Инвеститорите не могат да направят нищо по-лошо от това да следват ръководството на Уорън Бъфет въз основа на неговия звезден дългосрочен опит. Дългоочакваният годишен уикенд на неговия Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) стартира с различни събития днес, включително пазаруване с отстъпки за акционери. В този дух екип на Credit Suisse AG е изготвил списък за пазаруване на запаси за Buffett, въз основа на често посочените критерии за инвестиции за изгодни сделки. По-рано проучихме шест от тези запаси на 1 май въз основа на доклад в Barron's. Ето още пет: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) и RPM International Inc. (RPM).
Нашият предишен доклад разглежда потенциалните покупки на Buffett в сектора на търговията на дребно, технологиите и здравеопазването. Днес разглеждаме финансовите, индустриалните и запасите от материали, които Credit Suisse смята, че биха се вписали в неговата философия.
Това, което правят
State Street е водеща банка попечител. Т. Роу Прайс е основна фирма за управление на инвестиции, основана през 1937 г. от Томас Роу Прайс-младши, създател на концепцията за взаимен фонд. Paccar проектира и произвежда камиони под табелите Kenworth, Peterbilt и DAF. Packing Corp. прави хартиени продукти и картонени кутии. RPM прави покрития, уплътнители и строителни материали.
Основна статистика
Ето предните P / E съотношения, PEG съотношения и прогнозен ръст на EPS през 2018 и 2019 за тези компании, според Yahoo Finance:
- State Street: 11.4x напред P / E, 0.72 PEG, + 7.6% EPS 2018, + 10.2% EPS 2019T. Rowe Цена: 14.6x, 1.21, + 13.8%, + 5.5% Paccar: 10.9x, 2.24, + 32.4%, + 1.4% Corp Packaging Corp: 12.9x, 1.34, + 29.1%, + 12.7% RPM: 14.4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%
Предният P / E за индекса S&P 500 (SPX) е 17.0 пъти печалба, при седмично изчисление към 27 април от Birinyi Associates, както съобщава The Wall Street Journal.
Какво да харесвам
Всичките пет акции се търгуват с по-ниски пазарни оценки и всички са в лесно разбираеми предприятия, ключов критерий на Buffett, на Credit Suisse и Barron. State Street и T. Rowe Price имат добавената привличане на дългосрочен дълг, според Yahoo Finance. Високите данни за ROE се предлагат от Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) и Paccar (23%). State Street има коефициент на PEG под 1, 00.
Paccar победи оценките на EPS за първото тримесечие с 10.7%, а прогнозите за приходите - с 5.3%. Приходите са се увеличили с 35.2% спрямо предходната година (YOY).
State Street победи оценките на EPS за първото тримесечие с 1.9%, а приходите - с 3.7%. Приходите са се увеличили с 11, 7% на годишна база.
T. Rowe Price победи оценките на EPS за първото тримесечие с 2, 9%, въпреки приходите, които не надхвърляха прогнозите със 7, 8%. Приходите са се увеличили с 6, 8% на годишна база.
Повече потенциални цели
Финансовата преса е пълна със спекулации относно потенциални цели за придобиване на Berkshire Hathaway или може би акции, които могат да бъдат добавени към инвестиционния му портфейл. Вижте предишната ни статия за доклада Credit Suisse за обсъждане на CNBC за още няколко от тях.
В началото на тази година доклад в TheStreet отбеляза, че Buffett вече притежава няколко акции на авиокомпании и може да обмисли закупуването на една или повече направо, за да принуди съкращаване на разходите. Те включват Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) и American Airlines Group Inc. (AAL). Югозападът изглежда особено добър като цел към един анализатор, както цитира CNBC, въз основа на критериите на Buffett за паричния поток, конкурентните предимства и превъзходното управление.
Всъщност паричната купчина на Беркшир е достатъчно за изчерпване на цялата група авиокомпании, изброени по-горе, отбелязва TheStreet. Междувременно те добавят, че пълното изкупуване на проблемната General Electric Co. (GE) също е в обхвата на Беркшир, ако Бъфет е готов да предприеме дългосрочна рационализация на пропадащия конгломерат.
