Тенденциите са това, което позволява на търговците и инвеститорите да улавят печалби. Независимо дали в краткосрочна или дългосрочна рамка, в общ тенденциозен пазар или в диапазон от среда, потокът от една цена към друга е това, което създава печалби и загуби. Има четири основни фактора, които причиняват както дългосрочните тенденции, така и краткосрочните колебания. Тези фактори са правителството, международните транзакции, спекулациите и очакванията и предлагането и предлагането.
Урок: Икономически показатели, които трябва да знаем
Основни пазарни сили
Научаването как тези основни фактори формират тенденциите в дългосрочен план, могат да дадат представа за това как могат да възникнат бъдещи тенденции. Ето четирите основни фактора:
- правителство
Правителството има голяма власт над свободните пазари. Фискалната и паричната политика, която правителствата и техните централни банки провеждат, оказват дълбоко влияние върху финансовия пазар. С увеличаването и намаляването на лихвите, Федералният резерв на САЩ може ефективно да забави или да се опита да ускори растежа в страната. Това се нарича парична политика. Ако правителствените разходи се увеличат или сключат договори, това е известно като фискална политика и може да се използва за намаляване на безработицата и / или стабилизиране на цените. Чрез промяна на лихвените проценти и сумата на доларите, достъпни на открития пазар, правителствата могат да променят колко инвестиции струят в и извън страната. (Научете повече в нашия урок за системата на Федералния резерв .) Международни транзакции
Потокът от средства между държавите влияе върху силата на икономиката на страната и нейната валута. Колкото повече пари напуска страна, толкова по-слаба е икономиката и валутата на страната. Страните, които изнасят предимно физически стоки или услуги, непрекъснато носят пари в своите страни. След това тези пари могат да бъдат реинвестирани и могат да стимулират финансовите пазари в тези страни. Спекулация и очакване
Спекулациите и очакванията са неразделна част от финансовата система. Потребителите, инвеститорите и политиците имат различно мнение за това къде смятат, че икономиката ще отиде в бъдеще и това влияе на това как действат днес. Очакването на бъдещите действия зависи от настоящите действия и оформя както настоящите, така и бъдещите тенденции. Индикаторите за чувствителност обикновено се използват, за да се прецени как се чувстват определени групи към настоящата икономика. Анализът на тези показатели, както и други форми на фундаментален и технически анализ, може да създаде пристрастие или очакване за бъдещи ценови ставки и посока на тенденцията. Търсене и предлагане
Предлагането и предлагането на продукти, услуги, валути и други инвестиции създава динамична динамика в цените. Цените и ставките се променят с промяната на предлагането или предлагането. Ако нещо се търси и предлагането започне да се свива, цените ще се повишат. Ако предлагането се увеличи от текущото търсене, цените ще паднат. Ако предлагането е относително стабилно, цените могат да се колебаят по-високи и по-ниски, тъй като търсенето се увеличава или намалява.
Тези фактори могат да причинят както краткосрочни, така и дългосрочни колебания на пазара, но също така е важно да се разбере как всички тези елементи се събират заедно, за да създадат тенденции. Въпреки че всички тези основни фактори са категорично различни, те са тясно свързани един с друг. Правителствените мандати могат да повлияят на международните транзакции, които играят роля в спекулациите и промените в търсенето и предлагането могат да играят роля във всеки от тези други фактори.
4 фактора, които оформят тенденциите на пазара
Правителствените съобщения за новини, като например предложените промени в разходната или данъчната политика, както и решенията на Федералния резерв за промяна или поддържане на лихвите също могат да имат драматичен ефект върху дългосрочните тенденции. Понижаването на лихвите и данъците може да насърчи разходите и икономическия растеж. Това от своя страна има тенденция да повишава пазарните цени по-високо. Пазарът обаче не винаги реагира по този начин, тъй като може да са налице и други фактори. По-високите лихви и данъци например могат да възпират разходите и да доведат до свиване или дългосрочен спад на пазарните цени.
В краткосрочен план тези новинарски съобщения могат да причинят големи промени в цените, тъй като търговците и инвеститорите купуват и продават в отговор на информацията. Засилените действия около тези съобщения могат да създадат краткосрочни тенденции, докато по-дългосрочните тенденции могат да се развият, тъй като инвеститорите напълно схващат и усвояват това, което влиянието на информацията означава за пазарите.
Международният ефект
Международните транзакции, платежният баланс между държавите и икономическата сила са по-трудни за оценка ежедневно, но те също играят основна роля в дългосрочните тенденции на много пазари. Валутните пазари са измерване на това колко добре се справят валутата и икономиката на една държава спрямо останалите. Голямото търсене на валута означава, че валутата ще нараства спрямо другите валути.
Стойността на валутата на дадена държава също може да играе роля за това как ще се справят другите пазари в тази страна. Ако валутата на дадена държава е слаба, това ще възпира инвестициите в тази страна, тъй като потенциалната печалба ще бъде ерозирана от слабата валута.
Ефектът на участника
Анализът и получените в резултат позиции на търговци и инвеститори въз основа на получената от тях информация за правителствената политика и международните транзакции създават спекулации за това къде цените ще се движат. Когато достатъчно хора се съгласят в една посока, пазарът навлиза в тенденция, която може да се поддържа в продължение на много години.
Тенденциите се поддържат и от участниците на пазара, които грешат в своя анализ. Когато те са принудени да излязат от губещите си сделки, това тласка цените допълнително в сегашната посока. Тъй като все повече инвеститори се изкачват на борда, за да печелят от тенденция, пазарът става наситен и тенденцията се обръща, поне временно.
Ефектът на предлагане и търсене
Търсенето и предлагането влияят на физически лица, компании и финансовите пазари като цяло. На някои пазари, като стоки, предлагането се определя от физически продукт. Предлагането и предлагането на петрол непрекъснато се променя, коригирайки цената, която участникът на пазара е готов да плаща за петрола днес и в бъдеще.
С намаляването на предлагането или увеличаването на търсенето може да се случи дългосрочно повишение на цените на петрола, тъй като участниците на пазара превъзхождат един друг за постигане на привидно ограничено предлагане на стоката. Доставчиците искат по-висока цена за това, което имат, а по-голямото търсене тласка цената, която купувачите са готови да платят.
Финансовите пазари имат подобна динамика. Запасите се колебаят в краткосрочен и дългосрочен мащаб, създавайки тенденции. Заплахата от изсушаване на доставките при текущи цени принуждава купувачите да купуват на по-високи и по-високи цени, създавайки големи увеличения на цените. Ако голяма група продавачи навлезе на пазара, това би увеличило предлагането на наличните наличности и вероятно би тласнало цените по-ниски. Това се случва във всички времеви рамки.
Долния ред
Както беше посочено по-горе, тенденциите обикновено се създават от четири основни фактора: правителство, международни транзакции, спекулации / очаквания и предлагане и търсене. Всички тези области са свързани, тъй като очакваните бъдещи условия оформят настоящите решения, а тези настоящи решения оформят текущите тенденции. Тенденциите на правителството влияят главно чрез паричната и фискалната политика. Тези политики оказват влияние върху международните транзакции, които от своя страна оказват икономическа сила. Спекулациите и очакванията задвижват цените въз основа на бъдещите цени. И накрая, промените в предлагането и предлагането създават тенденции, докато участниците на пазара се борят за най-добрата цена.
