Оборотният капитал се използва за покриване на всички краткосрочни разходи на компанията, включително запаси, плащания по краткосрочен дълг и оперативни разходи. По принцип оборотният капитал се използва за поддържане на бизнеса безпроблемно и за изпълнение на всички финансови задължения в рамките на следващата година.
Какво е оборотен капитал?
Оборотният капитал, наричан още нетен оборотен капитал, е просто разликата между текущите активи на дружеството и текущите пасиви. Оборотният капитал отразява сумата, която една компания има на разположение за плащане на незабавни разходи.
Тъй като оборотният капитал е равен на текущите активи минус пасивите, той може да бъде или положително, или отрицателно число. Разбира се, положителният оборотен капитал винаги е за предпочитане, защото това означава, че една компания има повече пари, отколкото се нуждае в даден момент. Тъй като стойността на нетния оборотен капитал се променя с течение на времето, тъй като текущите активи и пасиви се основават на променящ се 12-месечен период, дори здравата компания може да изпита периоди, в които оборотният им капитал е отрицателен, ако има неочаквани краткосрочни разходи.
Обратно, компания, която има постоянно прекомерни оборотни средства, може да не използва максимално своите активи. Докато положителният оборотен капитал винаги е добро нещо, наличието на много пари на ръка може да означава, че компанията не инвестира допълнителните си средства по възможно най-изгодния начин.
Какво е текущ актив?
Текущ актив е актив, който е достъпен за използване в рамките на следващите 12 месеца. Това се отнася за всичко, което компанията притежава, което може да бъде ликвидирано или превърнато в пари и използвано за изплащане на дългове в рамките на следващата година. Текущите активи обикновено включват пари и парични еквиваленти, търгуеми ценни книжа, инвентар и вземания.
Паричните средства включват всички действителни ликвидни пари, както и чекови или спестовни сметки. Паричните еквиваленти включват други силно ликвидни активи, като взаимни фондове на паричния пазар и държавни облигации. Търгуемите ценни книжа включват акции, опции и акции на взаимен фонд. Описът е включен, тъй като най-вероятно компанията ще превърне запасите от продукти в приходи през следващата година, освен ако продуктът не успее да се продаде. Вземанията от сметки включват всички суми, които са били таксувани на клиенти или други длъжници, но все още не са изплатени.
Какво е текуща отговорност?
Текуща отговорност е всеки разход, който компанията трябва да покрие в рамките на 12-месечен период. Това включва следното:
- Плащания, изисквани по краткосрочни дългове Плащания към доставчици и доставчици Дължими сметки или сметки, които са получени, но не са платениИнтереси заради притежателите на облигацииДоходи за данък върху доходите или дължими данъци за годината
Подобно на текущите активи, размерът на текущите задължения на компанията се променя с течение на времето, тъй като се основава на непрекъснат 12-месечен период.
Колко оборотни средства са необходими на компанията?
Размерът на оборотния капитал, който една компания трябва да управлява гладко, може да варира в широки граници. Някои предприятия изискват увеличени количества оборотни средства, за да се справят с разходите, които се вливат и текат сезонно.
Например, търговията на дребно често изпитва скок в продажбите през определени периоди на годината и се нуждаят от увеличени оборотни средства, за да платят за допълнителния инвентар, водещ до сезона на високо търсене. Това може да означава, че компанията всъщност харчи повече през извън сезона спрямо приходите си, отколкото през сезона, за да се подготви за наплива на клиенти.
Когато продажбите намаляват, компанията все още трябва да плаща за нормални инвентаризации и ведомости, въпреки че не генерира същата сума приходи. Независимо от вида бизнес, поддържането на достатъчен оборотен капитал през цялата година е една от основните грижи на ръководството.
