Какво е Oversoold?
Терминът свръхпродажба се отнася до състояние, при което даден актив се търгува с по-ниска цена и има потенциал за ценови отпадане. Условието на свръхпродажба може да продължи дълго и следователно това, че е продадено не означава, че скоро ще настъпи рали на цените или изобщо. Много технически индикатори идентифицират нивата на препродажба и прекупване. Тези индикатори базират своята оценка на това къде се търгува в момента спрямо предходните цени. Основите могат да се използват и за оценка на това дали даден актив е потенциално препродаден и се е отклонил от типичните си показатели за стойност.
Ключови заведения
- Свръхпродажбата е субективен термин. Тъй като всички търговци и анализатори използват различни инструменти, някои могат да видят препродаден актив, докато други вид актив, който трябва да падне допълнително. Условията на препродажба могат да продължат дълго време, така че благоразумните търговци изчакват цената да се изчерпи и да започнат да се движат по-високо преди закупуване.Разпродажните условия се идентифицират чрез технически индикатори като индекса на относителната сила (RSI) и стохастичния осцилатор, както и други. Основите могат също така да подчертаят препродаден актив, като сравняват текущите стойности с предходните стойности по отношение на цена / печалба (P / E) и напред P / E, например.
Какво ви казва свръхпродажбата?
Препродажба на основен търговец означава актив, с който се търгува доста под типичните показатели за стойността. Техническите анализатори обикновено се позовават на показанието на показателя, когато споменават препродажба. И двете са валидни подходи, въпреки че двете групи използват различни инструменти, за да определят дали даден актив е препродаден.
По принцип препродаден
По същество препродадените акции (или който и да е актив) са тези, които инвеститорите смятат, че търгуват под реалната им стойност. Това може да е резултат от лоши новини по отношение на въпросната компания, лоши перспективи за напредването на компанията, индустрия, която не е в полза, или завишен цялостен пазар.
Традиционно общ показател за стойността на акциите е съотношението P / E. Анализаторите и търговците използват публично отчетени финансови резултати или оценки на печалбата, за да идентифицират подходящата цена за конкретна акция. Ако P / E на акциите спадне до дъното на историческия си обхват или падне под средното P / E на сектора, инвеститорите могат да видят акциите като подценени. Това може да представлява възможност за покупка за дългосрочно инвестиране.
Например, акция, която в миналото е имала P / E от 10 до 15 и която сега се търгува с P / E от пет, може да сигнализира на инвеститорите да погледнат по-близо до компанията. Ако компанията е все още силна, акциите могат да бъдат препродадени и добър кандидат за покупка. Въпреки това е необходим внимателен анализ, тъй като може да има основателни причини, поради които инвеститорите вече не харесват компанията толкова, колкото някога.
Технически свръхпродаден
Търговците също могат да използват технически индикатори, за да установят нивата на препродажба. Техническият индикатор разглежда само текущата цена спрямо предходните цени. Той не взема предвид основните данни.
Стохастичният осцилатор на Джордж Лейн, разработен през 50-те години на миналия век, изследва скорошните движения на цените, за да установи промените в инерцията и ценовата посока на акциите. RSI измерва мощността зад ценовите движения през последния период, обикновено 14 дни.
Нисък RSI, обикновено под 30, сигнализира на търговците, че акциите могат да бъдат препродадени. По същество индикаторът казва, че цената се търгува в долната трета от скорошния ценови диапазон. Това не означава, че цената ще скочи веднага. Много търговци изчакват индикаторът да започне да се движи по-високо, преди да купи, тъй като условията на препродажба могат да продължат дълго време. Например, търговец може да изчака препродадения RSI да се премести обратно над 30, преди да купи. Това показва, че цената е била препродадена, но сега започва да се увеличава.
Някои търговци използват канали за ценообразуване като Bollinger Bands, за да забележат препродадени площи. На графиката лентите на Bollinger са позиционирани на кратно от стандартното отклонение на запаса над и под експоненциалната средна скосена стойност. Когато цената достигне долната граница, тя може да бъде препродадена. За пореден път, търговците обикновено изчакват, докато цената започне да се повишава отново, преди да купуват.
Какво означава свръхпродажба?
Примери за прекомерни показатели и основи
Препродадени нива на базата на RSI и P / E. Investopedia
Примерът на графиката показва диаграма с цени с два показателя под него. Горният индикатор е RSI, а този под него е P / E.
На RSI са поставени стрелки, където RSI е паднал под 30 и след това се е преместил обратно над него. Това биха били възможни точки за купуване въз основа на възстановяване от препродадено състояние. Някои от тези сигнали доведоха до повишаване на цената, докато други видяха, че цената продължава да е по-ниска за известно време.
Нивото на препродажба на P / E ще варира според запасите, тъй като всеки запас има свой собствен P / E диапазон, по който е склонен да пътува. За този склад, купуването в близост до P / E от 10 обикновено представлява добра възможност за покупка като цена тръгнали по-високо оттам.
Разликата между препродажба и свръхкуп
Ако препродажбата е, когато даден актив се търгува в долната част на скорошния му ценови диапазон или се търгува близо до минимуми въз основа на основни данни, тогава свръх покупката е обратното. Техническият индикатор за свръх купуване се появява, когато цената на актив се търгува в горната част на скорошния му ценови диапазон. По подобен начин се появява свръхкупен фундаментален прочит, когато активът се търгува в най-високия край на основните си съотношения. Това не означава, че активът трябва да бъде продаден. Това е просто предупреждение, за да разгледаме какво се случва.
Ограничения при използването на свръхпродадени показания
Овърсолдът се разглежда погрешно от някои търговци като сигнал за покупка. Вместо това е по-скоро сигнал. Това позволява на търговците да знаят, че даден актив се търгува в по-ниската част от скорошния му ценови диапазон или се търгува при по-ниско основно съотношение, отколкото обикновено. Това не означава, че активът трябва да се купува. Много запаси, които продължават да падат, изглеждат евтини докрай надолу. Това може да се случи, тъй като повечето препродадени показания се основават на минали резултати. Ако инвеститорите видят мрачно бъдеще за акция или друг актив, той може да продължи да се продава, въпреки че изглежда евтин въз основа на исторически стандарти.
Дори ако акция или друг актив е добра покупка, той може да остане препродаден за дълго време, преди цената да започне да се повишава. Ето защо много търговци наблюдават препродадените показания, но след това изчакайте цената да започне да се повишава, преди да купите въз основа на сигнала за препродажба.
