Звездите са изравнени за рали в края на годината, което вдига основните индекси в скромни, но положителни печалби, като възнаграждава пазарните участници, които са претърпели най-дълбоката корекция от 2015 г. Дори по-ниските сектори, включващи малки капачки и полупроводници, най-накрая трябва да се събудят от дългите си снопове, привличането на големи части от двуцифрен процент намалява, като същевременно дава тласък на свалените портфейли.
По ирония на съдбата, нито резултатите от изборите тази седмица, нито подновената бичливост вероятно ще доведат до натиск върху купуването от сега на края на годината. По-скоро алчността на Уолстрийт и търсенето на годишно представяне от страна на най-големите фондови мениджъри в света би трябвало да се придвижат към върха на дневния ред на пазара и едва ли ще бъдат разубедени от нарастващата доходност, китайските тарифи или останалите критични икономически проблеми на 2018 г.
Търговците и инвеститорите, които искат да се включат в акцията, трябва да съсредоточат своите стратегии върху периода между изтичането на опциите за ноември, започвайки следващия понеделник, и финал на троен вещит на 21 декември. Последната дата бележи истинския край на пазара за 2018 г., защото точно тогава мениджърите на фондове ще заключат броя на резултатите чрез игра на опции и ще се отправят към зимните ваканции със съпрузи, съпруги и / или любовници.
Основните нива на корекция на основните фондови сектори трябва да определят най-изгодните цени за получаване на печалба през декември. Големите технологии са най-добре да се възползват от това годишно упражнение за обличане на прозорци, като Invesco QQQ Trust (QQQ) търгува сравнително по-високо в своята гама от 2018 г. в сравнение със сините чипове или фондовете с малки капачки. Този период трябва да сигнализира и за търгуеми ниски стойности в някои или всички акции на FAANG, поне през първото тримесечие на 2019 г.
Големият технологичен фонд лесно може да достигне нивото на корекция на Фибоначи.786 над 180 долара преди края на годината. Непопълнената разлика от 4 октомври близо 185 долара и 100% корекция при $ 187, 50 може да предложи по-амбициозни цели, ако възходящият импулс се увеличи в средата на декември. Въпреки това, ралито в края на годината може да се наложи да изчака, докато фондът запълни пропастта в рали на 31 октомври между $ 165.50 и $ 168.50, може би в реакция на продажба на новините към сега разделения американски конгрес.
SPDR S&P 500 ETF (SPY) се обърна на 29 октомври, завършвайки петата точка на широк възходящ канал, който ще повлияе добре на ценовите действия през 2019 г. Малката двойна горна разбивка на 10 октомври се приведе в съответствие с корекцията.786, което прави $ 286 атрактивна цена за отнемане на печалби. Фондът също трябва да запълни празнина от 31 октомври, което предполага, че след изборите спадът в 267 долара ще предложи възможност за покупка. По-консервативните пазарни участници може да пожелаят да изчакат рали над нивото на корекция от 50%, тъй като този шип при закупуване също би монтирал 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA).
IShares Russell 2000 ETF (IWM) трябва да отчете печалби през следващите седмици, но силата или слабостта на ралито остава незабележима карта поради сезонността, което силно ще благоприятства малките ограничения в началото на януари 2019 г. Играчите на пазара често получават начален старт това бичи влияние, купувайки по-силни компоненти през ноември и декември. Фондът има потенциал да надхвърли както големите технологии, така и сините чипове, ако това се случи.
Ключовата съпротива на Ръсел се центрира на нивото на корекция от 50% близо 159 долара, тясно подравнено с 50- и 200-дневните ЕМА. За щастие, малката пропаст на 31 октомври е незначителна, което повишава шансовете, че малките шапки ще превземат лидерската мантия още през тази седмица. Съпротивата може да се разтвори бързо, ако това се случи, отваряйки вратата към ниво на корекция.786 на $ 167, или около 13 точки над затварянето във вторник.
Долния ред
Пазарът трябва да навлезе в широкообхватно възстановяване през следващите седмици, воден от вътрешните лица на Уолстрийт, подреждащи портфейли и преследвайки бонусите за изпълнение в края на годината.
