Коефициентите на ефективност измерват способността на компанията да използва активите си и да управлява ефективно своите задължения в текущия период или в краткосрочен план. Въпреки че има няколко съотношения на ефективност, те са сходни по това, че измерват времето, необходимо за генериране на пари или доходи от клиент или чрез ликвидиране на запаси.
Коефициентите на ефективност включват коефициента на оборот на запасите, коефициента на оборот на активи и коефициента на оборот на вземанията. Тези съотношения измерват колко ефективно дадено предприятие използва активите си, за да генерира приходи и способността си да управлява тези активи. При всяко финансово съотношение е най-добре да се сравни съотношението на една компания с нейните конкуренти в същата индустрия.
Прочетете, за да разберете повече за тези три съотношения на ефективност и защо те имат значение.
Ключови заведения
- Коефициентите на ефективност измерват способността на компанията да използва активите си и ефективно да управлява пасивите си. Коефициентът на оборот на запасите се използва, за да се определи дали продажбите са достатъчни за обръщане или използване на инвентара. Високото съотношение на оборот на активи означава, че компанията използва активите си ефективно, докато нисък коефициент означава, че активите му се използват неефективно. Коефициентът на оборот на вземанията измерва ефективността на компанията да събира дългове и да отпуска кредит.
Коефициент на оборот на инвентара
Коефициентът на оборот на запасите измерва способността на компанията да управлява ефективно своите запаси и осигурява поглед върху продажбите на дадена компания. Коефициентът измерва колко пъти е продаден общият среден инвентар за определен период. Анализаторите използват съотношението, за да определят дали има генерирани достатъчно продажби за обръщане или използване на инвентара. Съотношението показва също колко добре се управлява запасите, включително дали се купува твърде много или не достатъчно инвентар.
Съотношението се изчислява чрез разделяне на цената на стоките, продадени на средния инвентар.
Да предположим, например, че компанията A е продала компютри и е отчела цената на продадените стоки (COGS) на 5 милиона долара. Средната инвентаризация на компания A е 20 милиона долара. Коефициентът на оборот на запасите за компанията е 0, 25 (5 милиона долара / 20 милиона долара). Това показва, че Фирма А не управлява правилно своя инвентар, тъй като е продала само една четвърт от своя инвентар за годината.
Коефициентът на ефективност може също да проследява и анализира резултатите от търговските и инвестиционните банки.
Коефициент на оборот на активите
Коефициентът на оборот на активи измерва способността на компанията ефективно да генерира приходи от своите активи. С други думи, коефициентът на оборот на активите изчислява продажбите като процент от активите на компанията. Коефициентът е ефективен за показване колко продажби се генерират от всеки долар от активи, които компанията притежава.
Коефициентът на оборот на активи се изчислява на годишна база.
По-високият коефициент на оборот на активи означава, че ръководството на компанията използва активите си по-ефективно, докато по-ниското съотношение означава, че ръководството на компанията не използва своите активи ефективно.
Съотношението се изчислява чрез разделяне на приходите на компанията на нейните общи активи. Да предположим, например, че една компания има общи активи от 1 000 000 долара и продажби или приходи от 300 000 долара за периода. Коефициентът на оборот на активи би бил равен на 0, 30, (300 000 долара / 1, 000, 000 долара). С други думи, компанията генерира 30 цента за всеки долар в активи.
Коефициент на оборот на вземанията
Коефициентът на оборот на вземанията измерва колко ефективно една компания може активно да събира дълговете си и да отпуска кредитите си. Коефициентът се изчислява чрез разделяне на нетните продажби на кредит на дружеството на средното му вземане.
Например, една компания има средно вземане по сметки в размер на 100 000 щатски долара, което е резултатът след осредняване на началния баланс и крайния баланс на салдото по вземанията за периода. Продажбите за периода бяха 300 000 долара, така че коефициентът на оборот на вземанията щеше да бъде равен на 3, което означава, че компанията събира вземанията си три пъти за този период.
Обикновено дружество с по-висок коефициент на оборот на вземания спрямо своите колеги е благоприятно. По-висок коефициент на оборот на вземания показва, че компанията е по-ефективна от конкурентите си при събиране на вземания.
