Какво представляват скъпоценните метали?
Скъпоценните метали е термин за класификацията на металите, които се считат за редки и / или имат висока икономическа стойност. По-високите относителни стойности на тези метали се обуславят от различни фактори, включително тяхната рядкост, употреби в промишлени процеси и като инвестиционни средства. Най-популярните благородни метали с инвеститори са златото, платината и среброто, а благородните метали, използвани в индустриалните процеси, включват иридий, който се използва в специални сплави, и паладий, който се използва в електрониката и химическите приложения.
Ключови заведения
- Скъпоценните метали включват ценни стокови материали, включително злато, сребро и платина. Златото и среброто отдавна са признати за ценни метали и са желани от древни времена. Модерните инвеститори търсят разпределение на благородните метали като диверсификатор на портфейл и хеджиране срещу инфлацията. Търговците и инвеститорите могат да купуват метали чрез няколко механизма, включително притежаване на физически кюлчета или монети, пазари на деривати или ETFs на метали.
Разбиране на скъпоценни метали
Инвеститорите могат да инвестират в благородни метали чрез закупуване на физически актив, закупуване на фючърсни договори за конкретния метал или чрез покупка на акции в публично търгувани компании, занимаващи се с проучване или производство на благородни метали. Взаимните фондове и борсово търгуваните фондове (ETFs) също предлагат разнообразни стратегии, включително фондове, подкрепени от кюлчета, портфейли на минни компании и експозиция на лостаридж.
Като инвестиция се търсят благородни метали за диверсификация на портфейлите и като съхранение на стойност, особено като хеджиране срещу инфлацията и по време на финансова несигурност. Единственият най-популярен благороден метал за инвестиционни цели е златото, следвано от среброто и има няколко варианта за увеличаване на експозицията.
Няколко фактора обясняват засиленото желание за прибиране на лъскавия жълт метал:
- Системни финансови проблеми: Когато банките и парите се възприемат като нестабилна и / или политическата стабилност е съмнителна, златото често се търси като сигурен склад на стойност. Инфлация: Когато реалните норми на възвръщаемост на пазарите на акции, облигации или недвижими имоти са отрицателни, хората редовно се обръщат към златото като актив, който ще поддържа стойността си. Война или политически кризи: Войната и политическите катаклизми винаги са изпращали хората в режим на натрупване на злато. Спестяването на целия живот може да се направи преносимо и да се съхранява, докато не се наложи да се търгува за хранителни продукти, подслон или безопасно преминаване до по-малко опасна дестинация.
Как да търгуваме със скъпоценни метали
Задържане на бик
Скъпоценните метали могат да бъдат закупени и държани под формата на барове или монети. Златните барове обикновено носят много нисък марж спрямо спот цени, но могат да бъдат тромави. Златните монети, като южноафриканските кругерранди с една унция, също търгуват близо до спот цени и предлагат по-голяма гъвкавост за инвеститорите, които купуват или продават в количества по-малки от 400 трой унции, което е стандартният размер на златната лента.
Търговия с фючърси
На фючърсния пазар се търгува голямо разнообразие от стоки, включително благородни метали. Фючърсите предлагат на инвеститорите да използват средства за покупка или продажба на благородни метали, определени на конкретна цена и време в бъдеще. Фючърсите обикновено се разглеждат като спекулативни превозни средства, но те могат да се използват и за заключване на цените за покупки и продажби на физически стоки. Пазари на опции съществуват и за много ценни метали.
Миннодобивни компании
Публично търгуваните компании за добив предлагат излагане на благородни метали на ниво производител, но тази категория е по-ниска от други превозни средства поради различни предизвикателства, включително високи нива на дълг на компанията, нарастващи разходи за труд и екологични проблеми. В допълнение към резултатите от подпартията, купуването на отделни производители увеличава риска в сравнение с диверсифицираните стопанства.
Взаимни фондове
За инвеститорите, които търсят разнообразна експозиция на компаниите за добив на благородни метали, има множество взаимни фондове, предлагащи експозиция в различни географии и ограничения на пазарите. Инвеститорите могат да избират между фондове, които ограничават дяловете до определени области или инвестират в световен мащаб, както и в големи концерни за добив на злато или млади производители.
Обменни фондове
Най-широката гама от инвестиционни стратегии за благородни метали може да се намери във фондове, търгувани на борса с опции, включващи младши и старши производители, златни кюлчета и експозиция на лостаридж. В допълнение към предлагането на множество стратегии, ETF предлагат предимството на дневната ликвидност и ниските транзакционни разходи.
Рискове от скъпоценни метали
Всяка инвестиция идва със собствен набор от рискове. Въпреки че може да дойдат с известна степен на сигурност, винаги има някакъв риск, който идва с инвестирането в ценни метали. Цените на металите могат да спаднат по време на икономическа сигурност, което поставя амортисьор за хората, които обичат да инвестират много на пазара на ценни метали. Продажбата може да се окаже предизвикателство по време на икономическа нестабилност, тъй като цените обикновено нарастват. Намирането на купувач на физически метали може да е трудно.
Друг риск за цените на благородните метали включва въпроса за доставката. Когато търсенето нараства, съществуващото предлагане може да започне да се изчерпва. А това означава, че производителите ще трябва да внесат повече от всеки метал на пазара. Ако има недостиг на минерални метали, това може да окаже натиск върху цените.
