Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) издава следващото си решение за лихвите в сряда следобед, като анализаторите на Уолстрийт очакват от управляващите да повторят търпеливия подход към икономическия растеж в САЩ. Трудно е да се каже как ще реагират фондовите и фючърсните пазари, ако има няколко изненади, като се имат предвид технически условия, прекалени с преглед, след здрав тримесечен аванс от дълбоките ниски нива на декември.
Три ценни книжа могат да предлагат важни указания за ценовата посока след пускането. Банкирането, благородните метали и цикличните игри обикновено проявяват по-голяма чувствителност към политиката на Фед, отколкото много сектори за растеж, така че има смисъл да се съсредоточи вниманието върху основните фондови борси (ETFs) за тези сегменти или ключови компоненти, които диктуват широко секторно направление. Разбира се, четенето на касети е по-скоро изкуство, отколкото наука и други групи може би заслужават поглед, особено ако Фед хвърли няколко криви топки.
TradingView.com
Компонентът на Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) притежава най-високата капитализация сред търговските банки от 35, 5 милиарда долара и би трябвало да привлече първоначалния поток на спекулативен капитал, ако банките са назначени да се насочат по-високо след решението. Секторът отскочи назад от нещастна 2018 г., породена от промяната на ФЕД относно лихвите и перспективата за сделка между САЩ и Китай, която забавя или прекратява плъзгането на икономическия растеж в САЩ.
Чейс акциите поведоха банковия сектор през по-голямата част от десетилетието, но се бориха, откакто достигнаха най-високия период от близо 120 долара през февруари 2018 г. Той падна до 52-седмично дъно през декември, но натрупа над 15 точки от това време и е сега се търгува над 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) за първи път от повече от три месеца. Умните търговци ще следят подвижната средна днес следобед, защото акциите тестват това ниво от февруари.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) е в ход, след като се повиши при 19-месечно дъно през август 2018 г., като се възползва от нарастването на инфлацията и динамичния обрат в политиката на Фед. Фондът и стоковите стоки достигнаха върха си през 2011 г. и влязоха в дългосрочен спад, който най-накрая достигна дъното си през четвъртото тримесечие на 2015 г. Ценовото действие през последните три години и половина се заседна в рамките на 31-точков търговски диапазон, издълбан между декември 2015 и Юли 2016 г.
Петгодишна тенденция на по-ниски максимуми отрече четири опита за пробив през април 2018 г. Фондът влезе в пети опит през февруари 2019 г. и отново се обърна, като отново се върна към 50-дневната EMA. Той отскочи това ниво на подкрепа и рали след решението за курс може да сигнализира за началото на шести опит. Обратно, спадът през март ще намали мечешките позиции поради по-високите коефициенти за продължителен спад в 200-дневната ЕМА на 120 долара.
TradingView.com
SPDR S&P Retail ETF (XRT) документира покачването и спада на натиска на купувачите от клиентите и неговото преобладаващо въздействие върху икономическия растеж в САЩ. Фондът падна до подкрепа през 2013 г. в горните 30 долара за трети път през декември, като завърши мечешки модел, който повишава шансовете за евентуален срив и дългосрочен спад. През първото тримесечие тя отскочи силно, като се върна към 200-дневната EMA и средната точка на петгодишния диапазон за търговия, където се спря в началото на този месец.
Това позициониране прогнозира, че следващият колебание на цените ще бъде значителен, като спадът е малко вероятно да спре до подкрепата през декември, докато ралито отваря вратата за трето пътуване към съпротива в диапазона през 50-те. В момента мечките притежават предимството в този двустранен сценарий по три причини. Първо, откупуването на мощност от ниското показва незначително подобрение в показанията за депресивно акумулиране и разпределение. Второ, ETF се провали в четири опита за монтиране на 200-дневната EMA от октомври 2018 г. Трети, седмични осцилатори с относителна сила вече са изцяло ангажирани с цикли на продажба.
Долния ред
Информираните участници на пазара ще наблюдават банките, благородните метали и цикличните запаси, за да преценят въздействието на последното решение на Федералния резерв.
