Фирмите за частен капитал управляват инвестиционен капитал, получен от институционални инвеститори или лица с висока стойност на нетна стойност (HNWI), за да придобият собственост върху собствения капитал на компаниите чрез различни стратегии, включително изкупуване на лостаридж и рисков капитал. Фирмите за частен капитал оперират с дългосрочни инвестиционни хоризонти, обикновено от пет до седем години. След като получи дялов дял в дадена компания, частната инвестиционна компания изглежда евентуално ще спечели или чрез продажбата на компанията директно, или чрез първоначално публично предлагане (IPO). Когато се изискват особено големи инвестиции, тези фирми често си партнират с други фирми с частен капитал, за да наберат необходимия капитал и да намалят рисковата си експозиция. Повечето фирми са специализирани в една или повече индустрии или инвестиционни стратегии, където имат конкретен опит.
Ключови заведения
- Частният капитал е алтернативна форма на частно финансиране, далеч от публичните пазари, при която фондовете и инвеститорите директно инвестират в компании или участват в изкупуване на такива компании. Инвестициите в частен капитал обикновено са достъпни само за лица с висока стойност на нетна стойност. Приватният капитал може да поеме различни форми - от сложни изкупувания до рисков капитал до рисков капитал. Фирмите с частен капитал обикновено се класират по своите активи под управление и успех за връщане на печалби за инвеститорите.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) оглавява списъка с 10-те най-добри фирми за частни инвестиции в света с малко под 150 милиарда долара общо активи на частния капитал под управление (AUM) за 2015 г. Apollo е основана през 1990 г. от Леон Блек, по-рано от Дрексел Бърнъм Ламбърт. Компанията оперира в световен мащаб от офиса си в Ню Йорк, с други места в Лос Анджелис, Лондон, Франкфурт и Сингапур. Тя е специализирана в изкупуване на заемни инструменти и закупуване на проблемни ценни книжа. Забележителните портфейлни инвестиции включват Норвежка круизна линия и Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Основана през 1985 г. и със седалище в Ню Йорк, с офиси в Лондон, Хонг Конг, Пекин и Дубай, Blackstone Group (NYSE: BX) е на второ място с приблизително 146 милиарда долара активи на частния капитал, разпределени приблизително равномерно между частния капитал и кредитните подразделения. Компанията инвестира в широк спектър от пазарни сектори, включително енергия, търговия на дребно и технологии. Сегашното му портфолио включва жилищна охранителна фирма Vivint, Seaworld Parks and Entertainment и Leica Camera.
3) Carlyle Group
Групата Carlyle (NASDAQ: CG), с приблизително 124 милиарда долара частни активи, оперира чрез повече от 30 офиса, разположени в Северна и Южна Америка, Европа, Африка, Близкия Изток и Азия. Компанията е основана през 1987 г. и със седалище във Вашингтон. Текущите портфейлни участия включват Банката на NT Butterfield & Son Ltd. в Бермуди, CalPeak Power и фирма за финансови услуги Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
KKR & Company (NYSE: KKR), по-рано Kohlberg Kravis Roberts & Company, има приблизително 98 милиарда долара активи на частния капитал. Основана през 1976 г. и със седалище в Ню Йорк, KKR & Company е известна с това, че е една от първите фирми, които се включиха в широкомащабни изкупни сделки (LBO), които все още са една от специалностите на фирмата. Сред забележителните сделки на фирмата са изкупването на RJR Nabisco от 1989 г. на по-ниско ниво и откупуването на TXU през 2007 г., което е най-голямото купуване на лостаридж. Сред настоящите му портфейлни участия са Allian Insurance Services и Panasonic Healthcare.
5) LP за управление на Ares
С главни офиси в Лос Анджелис, Ares Management (NYSE: ARES) работи по целия свят с допълнителни офиси в Лондон, Хонконг и Шанхай. В момента фирмата разполага с активи на частния капитал над 75 милиарда долара. Ares работи главно в САЩ и е специализирана в осигуряването на финансиране за придобивания. Сегашното му инвестиционно портфолио включва Aspen Dental и Neiman Marcus.
1, 3 трилиона долара
Обемът на сделките с частен капитал през 2017 г., със среден размер на сделките от 157 милиона долара.
6) LP Oaktree Capital Management LP
Също със седалище в Лос Анджелис е Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), основана през 1995 г. Компанията има други офиси в Лондон, Хонконг, Париж, Сингапур и Сеул. Oaktree е специализирана в ситуации с висока доходност и затруднени дългове и е най-големият инвеститор в затруднен дълг в целия свят. С приблизително 70 милиарда долара в AUM, два от настоящите акценти на фирмата са върху търговските недвижими имоти в САЩ и корпоративните облигации, емитирани в развиващите се пазарни икономики.
7) Fortress Investment Group LLC
Fortress Investment Group (NYSE: FIG), със седалище в Ню Йорк, разполага с приблизително 68 милиарда долара активи, разпределени в частния си капитал, хедж фонда и кредитните подразделения. Компанията е основана през 1998 г. и стана публична през 2007 г. Сред разнообразните портфейлни компании на Fortress са RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming и Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, основана през 1984 г. и със седалище в Бостън, е една от най-широко признатите фирми за частни инвестиции в целия свят. Бейн оперира в световен мащаб с допълнителни офиси в Лондон, Хонконг, Мумбай, Токио, Шанхай и Мелбърн. В момента фирмата управлява приблизително 65 милиарда долара активи на частния капитал. Дългият списък на придобиванията на Bain Capital включва такива известни компании като Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel и AMC Theatres. Сегашното му портфолио включва Консолидирана компания за контейнери и SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, известен преди като Texas Pacific Group, е със седалище във Форт Уърт и Сан Франциско. TPG също има офиси в Европа, Азия и Австралия. С приблизително 62 милиарда долара активи, TPG Capital е специализирана в изкупуване на кредити с предимство и рекапитализация на затруднени компании. Текущите инвестиции включват Airbnb и възобновяема енергия в Китай.
10) Ардиан
Ardian има приблизително 45 милиарда долара активи в частния капитал. Компанията, основана от Доминик Сенекьер и със седалище в Париж, има офиси в Лондон, Франкфурт, Ню Йорк и Сингапур. Забележителните портфейлни инвестиции включват Vinci Park, ESIM Chemicals и NHV Group.
