Норвежкият фонд за държавно богатство - правителственият пенсионен фонд Global - току-що пресече активи от 1 трилион долара. Слабостта на щатския долар, в комбинация със стабилните пазари на акции, изведе стойността на фонда над основната стойност.
Когато страните имат излишни резерви, понякога създават инвестиционни средства, които използват тези пари и генерират възвращаемост за самата нация. Такива фондове се наричат суверенни фондове за богатство (SWF) и в някои случаи имат гигантски корпус. Парите в такива фондове се управляват отчасти вътрешно и отчасти от външни мениджъри в някои случаи. Инвестициите на SWFs са по целия свят и в редица класове активи, включително акции, дълг, недвижими имоти и алтернативни активи, като хедж фондове или частен капитал. (Прочетете също: Въведение в държавните фондове за богатство)
Но има важно разграничение, което трябва да се направи. Докато парите се държат в резервите на страната и се инвестират, SWF е различен от национален пенсионен фонд като Фонд за социално осигуряване или Калифорнийската система за пенсиониране на публичните служители (CalPers.) Основната разлика е, че парите на SWF принадлежат на държавата, докато парите в пенсионните фондове в крайна сметка се изплащат на хората. Голяма част от SWF на държавите от Близкия изток бяха създадени, за да инвестират вятъра, който тези страни спечелиха от петролния бум в средата на ХХ век. (Прочетете също: Къде инвестират обикновено пенсионните фондове?)
Ето поглед към най-големите държавни фондове за богатство по активи под управление.
1. Държавен пенсионен фонд Global - Норвегия
Въпреки че името му има думата пенсионен фонд, суверенният фонд за богатство на Норвегия е най-големият в света и с активи от над 1 трилион долара расте бързо. Докато фондът е създаден като Петролен фонд на Норвегия за инвестиране на излишъка от продажбите на петрол, той се променя на сегашното си име през 2006 г. Той се управлява от Норвежката централна банка, Нордж Банката и само през последната година печалби от близо 53 милиарда долара, благодарение на ралито в акции в САЩ. През първата половина на тази година фондът даде 6.48% възвращаемост. Съвкупността от разпределяне на активи се наклонява в полза на акции с 65, 1%, фиксиран доход при малко над 32, 4% и 2, 5% от недвижими имоти. Някои от най-големите акции на фонда включват Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) и Microsoft (MSFT).
2. Абу Даби инвестиционен орган
Инвестиционният орган в Абу Даби е създаден през 1976 г. и към края на 2015 г. неговите активи под управление са били 828 милиарда долара според Института за държавен фонд за богатство, който го нарича най-големият SWF в Близкия изток. В своя годишен доклад за 2015 г. фондът се гордее с 20-годишна годишна възвръщаемост от 6, 5% и 30-годишна годишна възвръщаемост от 7, 5%. Фондът използва 32-42% в разработени акции, 10-20% в държавни облигации, 5-10% в недвижими имоти и притежава около 10% от активите си в пари. Географски, излагането му на Северна Америка може да бъде 35-50% от активите му; 20-35% от активите могат да бъдат разпределени в Европа и докато 15-25% могат да отидат на развиващите се пазари. ADIA инвестира в Citi в самото начало на финансовия срив през 2008 г., но в крайна сметка съди групата за невярно представяне, съобщава Wall Street Journal.
3. China Investment Corporation — Китай
Създаден през 2007 г. с 200 милиарда долара капитал и мандат да генерира възвращаемост чрез диверсификация на валутните дялове на Китай, последните налични данни поставят активите на този фонд под управление на 813, 5 милиарда долара към декември 2016 г. Над 45, 8% от капитала на фонда е инвестирани в акции по целия свят, 37% в алтернативни инвестиции, 15% в инвестиции с фиксиран доход и 1, 8% се съхраняват в пари. Миналата година фондът даде щедрата 6, 2% възвращаемост.
4. Кувейтски инвестиционен орган - Кувейт
Това е най-старият суверенен фонд за богатство в света, създаден през 1953 г. и известен с това, че поддържа финансите и стратегиите си много близо до гърдите си. Според Института за държавно богатство фондът в момента разполага с активи на 524 милиарда долара. Той е създаден с цел инвестиране на приходи от излишък от петрол и за намаляване на зависимостта на страната от петролните запаси. The Wall Street Journal съобщава, че KIA инвестира 3 милиарда долара в Citi и 2 милиарда долара в Merrill Lynch, тъй като и двете банки се борят за средства в началото на финансовата криза през 2008 г., в крайна сметка продавайки своя пакет от Citi за печалба от 1, 1 милиарда долара година по-късно.
5. Чуждестранни холдинги на SAMA - Саудитска Арабия
Паричната администрация на Саудитска Арабия е централната банка на страната с активи от над 514 милиарда долара, според Института на държавния фонд за богатство. Инвестира в класове активи по целия свят чрез различни дъщерни дружества, като най-публичният е Фондът за публични инвестиции (PIF). Миналата година Bloomberg съобщи, че собствеността на саудитските американски държавни ценни книжа възлиза на 116, 8 милиарда долара към март 2016 г. PIF също направи новини със своите 3, 5 милиарда долара инвестиции в Uber Technologies през юни миналата година.
