Тектонските промени в икономическия пейзаж, задвижвани отчасти от бързите технологични промени, правят все по-малко полезно да се използват миналите корпоративни резултати като прогноза за бъдещи резултати. За тази цел The Boston Consulting Group (BCG) създаде перспективен списък на "установени публични компании с най-добри перспективи за дългосрочен растеж" във връзка със списание Fortune, което те наричат Fortune Future 50. По-ранна статия за инвестицията разгледа девет компании от списъка и обсъди аналитичната методология на BCG.
Това е втората от две статии на Investopedia за Fortune Future 50. Обсъждаме по-подробно аналитичния подход на BCG и се фокусираме върху още девет компании: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) и Booking Holdings Inc. (BKNG). Основна информация за тях е в таблицата по-долу.
| Наличност | Пазарна капачка | Основни бизнеси |
| Стойки за резервации | 91 милиарда долара | Онлайн резервации за настаняване |
| Fortive | 27 милиарда долара | Индустриални инструменти и софтуер |
| Illumina | 49 милиарда долара | Системи за генетичен анализ |
| Intuit | 56 милиарда долара | Софтуер за финансово управление |
| Жива нация | 12 милиарда долара | Концерти на живо |
| Чудовищна напитка | 31 милиарда долара | Енергийни напитки |
| Tesla | 62 милиарда долара | Електрически автомобили |
| работен ден | 29 милиарда долара | Enterprise облачни приложения |
| XPO логистика | 12 милиарда долара | Доставка и логистика |
Значение за инвеститорите
BCG започна с 1100 публично търгувани компании, които към края на 2017 г. имаха пазарна стойност от поне 20 милиарда долара или приходи от поне 10 милиарда долара за предходните 12 месеца. „Нашият индекс се основава на два стълба: пазарен изглед„ потенциал за растеж “отгоре-надолу и оценка„ отдолу-нагоре “за способността на дадена фирма да осигури растеж“, както казва Мартин Рийвс, старши партньор в BCG Състояние. Резултатът на една компания се основава еднакво на пазарния потенциал и нейния капацитет за постигане на този потенциал.
Пазарният потенциал е прогнозната „пропорция на неговата пазарна стойност, която не се дължи на потока от печалби от съществуващия му бизнес модел“ на Рийвс. „За да оценим капацитета, се съсредоточихме върху четири измерения: стратегия, технология и инвестиции, хора и структура“, разработва Рийвс, „използвайки широк спектър от финансови и нефинансови данни“. Окончателният резултат на една компания е създаден, за да постигне своите резултати в сравнение с аналогични по големина връзки при тези мерки.
„Самите атрибути, които правят възможен висок растеж, често също увеличават риска.“ —Мартин Рийвс, старши партньор, БЦЖ
Работен ден, Monster и Illumina предлагат илюстративни примери. Резюметата на анализа на БЦЖ са представени по-долу.
Делник. Тази компания, базирана на облак, бизнес софтуер държи челното място в списъка на Future 50. Тази компания инвестира много за бъдещето, като разходите за научноизследователска и развойна дейност (НИРД) са равняващи се на 31% от приходите. „Необичайно бърз цикъл на актуализации и подобрения на продуктите… изгради лоялна клиентска база, която включва повече от 35% от Fortune 500“, за BCG, което добавя, че акционерите са се радвали на средно годишна възвръщаемост от 35% през последните 3 години.
Illumina. Тази компания за генетично тестване се нарежда с номер 36. Illumina помага да се направи по-евтино и по-широко използвано генетично секвениране и се използва от водещи лекарствени компании за подпомагане на разработването на нови лекарства. През последните 5 години тя донесе 306% възвръщаемост на акционерите, включително 60% през последните 12 месеца на BCG.
Чудовище. Класирано под номер 40, Monster се превърна в „лайфстайл марка сред много млади купувачи“, „агресивно се отнася към иновациите с нови продукти“ и се радва на бърз международен растеж в резултат на дистрибуторска сделка с Coca-Cola Co. (KO). Продажбите са нараснали с 13% през последните 6 месеца, а продажбите извън САЩ са нараснали с над 18% спрямо предходната година (YOY).
Гледам напред
"Развиващите се пазари, нови конкуренти и външни сили винаги имат потенциала да нарушат траекториите", предупреждава Мартин Рийвс. Сред 50-те запаса в бъдещето 50, Tesla е един от 4-те, които са поставени в по-висока "зона на несигурност" от останалите. Въпреки че те оценяват добре това, което BCG нарича "жизненост", или способността да поддържат растежа чрез преоткриване на себе си, тези компании също се оценяват като особено чувствителни към "докладвани събития, за които коментаторите смятат, че могат да повлияят съществено на дългосрочните им перспективи".
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Топ запаси
9 гиганта Blue Chip Giants, които ще смажат S&P 500
Кариерни съвети
Най-доброто Ръководство за работа от дома
изпълнителни директори
Как Джеф Безос трябва да стане най-богатият човек в света
Инвестиране на основи
Инвестиционни стратегии, които трябва да научите преди да търгувате
икономика
Топ 25 развити и развиващи се страни
Инвестиране на основи
Ръководството за инвеститопедия за гледане на „милиарди“
Връзки с партньориСвързани условия
Хедж фонд Хедж фондът е агресивно управляван портфейл от инвестиции, който използва дългосрочни, дълги, къси и деривативни позиции. повече Лични финанси Личните финанси са свързани с управление на вашите приходи и разходи, както и за спестяване и инвестиране. Научете кои образователни ресурси могат да ръководят вашето планиране и личните характеристики, които ще ви помогнат да вземете най-добрите решения за управление на парите. повече Large Cap (Big Cap) Голямата капачка (big cap) се отнася до компания със стойност на пазарната капитализация над 10 милиарда долара. Повече ▼