Съдържание
- Как работят брокерите на облигации
- Изкупуване на държавни облигации
- Облигационни фондове
Облигациите обикновено могат да бъдат закупени от облигационен брокер чрез пълна услуга или канали за посредничество при отстъпка, подобно на начина, по който акциите се закупуват от борсов брокер.
Въпреки че наличието на онлайн брокерски услуги намали инвестиционните разходи, работата с облигационен брокер все още може да бъде прекомерна за някои инвеститори на дребно.
Ключови заведения
- Повечето инвеститори трябва да имат част от портфейла си в облигации като диверсификатор, тъй като имат различни характеристики от акциите. Много брокери вече предоставят достъп на инвеститорите да купуват индивидуални облигации онлайн, въпреки че може да е по-лесно да закупите взаимен фонд или ETF, който е специализиран в облигации. Държавните облигации могат да бъдат закупени директно чрез спонсорирани от правителството уебсайтове, без да е необходим брокер.
Как работят брокерите на облигации
Много специализирани облигационни посредници изискват високи минимални първоначални депозити; 5000 долара са типични. Може да има и такси за поддръжка на акаунта. И разбира се, комисиони по сделки. В зависимост от количеството и вида на закупената облигация комисионните за брокери могат да варират от 0, 5% до 2%.
Когато използвате брокер (дори и обикновения си) за закупуване на облигации, може да ви бъде казано, че търговията е без комисионна. Това, което често се случва обаче, е, че цената е обозначена така, че разходите, които ви таксуват по същество, включват компенсационна такса. Ако брокерът не спечели нищо от транзакцията, той или тя вероятно няма да предложи услугата.
Например, кажете, че сте направили поръчка за 10 корпоративни облигации, които се търгуваха на стойност 1, 025 долара на облигация. Ще ви кажат, обаче, че струват 1, 035, 25 долара на облигация, така че общата цена на вашата инвестиция идва не от 10 250 долара, а до 10 352, 50 долара. Разликата представлява ефективна 1% комисионна за брокера.
За да определите маркировката преди покупка, потърсете най-новата оферта за облигацията; можете също да използвате механизма за отчитане и съответствие на търговията (TRACE), който показва всички извънборсови (OTC) транзакции за вторичния пазар на облигации. Използвайте своята преценка, за да решите дали комисионната е прекомерна или не, която сте готови да приемете.
Изкупуване на държавни облигации
Закупуването на държавни облигации като Министерство на финансите (САЩ) или Канада спестовни облигации (Канада) работи малко по-различно от закупуването на корпоративни или общински облигации. Много финансови институции предоставят услуги на своите клиенти, които им позволяват да купуват държавни облигации чрез своите редовни инвестиционни сметки. Ако тази услуга не ви е достъпна чрез вашата банка или посредничество, вие също имате възможност да закупите тези ценни книжа директно от правителството.
В САЩ, например, облигации и облигации на Министерството на финансите (облигации на облигации и облигации) могат да бъдат закупени чрез TreasuryDirect. Спонсорирано от Министерството на финансите на Министерството на финансите на САЩ, TreasuryDirect дава възможност на отделни инвеститори да купуват, продават и държат държавни ценни книжа, бележки, облигации, защитени от инфлация ценни книжа (TIPS) и спестовни облигации от серия I и EE в безхартиен вид чрез електронни сметки. Не се таксуват комисионни или комисиони, но трябва да имате социален осигурителен номер или идентификационен номер на данъкоплатците в САЩ, адрес в САЩ и банкова сметка в САЩ, за да закупите през сайта.
Облигационни фондове
Друг начин за получаване на експозиция в облигации би бил инвестирането във облигационен фонд, взаимен фонд или борсов фонд (ETF), който притежава изключително облигации в портфейла си. Тези средства са удобни, тъй като обикновено са евтини и съдържат широка база от диверсифицирани облигации, така че не е необходимо да правите своите изследвания, за да установите конкретни проблеми.
Когато купувате и продавате тези средства (или по този начин самите облигации на открития пазар), имайте предвид, че това са транзакции на „вторичен пазар“, което означава, че купувате от друг инвеститор, а не директно от емитента. Един недостатък на взаимните фондове и ETFs е, че инвеститорите не знаят падежа на всички облигации във портфейла на фонда, тъй като те се променят доста често и следователно тези инвестиционни средства не са подходящи за инвеститор, който желае да държи облигация до падежа.
Друг недостатък е, че ще трябва да плащате допълнителни такси на портфейлните мениджъри, макар че облигационните фондове имат тенденция да имат по-ниски коефициенти на разход в сравнение с техните колеги. ETFs с пасивно управлявани облигации, които проследяват облигационен индекс, имат тенденцията да имат най-малко разходи от всички.
