Знаете, че борсовият пазар предоставя възможност за печелене на пари, но не сте съвсем сигурни как инвеститорите знаят кога да купуват и продават. Или може би сте чували термини като "шумов търговец" или "арбитражен търговец" и искате да знаете повече за тях. Така или иначе, прегледът на някои от най-често срещаните видове стратегии за търговия ще даде представа за терминологията и стратегиите за търговия, използвани от различни инвеститори, които се опитват да изграждат богатство на пазарите.
Разбирането на тези стратегии може да ви помогне да намерите такава, която най-добре отговаря на вашата личност.
Основен търговец
Фундаменталната търговия е метод, чрез който търговец се фокусира върху специфичните за компанията събития, за да определи кои акции да купи и кога да го купи. За да направите това перспективно, помислете за хипотетично пътуване до търговски център. В търговския център фундаментален анализатор ще отиде до всеки магазин, ще проучи продукта, който се продава и след това ще реши дали да го купи или не.
Докато търговията с основи може да се разглежда както от краткосрочна, така и от дългосрочна перспектива, фундаменталният анализ често е по-тясно свързан със стратегията за купуване и задържане на инвестиране, отколкото с краткосрочната търговия. Като се има предвид, че определянето на „краткосрочен план“ е важно съображение.
Има някои стратегии за търговия, които се основават на решения за разделяне на втората секунда и други, които се базират на тенденции или фактори, които се разиграват в рамките на един ден, основите може да не се променят с месеци или дори години. В по-краткия край на спектъра например, публикуването на тримесечните финансови отчети на фирмата може да даде представа дали фирмата подобрява или не финансовото си състояние или позицията си на пазара. Промените (или липсата на промени) могат да послужат като сигнал за търговия. Разбира се, съобщение за печата, което обявява лоши новини, може да промени основите за миг.
Фундаменталната търговия има истински призив към много инвеститори, защото се основава на логика и факти. Разбира се, откриването и тълкуването на тези факти отнема много време и изисква усилия за изследване. Друго предизвикателство идва под формата на самите финансови пазари, които не винаги се държат по логичен начин (особено в краткосрочен план) въпреки редиците данни, които предполагат, че трябва.
Търговец на шум
Търговията с шум се отнася до стил на инвестиране, при който решенията за покупка и продажба се вземат без използването на основни данни, специфични за компанията, издала ценните книжа, които се купуват или продават. Търговците на шум обикновено извършват краткосрочни сделки в опит да извлекат печалба от различни икономически тенденции.
Докато техническият анализ на статистическите данни, генерирани от пазарната активност, като предишни цени и обем, дава известна представа за моделите, които могат да подскажат бъдеща пазарна активност и посока, търговците на шум често имат лоши срокове и прекалено реагират както на добри, така и на лоши новини.
Въпреки че това описание може да не звучи много ласкателно, в действителност повечето хора се считат за търговци на шум, тъй като много малко всъщност вземат инвестиционни решения единствено с помощта на фундаментален анализ. За да поставим този стил в перспектива, нека да преразгледаме по-ранната ни аналогия за пътуване до мола. За разлика от основния аналитик, технически анализатор би седнал на пейка в търговския център и гледаше как хората влизат в магазините. Без да се отчита присъщата стойност на продуктите в магазина, решението на техническия анализатор ще се основава на моделите или активността на хората, влизащи във всеки магазин.
Техническият анализ, подобно на други стратегии, включващи анализ на данни, може да отнеме много време и може да изисква бързи реакции, за да се възползват от възприеманите възможности.
Търговец на чувството
Търговците на чувство се стремят да идентифицират и участват в тенденциите. Те не се опитват да надхитрят пазара, като намерят страхотни ценни книжа. Вместо това те се опитват да идентифицират ценни книжа, които се движат с инерцията на пазара.
Търговците на настроение комбинират аспекти както на фундаментален, така и на технически анализ, за да намерят и участват в пазарните движения. Съществуват разнообразни подходи за търгуване на настроения, включително търговци на суинг, които се стремят да уловят съществени движения на цените, като избягват празни времена и контрагенти, които се опитват да използват индикатори за прекомерно положителни или отрицателни настроения като индикации за потенциално преобръщане на настроенията.
Търговските разходи, нестабилността на пазара и трудността при точното прогнозиране на пазарните настроения са някои от ключовите предизвикателства, пред които са изправени търговците на настроения. Докато професионалните търговци имат повече опит, ливъридж, информация и по-ниски комисионни, техните търговски стратегии са ограничени от специфичните ценни книжа, с които търгуват. Поради тази причина големите финансови институции и професионалните търговци могат да изберат да търгуват с валути или други финансови инструменти, а не с акции.
Успехът като търговец на настроение често изисква ранни сутрини, изучаващи тенденциите и идентифициране на потенциални ценни книжа за покупка или продажба. Този анализ може да отнеме много време и стратегиите за търговия може да изискват бързи срокове.
Пазарен таймер
Пазарните таймери се опитват да гадаят в коя посока (нагоре или надолу) ще се движи дадена ценна книга, за да печелят от това движение. Обикновено търсят технически показатели или икономически данни, за да предскажат посоката на движение. Някои инвеститори, особено учени, не вярват, че е възможно точно да се предскаже посоката на движението на пазара. Други, особено тези, които се занимават с краткосрочна търговия, заемат точно обратната позиция.
Дългосрочният опит на пазарните таймери подсказва, че постигането на успех е предизвикателство. Повечето инвеститори ще открият, че не са в състояние да отделят достатъчно време за това начинание за постигане на надеждно ниво на успех. За тези инвеститори дългосрочните стратегии често са по-удовлетворяващи и доходоносни.
Разбира се, търговците на ден биха спорили, че пазарното време може да бъде печеливша стратегия, като например, когато търговията с акции на технологии се търгува на бик пазар. Инвеститорите, закупили и обърнали недвижими имоти по време на пазарния бум, също биха спорили, че пазарният график може да бъде печеливш. Само имайте предвид, че не винаги е лесно да се каже кога да се измъкне от пазара, тъй като инвеститорите, които са изгорени при катастрофата на технологична авария и бюст на недвижими имоти, могат да свидетелстват за това. Въпреки че краткосрочните печалби със сигурност са възможни, в дългосрочен план има малко доказателства, които предполагат, че тази стратегия има заслуги.
Арбитражен търговец
Арбитражните търговци едновременно купуват и продават активи с цел да се възползват от разликите в цените на еднакви или подобни финансови инструменти на различни пазари или под различни форми. Арбитражът съществува в резултат на неефективността на пазара - той осигурява механизъм, който гарантира, че цените не се отклоняват съществено от справедливата стойност за дълги периоди от време. Този вид търговия често се свързва с хедж фондове и може да бъде доста лесен начин да печелите пари, когато работи.
Например, ако ценна книга търгува на няколко борси и е по-евтина на една борса, тя може да бъде закупена на първата борса на по-ниската цена и да се продаде на другата борса на по-висока цена.
Звучи достатъчно просто, но като се има предвид напредъкът в технологиите, стана изключително трудно да спечелите от неправилни цени на пазара. Много търговци имат компютърни системи за търговия, настроени да наблюдават колебанията в подобни финансови инструменти. Всяка неефективна настройка на цените обикновено се действа бързо и възможността често се елиминира за секунди.
Долния ред
Така че може би никоя от тези стратегии за търговия изглежда не е подходяща за вашата личност? Има множество други стратегии за обмисляне и само с малко проучване може да успеете да намерите стратегия, която е идеално подходяща за вас. Или може би близостта до вашите инвестиционни цели, а не специфични за компанията фактори или пазарни показатели е основният фактор, който движи вашите решения за покупка / продажба. Това е добре.
Някои хора участват в търговията, за да се опитат да постигнат финансовите си цели. Други просто купуват, задържат и чакат да мине време и стойностите на активите да се повишат. Така или иначе, познаването на вашия личен стил и стратегия ще ви помогне да успокоите духа и силата си, за да останете удобни с избрания от вас път, когато нестабилността на пазара или горещите тенденции правят заглавия и карат инвеститорите да поставят под въпрос инвестиционните си решения.
