Средствата за околна среда, социално управление и управление (ЕСГ) бързо набират популярност сред инвеститорите. През първата половина на годината средствата на САЩ, които се фокусират върху факторите на ESG при вземане на инвестиционни решения, изтеглят нетна сума от 8, 4 милиарда долара спрямо 5, 4 милиарда долара, събрани за цялата 2018 г. ESG е сред една от най-бързо развиващите се инвестиционни стратегии, според до Bank of America.
„Докато общият АУМ на средствата за ESG все още се заражда, ESG е една от най-бързо развиващите се стратегии през последните години“, написаха анализатори в банката в неотдавнашно проучване. „Сред интелигентните бета стратегии ESG AUM е нараснал с най-бързи темпове на 70% + CAGR през последните пет години.“
Какво означава за инвеститорите
Сред най-запасите с наднормено тегло във фондовете на ESG са Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Alliance Data System (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) и Teleflex Inc. (TFX). Най-секторите с наднормено тегло във фондовете на ESG включват технологии и материали, докато най-малкото тегло включва енергия, комунални услуги и комуникационни услуги, според Bank of America.
Инвеститорите, които искат да подобрят съдържанието на ESG в своите портфейли, могат също така да обмислят някои от водещите фондове за ESG, идентифицирани от компанията за управление на инвестиции Чарлз Шваб, включително Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Fossil Fuel Free ETF (EFAX), JPMorgan капитал на нововъзникващите пазари A (JFAMX) и дялов капитал A за нововъзникващите пазари на RBC (REEAX).
Тъй като инвеститорите стават все по-социални и екологични и средствата на ESG нарастват на популярност, си струва да разгледаме някои критични перспективи. Някои твърдят, че фондовете на ESG дават по-ниска финансова възвръщаемост. Но такива критици трябва да се напомнят, че финансовата възвръщаемост не е всичко. Някои инвеститори получават лично удовлетворение, като знаят, че парите им отиват в подкрепа на компании, които споделят техните ценности. Това само по себе си е положителна възвръщаемост, дори и да не е финансова.
Гледам напред
От друга страна, защитниците на ESG ще твърдят, че социално отговорните и екологично устойчиви компании ще надживеят компании, които не са. Компаниите, които намаляват социалните и екологичните отговорности, поемат рискове, които в крайна сметка ще платят, както и тези, които инвестират в тях. Помислете за скандала с емисиите на Volkswagen. В дългосрочен план е възможно инвеститорът, който осъзнава устойчивостта, да донесе по-големите финансови ползи.
