Инвеститорите, които търсят акции, които ще отчетат превъзходен ръст на печалбата през 2020 г. на фона на продължаващите опасения за глобалния икономически растеж, дори и когато търговските войни се успокояват, имат доста малка вселена, според съобщението от октомври 2019 г. на американската тримесечна класация от Goldman Sachs. Въз основа на оценките на консенсус, изготвени от FactSet Research Systems, се предвижда 57 от 100-те най-големи S&P 500 компании с пазарна капитализация да увеличат EPS с 10% или повече през 2020 г.
Сред тези 57 акции са тези 7, с техните годишни печалби през 2019 г. до края на 22 октомври, въз основа на коригирани данни за цената на затваряне: Facebook Inc. (FB), 39, 1%, Fiserv Inc. (FISV), 37, 1%, MasterCard Inc. (MA), 39, 3%, Nike Inc. (NKE), 30, 0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45, 6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23, 5%, и Microsoft Corp. (MSFT), 35, 8%. За сравнение S&P 500 е с 19.5%.
Ключови заведения
- Goldman Sachs разгледа прогнозите за растеж на EPS за 2020 г. Те се съсредоточиха върху големи акции с двуцифрени прогнози за растеж на EPS. Очаква се много от тези акции да обърнат печалбите през 2019 г. да намаляват.
Значение за инвеститорите
За S&P 500 като цяло оценките на консенсус показват, че годишният растеж на EPS ще се възстанови от едва 1% през 2019 г. до 10% през 2020 г. Секторите с най-големи прогнозни темпове на растеж на EPS през 2020 г. са енергията, 31%, материалите, 19%, индустриалци, 16%, потребителско право, 12% и информационни технологии, 12%. Сред тези 57 акции, които се очаква да доведат до двуцифрено увеличение на EPS през 2020 г., 14 от тях, или малко под 25%, са на път за спада на EPS през 2019 г. Данните от FactSet, използвани от Goldman, бяха съставени към 30 септември.
Facebook. Планира се, че гигантът на социалните медии ще отчете печалбите за тримесечието на 2019 г., след като пазарът приключи на 30 октомври. Анализаторът на Morgan Stanley Брайън Ноуак очаква 30% Ръст на рекламата Ви за печалба от реклама, като победи консенсусната оценка от 26%, съобщава Barron. До 2020 г., докато консенсусът предвижда разходите да нараснат с 35% до 45% през 2020 г., той смята, че диапазон от 30% до 40% е също толкова вероятно. Цената му е 235 долара, или 28, 9% над 22 октомври.
Прогнозите, цитирани от Goldman, показват, че 16% спад на EPS за Facebook през 2019 г. следва да бъде последван от 49% скок през 2020 г. Това е четвъртото най-добро прогнозирано увеличение сред 100-те най-големи S&P 500 акции в проучването.
Facebook беше обект на проучвания от Конгреса и различни регулаторни агенции в САЩ, като изказа опасения, че компанията може да бъде изправена пред огромни глоби, ограничения за бъдещия си растеж и може би дори разпадане на правителството. През юли 2019 г. Facebook се съгласи да плати глоба в размер на 5 милиарда долара на Федералната комисия по търговия на САЩ (FTC). Освен това FTC разследва дали Facebook нарушава антитръстовите закони при придобиванията си от Instagram и WhatsApp, както е подробно описано в предишен доклад.
Независимо от това, широко разпространеното мнение сред анализаторите е, че глобата от 5 милиарда долара позволи на Facebook да сложи много от своите регулаторни проблеми. Facebook има препоръка за покупка или силна покупка от 93% от анализаторите, които я покриват, с консенсусна ценова цена от 235, 70 долара, или 29, 3% над затварянето на 22 октомври, към тази дата.
Northrop Grumman Аерокосмическата компания, водещ отбранителен изпълнител, ще планира да пусне печалба от 3Q 2019 преди пазарът да се отвори на 24 октомври. Прогнозите, цитирани от Goldman, са, че тя ще издържи 10% спад на EPS през 2019 г., а след това 14% ръст през 2020 г., „Ние оставаме конструктивни по отношение на запасите на отбраната и вярваме, че те са добро място за това“, пише Раджеев Лалани, анализатор от Morgan Stanley, цитиран от Barron's. „Northrop е най-добрият начин да играем дългосрочните стратегически приоритети на САЩ правителството ", добави той. Lalwani определи ценова цена от $ 418 на Northrop Grumman, или 18, 6% над затварянето на 22 октомври. Сегашният консенсус е $ 388, 50, което означава 10, 3% печалба.
Гледам напред
Запасите в списъка на Goldman са обект на макросили, за които остава значителна несигурност. Тези сили включват развитие в търговията, посоката на световната икономика и икономиката на САЩ и политиката на Федералния резерв. Драматичните промени в перспективите за тези шофьори могат да променят перспективите за акциите в списъка на Goldman, или нагоре, или надолу.
