Опциите, които гръцката делта измерва колко се движи дадена опция във връзка с промените в базисната цена на акциите. Това е съотношението, което сравнява промените в дадена опция с промените в цената на основния актив.
Делта на опция
Например, ако инвеститор купи 0, 50 опция за делта кол, това означава, че ако основната цена на акцията натрупа $ 1, при всички останали равни, стойността на опцията ще спечели $ 0, 50.
Делтата на опцията за обаждане може да варира от 0 до 1. Делта на пут опция може да варира от -1 до 0. Всеки път, когато инвеститор купува разговори, те са дълги делта. От друга страна, когато инвеститор купува пускане, те са кратки делта.
Какво е Straddle?
A straddle е стратегия за опции, която се състои или от покупка или продажба на разговор и пут опция при една и съща стачка цена и срок на изтичане. Когато търговците купуват страддл, те не правят направен залог. Вместо това правят залог на променливостта.
По-конкретно, търговецът смята, че опцията е занижена. От друга страна, търговец, който продава страддлъ, вярва, че опциите са завишени, а също така няма насочено пристрастие към цената на акциите.
Какво представляват делта-неутралните позиции?
Делта-неутрална позиция е позиция, която се създава с положителни и отрицателни делта - които се компенсират - за да се създаде позиция, която има делта на нула.
Например, нека да кажем, че търговец купува на пари $ 100 обаждания и едновременно купува на пари $ 100 пуска. В резултат на това позицията на търговеца е дълго 100 долара. Обикновено разговорите на пари имат делта 0, 5 и депозитите на парите имат делта от -0, 5. Ако и двете опции са закупени, делтите се изместват взаимно, за да я направят делта-неутрална.
