Сезонът за отчитане на печалбите за третото тримесечие на 2018 г. приключва и около 90% от компаниите в индекса S&P 500 (SPX) са издали своите доклади на Goldman Sachs. Това означава, че изкупуването на акции или обратно изкупуването на акции вече е настроено да се възобнови сериозно, като се има предвид, че по-голямата част от S&P 500 вече излиза от периода на затъмняване, наложен от SEC за тази дейност през отчетния сезон. Чрез комбинация от дивиденти и разходи за обратно изкупуване на акции, някои компании предлагат много красива възвръщаемост на капитала на инвеститорите.
Тези девет акции са сред лидерите в това отношение според най-новия доклад на US Weekly Kickstart от Goldman: Marathon Petroleum Corp. (MPC), Phillips 66 (PSX), Discover Financial Services (DFS), Cisco Systems Inc. (CSCO), Sealed Air Corp. (SEE), Union Pacific Corp. (UNP), Boeing Co. (BA), Corning Inc. (GLW) и NetApp Inc. (NTAP). Подробности за тези запаси са в таблицата по-долу.
| Наличност | Дивидент + Доходност за обратно изкупуване | 2019 растеж на EPS |
| Boeing | 12% | 21% |
| Cisco | 15% | 12% |
| Corning | 13% | 17% |
| Discover | 14% | 11% |
| маратон | 16% | 48% |
| NetApp | 13% | 16% |
| Филипс 66 | 14% | 16% |
| Запечатан въздух | 18% | 11% |
| Съюз Тихоокеански | 13% | 14% |
Значение за инвеститорите
Кошът за обратно изкупуване на Goldman включва 50 акции с средна комбинирана доходност през последните 12 месеца от дивиденти и обратно изкупуване на акции, която е 11% срещу средна стойност от 4% за S&P 500 като цяло. Средният прогнозен ръст на EPS за 2019 г. за запасите в кошницата въз основа на консенсусни оценки е 11%, срещу 9% за S&P 500. При избора на деветте изброени по-горе запаси взехме тези с най-висок последващ добив, които също са предвидени 2019 растеж на EPS поне на средната кошница, която е 11%. Всички, с изключение на запечатан въздух, който е 1%, имат променливи печалби само от дивиденти, които са равни на поне 2%.
Запечатан въздух
Най-известният като разработчик на опаковки с мехурчета, Sealed Air предлага и редица други опаковъчни продукти и автоматизирани опаковъчни системи, които улесняват сигурната доставка на крехки стоки. Компанията предлага и високо специализирана опаковка за безопасното разпространение и съхранение на различни хранителни и медицински продукти. Акцията е един от най-големите губещи наскоро в кошницата на Goldman, намалявайки с 29, 7% от 52-седмичния си връх към пазара, отворен на 12 ноември.
Всъщност, запасът намалява с около 40% от пика си през 2015 г., за търсене на алфа. Добрата новина е, че Sealed Air отчете силни резултати за 3Q 2018 г. с ръст във всичките си региони и бизнес сегменти. Лошата новина е, че ръководството посочва нарастващ натиск върху разходите и е понижило насоките си за 2019 г. Независимо от това, търсенето на Алфа вижда положителен дългосрочен потенциал, основан на увеличаването на маржовете на печалба и факта, че нарастващият щатски долар означава силен растеж на задграничните продажби, които представляват 45% от общата сума, се маскираха в сумите, коригирани към валутата.
Неотдавнашните придобивания трябва да помогнат на Sealed Air да стане по-голям играч на така наречения пазар Ships in Own Container (SIOC), според Seeking Alpha. Това са пакети, които се изпращат до крайния клиент без нужда от допълнителна опаковка, за Cascadia Seller Solutions и все по-често се искат от все по-голям брой дистрибутори, включително водещи онлайн търговци.
Cisco Systems
В другия край на спектъра на ефективността на акциите за 2018 г. сред деветте акции е Cisco Systems, надвишаващ се с 26, 8% за годината (YTD) през отворената на 12 ноември по коригирани данни от Yahoo Finance. Cisco, дългогодишен лидер в решенията за компютърни мрежи, също подкрепя усилията за повишаване на киберсигурността, разширяване на услугите за изчисляване в облака и усъвършенстване на авангардни технологии като изкуствен интелект (AI) и Интернет на нещата (IoT), в които умните устройства общуват с всеки друг.
Motley Fool показва, че нарастващото значение на киберсигурността и нарастващото навлизане на пазара на мрежовите технологии на Cisco за SD-WAN са добри за бъдещето на компанията. Също така Cisco репатрира около 67 милиарда долара пари в съответствие с данъчното законодателство за 2017 г., връщайки голяма част от тях на акционерите чрез изкупуване на акции и дивиденти.
Гледам напред
Докато 3Q 2018 биенето на EPS е над средното дългосрочно (56% срещу 46%), печалбите са по-ниски от средните (31% срещу 35%), на Goldman. Оценките на консенсус на EPS за S&P 500 през 2019 г. са с тенденция надолу, като вече са спаднали с 1% от края на третото тримесечие на 2018 г. Голдман повиши собствените си прогнози за S&P 500 EPS за 2019 и 2020 г., но очакваните ни темпове на растеж вече са 6 % и 4%, намаление от 7% и 5% преди. Перспективите за възстановяване на дивиденти и обратно изкупуване на акции през 2019 г. ще зависят до голяма степен от печалбите на корпорациите, които се сблъскват с обратната ръка от забавянето на растежа на БВП и увеличаването на разходите.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Топ запаси
Топ индустриални акции за януари 2020 г.
Топ запаси
Топ енергийни запаси за януари 2020 г.
Топ запаси
Най-добрите запаси от технологии за януари 2020 г.
Топ запаси
Основни запаси от материали за януари 2020 г.
Топ запаси
Топ запаси в здравеопазването за януари 2020 г.
Топ запаси
Най-малки запаси от малки капачки за януари 2020 г.
Връзки с партньориСвързани условия
Доходност от дивидент Доходността от дивидент е финансово съотношение, което показва колко компания изплаща дивиденти всяка година спрямо цената на акциите. повече Определение за Brexit Brexit се отнася до излизането на Великобритания от Европейския съюз, което бе предвидено да се случи в края на октомври, но отново се забави. повече Хедж фонд Хедж фондът е агресивно управляван портфейл от инвестиции, който използва дългосрочни, дълги, къси и деривативни позиции. повече Как работи за получаване на доходност Пикапът е допълнителният интерес, спечелен от продажбата на една облигация и закупуването на друга с по-висока възвръщаемост. Възможността за избор на доходност е основната причина, по която се търгуват облигациите. повече Еквивалентност на доходността Еквивалентността на дохода е лихвеният процент по облагаема ценна книга, който би произвел възвращаемост, равна на тази на освободена от данък ценна книга, и обратно. повече Определена доходност Посочената доходност е дивидентната доходност, която дял от акцията ще върне въз основа на текущия си посочен дивидент. Повече ▼