Фирмите, които фалират, обикновено не го правят, защото не са печеливши. По-скоро те фалират, защото паричните им резерви остават сухи и не могат да изпълнят текущите задължения за плащане. Иначе печелившата компания може също да изтече пари, тъй като капиталовите им изисквания продължават да се увеличават, за да подкрепят допълнителни инвестиции в материални запаси и вземания, докато растат. Коефициентът на оборотен капитал може да ви помогне да избегнете този провал.
Коефициентът на оборотен капитал обикновено се използва за оценка на финансовите резултати на компанията. Ниските стойности на коефициента на оборотен капитал, близо една или по-ниска, могат да показват сериозни финансови проблеми с една компания. Коефициентът на оборотен капитал разкрива дали компанията разполага с достатъчно краткосрочни активи, за да изплати краткосрочния си дълг.
Повечето големи проекти изискват инвестиция на оборотен капитал, което намалява паричния поток. Паричният поток също ще бъде намален, ако парите се събират твърде бавно или ако обемът на продажбите намалява, което ще доведе до спад в вземанията. Компаниите, които използват неефективно използвания оборотен капитал, често се опитват да увеличат паричния поток чрез притискане на доставчици и клиенти.
Коефициентът на оборотен капитал измерва ефективността на компанията и здравето на нейните краткосрочни финанси. Формулата за определяне на оборотния капитал е текущите активи на компанията минус текущите й задължения.
Например, ако една компания има 800 000 щатски долара текущи активи и има 400 000 долара текущи задължения, оборотният й капитал е 400 000 долара. Ако една компания има 800 000 долара текущи активи и има 800 000 долара текущи задължения, тя няма оборотен капитал.
Промените в активите и пасивите засягат оборотния капитал
Промените в активите или пасивите ще доведат до промяна на нетния оборотен капитал, освен ако не са равни.
Например, ако собственикът на бизнес инвестира допълнителни 10 000 долара в нейната компания, активите й се увеличават с 10 000 долара, но текущите задължения не се увеличават. По този начин оборотният капитал се увеличава с 10 000 долара. Ако същата компания трябва да заеме 10 000 долара и да се съгласи да я изплати за по-малко от една година, оборотният капитал не се е увеличил, тъй като активите и пасивите са се увеличили с 10 000 долара.
Нисък оборотен капитал
Ако стойността на коефициента на оборотен капитал на компанията е под нулата, тя има отрицателен паричен поток, което означава, че текущите й активи са по-малки от пасивите. Компанията не може да покрие дълговете си с текущите си оборотни средства. В тази ситуация вероятно една компания ще има затруднения с изплащането на кредиторите си. Ако една компания продължава да има нисък оборотен капитал или ако продължава да намалява през определен период от време, може да има сериозни финансови проблеми. Причината за намаляването на оборотния капитал може да се дължи на няколко различни фактора, включително намаляване на приходите от продажби, неправилно управление на запасите или проблеми с вземанията.
Висок оборотен капитал
Прекалено високият оборотен капитал не е непременно добро нещо, тъй като това може да показва, че компанията позволява на излишния паричен поток да стои бездействащ, отколкото ефективно да го инвестира в растежа на компанията. Повечето анализатори смятат, че идеалният коефициент на оборотен капитал е между 1, 2 и 2. Както при други показатели за ефективност, важно е да се сравни съотношението на една компания с тези на подобни компании в нейната индустрия.
