Когато инвеститорите мислят за отбранителни, те са склонни да се обръщат към потребителски скоби, недвижими имоти и комунални услуги. Всъщност това са секторите на S&P 500 с най-добри показатели през последния месец, въпреки че те все още търгуват малко по-ниско, тъй като търговското напрежение между двете икономически суперсили в света - САЩ и Китай - достигна ново ниво на интензивност.
Аерокосмическият и отбранителният сектор не идва веднага на ум като „убежище“, убежище по време на пазарна несигурност, но има предимството да бъде частично некорелиран с глобалната икономика. Приходите от индустрията остават по-зависими от бюджетите на правителствените разходи и нарастващите заплахи от военни конфликти. През март президентът на САЩ Доналд Тръмп предложи 750 милиарда долара за национална отбрана във федералния бюджет за 2020 г., което представлява увеличение с 34 милиарда долара или около 5% спрямо това, което Конгресът прие за фискалната 2019 година.
От гледна точка на оценката, аерокосмическите и отбранителните компоненти на търговията S&P 500 при приблизително 14, 9 пъти са изчислени приходи от 2020 г., предлагайки малка отстъпка за кратните 15, 6 за средната компания S&P 500.
„Ние оставаме конструктивни по отношение на запасите на отбраната и вярваме, че те са добро място за това“, пише анализаторът на Morgan Stanley Раджев Лалвани в неотдавнашен доклад за изследване. „Повишаването на видимостта на продажбите през средата на 2020-те години от двегодишна бюджетна сделка се съчетава добре с оценката на фона на несигурността“, добави Lalwani, от Barron's.
Търговците, които искат да се позиционират в по-"рискова" среда, като Вашингтон и Пекин изпреварват антите във все по-грозна търговска война, която заплашва да отмени глобалния икономически растеж, трябва да обмислят проучването на тези три фонда, котирани на борсата за космоса и отбраната (ETFs), които може да осигури някаква защита сред хаоса.
iShares Аерокосмическа и отбранителна система на САЩ ETF (ITA)
С огромна база от 5, 13 милиарда долара, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) се стреми да предостави подобни инвестиционни резултати на Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index - еталон, включващ компании, които произвеждат, сглобяват и разпространяват самолетни и отбранителни съоръжения, Първите две акции на фонда в кошница от 35 акции - Boeing Company (BA) и United Technologies Corporation (UTX) - имат кумулативна тежест от близо 40%. Ликвидността в обем на долара над 30 милиона долара повечето дни в комбинация с тесен 0, 03% спред поддържат разходите за търговия изключително ниски. Въпреки че таксата за управление на ETF не е евтина, тя остава конкурентоспособна за сегмента. ITA предлага 1, 07% дивидентна доходност и върна 22, 97% годишна дата до момента (YTD), надминавайки индекса S&P 500 с 8% за същия период от 7 август 2019 г.
Акциите на ITA организираха впечатляващото рали от 32% от най-ниското си ниво за декември 2018 г. до максимума през февруари, преди да се насочат към 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) през март. Оттогава ETF се колебае в подреден възходящ канал. Неотдавна Прайс се опита да прокара под долната линия на канала, но намери силна подкрепа за купуване на това ниво вчерашната търговска сесия. Търговците, които заемат дълга позиция, трябва да обмислят да получат печалба в близост до горната тенденция на канала и да поставят стоп под вчерашното ниско ниво от $ 208.07.
SPDR S&P Аерокосмически и отбранителен ETF (XAR)
SPDR S&P Aerospace & Defence ETF (XAR) има за цел да проследи широко цените и ефективността на индекса на S&P Aerospace & Defense Select Industry. Основният индекс се състои от американските космически и отбранителни компании, както е дефиниран от Глобалния стандарт за класификация на индустрията (GICS) - стандартизирана система за класификация на акции, разработена съвместно от Morgan Stanley Capital International (MSCI) и Standard & Poor's. ETF, който стартира през 2011 г., се различава от показателя чрез използване на коефициент на тежест 40/40/20 между запасите с големи, средни и малки капитали, съответно. XAR държи кошница от 30 акции, като топ 10 разпределения представляват 43.30% от портфейла. Близо 125 000 акции сменят ръцете на ден, предоставяйки на търговците голяма ликвидност. Към 7 август 2019 г. фондът има активи под управление (AUM) в размер на 1, 62 милиарда долара, начислява конкурентна такса за управление от 0, 35% и се търгува с 31, 24% досега тази година.
XAR е с тенденция към по-високи стойности след 50-дневната SMA, пресечена над 200-дневната SMA в средата на март, за да генерира сигнал за „златен кръст“ за покупка. Цената падна под решаваща поддръжка от 100 долара в понеделник, 5 август, преди да се направи обръщане в рамките на деня, за да се затвори над това ниво. Отказът под тази зона може да предизвика по-нататъшно купуване през следващите дни, тъй като търговците на суинг гледат да купят изтеглянето. Онези, които имат отворена търговия, трябва да определят поръчка за печалба в близост до $ 110, където цената може да срещне съпротива от тенденция, разположена над последните върхове. Помислете за защитата на капитала за търговия със стоп поръчка, разположена под нивото на вчерашната свещ на $ 101, 31.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X акции (DFEN)
Създаден през 2017 г., Directx Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) Direxion се опитва да осигури три пъти дневната възвръщаемост на Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index. Например, ако референтният индекс върне 1%, ETF цели да върне 3%. Търговците трябва да са наясно, че представянето на фонда може да се отклонява от рекламирания ливъридж поради комбиниране и ежедневно балансиране. Следователно ETF е по-подходящ за краткосрочна търговия, а не за купуване и задържане. Фондът е насочен към експозиция на тежки тежести в индустрията, като Boeing, United Technologies и Lockheed Martin Corporation (LMT) и работи перфектно за тези, които искат агресивен бичи залог на водещи играчи в космическата и отбранителната индустрия. Помислете за използване на лимитни нареждания за борба с малко по-високата средна спреда и средна ликвидност на фонда с 0, 17%. DFEN управлява нетни активи от 56.33 милиона долара, има коефициент на разходи от 0.98% и е с 71.15% YTD към 7 август 2019 г.
DFEN маркира същия основен индекс като ITA; следователно двете графики изглеждат сходни. Възвръщането към долната тенденция на възходящ канал и 200-дневна SMA предоставя отлична възможност за търговия с риск / награда. Индексът на относителната якост (RSI) е под 50, което дава на цената достатъчно място за тестване на по-високи цени преди консолидиране. Тези, които заемат дълга позиция, трябва да потърсят повторно тестване на максимума от октомври 2018 г. на $ 64, 16 и да защитят надолу с поръчка за стоп-загуба, малко под вчерашния минимум на 48, 93 долара. Търговията предлага съотношение 1: 7 риск / награда (13, 34 долара целева печалба / 1, 90 долара стоп загуба), при условие че се запълни при вчерашната цена на затваряне от 50, 82 долара.
StockCharts.com
