CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), звезда на технологичната IPO вълна през 2019 г. и едно от най-големите публични оферти за киберсигурност с „чиста игра“ чрез пазарна капитализация на запис, току-що получи вот на доверие от изявен анализатор. Бикът, анализаторът на Bank of America Merrill Lynch Тал Лиани, очаква софтуерната компания, базирана в облак, която скочи с над 70% в първия си ден на търговия, да види общия си обща пазарен пазар три пъти до над 20 милиарда долара през следващите години.
В неотдавнашна бележка Liani инициира покритие на акции на корпоративната софтуерна компания с рейтинг за покупка. Компанията, която предлага облачна технология за сигурност, удари публичния пазар през юни.
CrowdStrike се ръководи от съоснователя и главен изпълнителен директор Джордж Курц, който сравнява фирмата с други компании в различни софтуерни сектори като Salesforce.com Inc. (CRM) и Workday Inc. (WDAY). Той отбелязва, че компаниите в горната част се възползват от бърз преход от локални центрове за данни към облака според Wall Street Journal.
За разлика от разочароващите насочени към потребителите технологични IPO през тази година като Uber Technologies Inc. (UBER) и Lyft Inc. (LYFT), корпоративните софтуерни IPO са сияещи. Акциите на CrowdStrike остават над 100% от първоначалната им IPO цена от $ 34 към сряда сутринта.
Въпреки че ценовата цел на Лиани за 75 долара потвърждава, че акциите ще задържат стратосферните си печалби, това също предполага само 6, 5% ръст за 12 месеца. Ако днешният пазар на CrowdStrike се утрои дългосрочно от 7 милиарда долара днес, както се очаква, това предполага, че акциите имат голям потенциал за растеж след следващата година.
Пазарно лидерство
Лиани казва, че дългосрочните му оптимистични перспективи се дължат на "доминиращата сила" на CrowdStrike на пазара за сигурност с висок растеж. Компанията от 14 милиарда долара е в „уникална позиция“ да наруши пазара на сигурност в крайната точка, само една част от облачните си предложения, на Лиани и неговия екип от анализатори. Наред със сигурността на крайната точка, CrowdStrike предлага услуги като разузнаване на заплахи и услуги за реагиране на кибер атаки.
„Вярваме, че общият адресируем пазар за платформата на CrowdStrike може да нарасне от пазара на основната крайна точка от 7 милиарда долара до 20 милиарда долара +, когато добавим пазарите, адресирани от неговите 10 различни услуги“, написа Лиани. Той очаква компанията да „надрасне“ пазара на крайните точки и „да спечели дял в по-нови пазарни области като управление на уязвимостта, управлявана сигурност, ИТ хигиена и по-широко покритие на крайните точки (т.е. мобилни) във времето“.
Промяна в киберсигурността
BofA също изтъкна преминаването към архитектура, базирана на облаци, в пространството за киберсигурност, където CrowdStrike е лидер. Анализаторът посочи усилията на индустрията да преминат от „наследен антивирус към по-здрава, базирана на поведение платформа, следващ ген.“ Лиани пише, че CrowdStrike блести благодарение на „превъзходното си машинно обучение, интелигентността на заплахите, лекия агент и 100% базирана в облака архитектура."
Предвид своя подход от следващо поколение, Лиани очаква CrowdStrike да продължи да спечели позиции срещу конкуренти като Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc и други.
Проучване на оценката, какво следва?
За да бъдем сигурни, анализаторът на BofA предупреждава, че „топ отрицателят“ за акциите на CrowdStrike днес е оценката му. Понастоящем акциите й се търгуват драстично по-високо от своите връзки в киберсигурността. Но Лиани посочва, че CrowdStrike расте далеч по-бързо от индустрията, като ръстът на приходите е 110%. В своя биков модел BofA твърдят, че продажбите могат да нараснат над 5 пъти между 2019 и 2022 година.
