Въпреки че през 2019 г. се наблюдава голяма нестабилност, той също наблюдава продължителен растеж в рамките на пазара на ETF. В действителност, базирани в САЩ ETFs постигнаха нов крайъгълен камък с 4 трилиона долара активи под управление. Но това не беше единствената голяма промяна, свързана с ETFs тази година. Предлагайки повишена прозрачност и гъвкавост, приемането на „Правилото на ETF“ помогна да се проправи път към новите стратегии на ETF и отвори вратата за повече промени напред.
Ключови заведения
- Подчертавайки продължителен растеж на ETF, базираните в САЩ ETFs нараснаха до над 4 трилиона долара активи под управление през 2019 г. Докато нестабилността е оказала влияние върху пазарите, ETF с ниска волатилност са се възползвали от последните промени на пазара. Емитентите на ETF да представят нови стратегии на пазара
Въздействието на нестабилността
Инвеститорите, които следват пазарите тази година, бяха обект на истинско пътуване с влакчета. От напрежението в търговията между САЩ и Китай до спекулациите за обърнатата крива на доходността не е имало недостиг на събития, които държат инвеститорите на крака.
Въпреки възходите и спадовете, пазарът на ETF отбеляза стабилен растеж през последната година, като ETF с ниска колебливост и ETF с фиксиран доход се възползват от инвеститорите. Основен източник на растеж на пазара на ETF, популярността на тези ETF сигнализира за положителна тенденция за годината напред.
Популярността на ETF с ниска променливост също подчерта друга ключова тенденция през тази година - притокът на активи в по-малко рискови класове активи. Това включва общите притоци от 197 милиарда долара в ETFs, както и притока от 97 милиарда долара в ETFs с фиксиран доход и 82 милиарда долара за ETF. Комбиниран, този поток от активи показва желание за смекчаване на отговорността и увеличаване на диверсификацията.
Как правилото на ETF променя пазара
Първоначално предложен през 2018 г., Правилото на ETF е прието от Комисията за ценни книжа и борси (SEC) през септември 2019 г. и се очаква да има голямо влияние върху ETF в бъдеще. В допълнение към подобряването на цялостното регулиране, правилото има за цел да опрости процеса на пускане на пазара на нови ETF. „Тъй като индустрията на ETF продължава да нараства по размер и значение, особено за инвеститорите на Main Street, важно е да има последователна, прозрачна и ефективна регулаторна рамка, която да премахва регулаторните пречки, като същевременно поддържа подходяща защита на инвеститорите“, заяви председателят на SEC Джей Клейтън.
Смятан за една от най-големите промени в регулацията на ETF, тъй като ETFs бяха въведени за първи път през 1993 г., правилото на ETF има за цел да подобри прозрачността и да премахне необходимостта от одобрения за дължина. Това в крайна сметка може да спести на компаниите до шест месеца прегледи и 25 000 долара за всеки нов ETF.
Възходът на ETFs на канабиса
Друга ключова тема, която се появи тази година, е метеоритът на ETFs на канабис. Това включва пускането на пет нови ETF продукти като AdFortShares Pure Cannabis ETF, който дебютира през април. Заслужава да се отбележи обаче, че бързият растеж не е задължително равен на добри показатели. В действителност, ETFs на канабис обикновено са имали лоши показатели, въпреки че това вероятно се дължи на препродажба, причинена от първоначално вълнение.
Тъй като тези ETF стават все по-утвърдени, се очаква да се подобри работата. И с производството на канабис продължава да нараства популярността си, още по-голям растеж се очаква през следващата година.
Защо Blockchain не е видял тласък
Докато ETFs на канабис излитаха, блокчейн ETFs се мъчиха да намерят опора. Все пак има скромни печалби през последната година. Два наскоро стартирани блокчейн ETF включват Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF и Amplify Transformational Sharing Data (BLOK) ETF. Заедно те събраха инвестиции на стойност 240 милиона долара през първата си седмица, което сигнализира за значителен интерес към този тип продукти.
Продължаващ растеж на ETF
Според Дейв Надиг, управляващ директор на ETF.com, увеличеният растеж е една от основните тенденции, които инвеститорите могат да очакват през следващата година. „Мисля, че основното предложение за стойност на ETF, което е изключително нискотарифна бета, прозрачна, данъчно ефективна и лесна за търговия, няма да изчезне“, казва той. Нещо повече, той прогнозира, че в рамките на следващите пет години ETFs вероятно ще надмине активите на взаимните фондове в Съединените щати. А с повишената волатилност на хоризонта, фиксираният доход и ниската нестабилност ETF вероятно ще продължат да привличат инвеститори, склонни към риск.
През последната година пазарът на ETF отбеляза както значителен растеж, така и увеличени регулаторни промени. И с „правилото на ETF“, опростяващо процеса на въвеждане на нови ETF, тези тенденции вероятно ще бъдат още по-забележими през 2020 г. Тъй като гледаме към следващата година, важно е да запомним, че фокусирането върху голямата картина може да помогне на инвеститорите да изглеждат отвъд пазарни люлки и вземат правилни решения за техните инвестиционни нужди.
