През последните няколко години търговците на стоки печелеха от някои от най-силните тенденции, открити навсякъде на публичните пазари. Както ще обсъдим в тази статия, дефинираните нива на подкрепа, измерени с възходяща тенденция, предоставят последователни позиции за вход на стратегически търговци, които искат да получат експозиция. През последните седмици бичи търговци изглежда са загубили част от убеждението си и цените започнаха да се консолидират. Неотдавнашното въвеждане на страничен инерция сега доминира в ценовото действие и изглежда създава ясни нива на подкрепа и съпротива. Когато бъдат нарушени, тези нива вероятно ще определят посоката на следващия етап от дългосрочната тенденция. (За по-нататъшно четене вижте: 3 класации, които предполагат, че е време да закупите стоки .)
Фонд за проследяване на индекс на DB Invesco (DBC)
Когато активните търговци гледат да получат експозиция към широка кошница от най-търсените стоки в света, те се обръщат към фондове, търгувани с борса (ETFs), като Фонда за проследяване на стоковите индекси Invesco DB. Както можете да видите по-долу, фондът се търгуваше по ключова възходяща тенденция за втората половина на 2017 г. Въз основа на графиката, търговците вероятно биха продължили да очакват възходящото движение да продължи през по-голямата част от 2018 г., но пробивът под поддръжката в началото лятото беше индикация, че инерцията отслабва и ще откриете, че оттогава фондът търгува по модел на канала. Активните търговци ще следят отблизо пунктирните линии на тренда, тъй като най-вероятно едно от нивата вероятно ще се използва като катализатор за по-рязко движение в посока на пробив. Въз основа на близката поддръжка на 200-дневната средна скорост, бихме очаквали търговците да имат пристрастие нагоре и най-вероятно ще определят стоп загубите си под психологическите $ 17 в случай на изненадващо разпродажба. Целевите цени вероятно ще бъдат определени в близост до най-високото ниво на 2018 г. от 18, 47 долара. (За повече информация вижте: Технически анализ: Шаблони на диаграмите .)
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Един от най-често следваните модели на диаграми е известен като модел на знамето. В случай, че не сте запознати, този модел на консолидация се открива чрез идентифициране на ценни книжа, които се търгуват при краткосрочни модели на низходящ канал на фона на дългосрочен възходящ тренд. Както можете да видите от диаграмата на iShares Commodities Select Strategy ETF, наклонените низходящи тенденции създават ясни нива за пускане на поръчки за покупка и спиране, но неотдавнашният тест за подкрепата на 200-дневната средна тенденция показва, че биковете все още контролират и че пробив отвъд съпротивата може да бъде въпрос на броени дни. Пробив над съпротивата би накарал повечето активни търговци да определят краткосрочните си целеви цени близо 40 долара, а след това вероятно значително по-високи след това, ако най-високата 2018 г. бъде счупена. (За повече информация вижте: Анализ на шаблоните на диаграмите: Флагове и пенали .)
Фонд за избор на материали SPDR (XLB)
Друг популярен модел на консолидация е известен като симетричен триъгълник, който можете да видите, че се оформя на графиката на Фонда за избор на материали SPDR. Както в случаите на споменатите по-горе модели, пробивът извън една от дефинираните линии на тренда би сигнализирал за пробив в посоката на движение. Въз основа на комбинираната подкрепа на дългосрочните движещи се средни стойности и по-ниската тенденция, бихме очаквали търговците да се отклонят в посока нагоре и да следят близо 60 долара, преди да залагат на по-висок ход. (За повече информация по тази тема, вижте: Триъгълници: Кратко проучване в схемите за продължаване.)
Долния ред
Стоките търгуват в рамките на определени възходящи тенденции през последните няколко години, но последните периоди на консолидация имат някои заинтересовани търговци над обрат. Като се има предвид анализът, обсъден по-горе, бихме очаквали търговците да следят внимателно моделите и да държат на пристрастието нагоре поради близката подкрепа на дългосрочните движещи се средни стойности. Пробив над съпротивата наблизо може да доведе до силен завършек до 2018 г. за повечето стоки. (За повече информация вижте: Дългосрочните търговци са бичи на стоки .)
