Диверсификацията на портфейла е един от основните принципи за инвестиране. Диверсификацията означава, че инвеститор трябва да разпределя капитал за няколко различни инвестиции, за да разпредели риска, а не да поставя всичко на един акции или инвестиции.
Въпреки че има много видове инвестиции за избор, инвеститорът все още се нуждае от значителна част от капитала, за да изгради диверсифициран портфейл. Това изискване за капитал може да бъде особено предизвикателство за младите инвеститори, тъй като може да имат минимални спестявания за инвестиране. Въпреки това борсово търгуваните фондове (ETFs) дават възможност за диверсифициран портфейл със сравнително ниски прагове на инвестиции.
ETF имат и редица други функции, които ги правят идеални инвестиционни средства за младия инвеститор. Ще разгледаме пет от тях.
Урок: Фондове, обменяни с борса
- Разнообразие от ETFs
Първите ETF, които бяха въведени в края на 80-те и началото на 90-те, бяха сравнително обикновени ванилови продукти, които проследяваха индексите на собствения капитал като Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) и Dow Jones Industrial Average. Оттогава обхватът на наличните ETFs се е разширил, като включва практически всеки клас активи - акции, облигации, недвижими имоти, стоки, валути и международни инвестиции - заедно с всеки сектор, който може да се представи и много нишови области. Конкуренцията между емитентите на ETF доведе до въвеждането на много специфични по фокус ETF, така че младите инвеститори могат да намерят специфични ETF, които проследяват определени пазари или сегменти, които могат да им бъдат особено привлекателни. Съществуват също така и редица обратни ETF, които търгуват в обратна посока на актив или пазар, и задействащи ETF, които увеличават резултатите дву- или трикратно.
Към средата на 2018 г. има повече от 1800 базирани в САЩ ETF, сочат данни на изследователска и консултантска фирма ETFGI. За младите инвеститори тази широка гама от налични ETF предлага голямо разнообразие от възможности за избор на инвестиции, които не са налични с фондовите фондове. Обхватът на ETF също означава, че инвеститор може да изгради диверсифициран портфейл с по-ниски капиталови разходи, отколкото би било необходимо в миналото.
Помислете за случая с млад инвеститор, който има 2 500 долара за инвестиция. Да предположим, че този инвеститор е запален студент на финансовите пазари и има някои добре дефинирани възгледи за конкретни инвестиции. Тя е позитивна на американския пазар на акции и би искала това да бъде основната й инвестиционна позиция. Но тя също би искала да заеме малка позиция, за да подкрепи другите си възгледи - бичи върху златото и мече на японската йена. Докато подобно портфолио би изисквало много по-голям разход на капитал в миналото (особено преди появата на стокови и валутни ETFs), сега тя може да създаде портфолио, включващо всички нейни възгледи чрез използването на ETFs. Например този инвеститор може да инвестира 1500 долара в депозитарни разписки на Standard & Poor's (SPDRs) и да инвестира по 500 долара, всеки в златен ETF и да продаде на кратко японски йени ETF.
2. Ликвидност на ETFs
Фактът, че повечето ETF са много ликвидни и могат да се търгуват през целия ден, е основно предимство пред индексните взаимни фондове, които са на цена само в края на работния ден. Това се превръща в особено важен диференциращ фактор за младия инвеститор, който може да иска незабавно да напусне губеща инвестиция, за да запази ограничения капитал. Функцията за ликвидност на ETF също дава възможност на инвеститорите да ги използват за търговия в рамките на деня, подобно на акциите.
3. Ниски такси на ETFs
ETFs обикновено имат по-ниски съотношения на разходите от взаимните фондове. Освен това, въпреки че се купуват и продават като акции, много онлайн брокери предлагат ETF без комисионни, дори за инвеститори с малки сметки. Това може да бъде от голяма полза за младите инвеститори, тъй като високите такси и комисиони наистина биха могли да поставят вдлъбнатина в салдото на сметката им.
4. Избор на инвестиционен мениджмънт с ETFs
ETF дават възможност на инвеститорите да управляват инвестициите си в стила по свой избор - пасивен, активен или някъде по средата. Пасивното управление или индексирането просто включва инвестиране в един или повече пазарни индекси, докато активното управление предполага по-практичен подход и подбор на конкретни акции или сектори в опит да се „победи на пазара“.
Младите инвеститори, които не са напълно запознати с тънкостите на финансовите пазари, биха били добре обслужвани, като използват първоначално пасивния подход за управление и постепенно преминават към по-активен стил, тъй като техните инвестиционни знания се увеличават. Секторните ETF дават възможност на инвеститорите да заемат бичи или мечешки позиции в конкретни сектори или пазари, докато обратните ETF и привлечените ETF дават възможност за включване на разширени стратегии за управление на портфейла.
Въпреки че по-голямата част от ETF се управляват пасивно, само проследяването на индекс, активно управляваните ETF съществуват.
5. В крак с тенденциите чрез ETFs
Една от основните причини за бързия растеж на ETFs е, че техните емитенти са на преден ръст по отношение на въвеждането на нови и иновативни продукти. Като цяло издателите на ETF реагираха бързо на търсенето на продукти в горещи сектори. Например многобройни стокови ETF бяха въведени по време на стоковия бум на 2003-07. Някои от тези ETFs проследяват широки стокови кошници, докато други проследяват специфични стоки като суров нефт и злато.
Наскоро бяха въведени редица ETF, които се придържат към принципите за инвестиране в околната среда, социалната политика и управлението (ESG). Според доклада на Morgan Stanley от Института за устойчиво инвестиране за устойчиви сигнали за 2017 г. 86% от хилядолетията са заинтересовани от социално отговорни инвестиции.
Динамичността и иновациите, проявени от издателите на ETF, е друга характеристика, която вероятно ще се хареса на младите инвеститори. Тъй като новите инвестиционни тенденции започват да се развиват и търсенето на повърхности за още по-нови инвестиционни продукти, несъмнено ще бъдат въведени ETF, които да задоволят това търсене.
Долния ред
Младите инвеститори, които не са напълно запознати с тънкостите на финансовите пазари, биха били добре обслужвани чрез търговия с ETF, който проследява по-широкия пазар. Секторните ETF дават възможност на инвеститорите да заемат бичи или мечешки позиции в конкретни сектори, докато обратните ETF и привлечените ETF дават възможност за включване на разширени стратегии за управление на портфейла. Някои от другите характеристики на ETF, които ги правят идеални инвестиционни средства за младите инвеститори, включват ликвидност, ниски такси, избор на управление на инвестициите и иновации.
ETF могат да бъдат закупени с редица различни брокери. Ако търсите инвестиции в ETF, Investopedia направи списък на най-добрите онлайн борсови брокери за търговия с акции.
