Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти на дребно (REITs) се сблъскват с нарастващ натиск през последните години на фона на намаляващия брой трафик на молове, затварянето на магазини и редица фалити. Въпреки, че групата е натрупала около 17% досега тази година, възвръщаемостта изостава средно за индустрията REIT с приблизително 10%, като същевременно намалява 18, 81% аванса на S&P 500.
Тъй като играта на дребно продължава да се оформя в дигиталната ера, REITs, насочени към пространството, са се приспособили да отговарят на променящите се предпочитания на наемателите и потребителите. Собствениците на недвижими имоти на дребно имат все по-голям фокус върху заемането на имотите си с магазини, които имат стратегия за универсално въвеждане, за да стимулират продажбите в тухлени и строителни разтвори, както и онлайн, често наричани магазини за щракване и строителство. Освен това те дават предпочитание на наемателите, които предлагат вътрешно пазаруване на онлайн покупки, които спомагат за увеличаване на номерата на трафика на крака.
Разработчиците на недвижими имоти също са направили значителни инвестиции за преустройство на имоти в дестинации за забавление и лайфстайл, предлагайки ресторанти, кина и фитнес центрове.
По-долу разглеждаме по-отблизо как трима водещи играчи на REIT играчи се представиха през второто тримесечие и се докосваме до инициативи, които са предприели, за да спечелят наематели в днешната среда на дребно. След това преглеждаме вчерашния технически прекъсване във всяко име и обсъждаме стратегии за търговия, за да се възползваме в движение.
Simon Property Group, Inc. (SPG)
Simon Property Group, Inc. (SPG) притежава първокласни пазаруване, хранене, забавления и недвижими имоти със смесена употреба в Северна Америка, Европа и Азия. Базираната в Индианаполис АДСИЦ отчете за второто тримесечие средства от операции (FFO) в размер на 2, 99 долара на акция, което е по-голямо от стотинка спрямо данните от предходната година. Приходите за периода достигнаха 1, 4 милиарда долара, за да постигнат 0, 5% победи от най-високата линия. Мениджмънтът посочи увеличение на лизинговия спред на квадратен фут в американските търговски центрове и премиум магазини за положителните тримесечни резултати. По-рано този месец гигантът на търговските имоти обяви откриването на първия по рода си магазин за продажби на дребно на Jockey International в The Edit @ Roosevelt Field, което позволява на 143-годишния търговец на бельо и облекло да тества продуктите и взаимодействието с клиентите в нов формат., Към 10 септември 2019 г. акциите на Simon Property Group имат пазарна капитализация от 47, 99 милиарда долара, предлагат 5, 55% доход от дивидент и се търгуват с 2, 13% спрямо годината.
Откакто "кръст на смъртта" се появи в класацията на REIT в началото на юни, цената продължи да се проследява на юг, преди да определи нивото на годишна дата (YTD) на $ 145, 42 на 27 август. Въпреки това, настроенията се превърнаха по-бичи в последно време, с акцията преодоляване на цените над петмесечна тенденция при над средния обем. Тези, които купуват на сегашните нива, трябва да предвидят преминаване към 167, 50 долара, където цената намира съпротива от хоризонтална линия и 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA). Помислете за определяне на поръчка за спиране на загубите в средата на широкия ден на понеделник.
Macerich Company (MAC)
С пазарна стойност от 4, 24 милиарда долара, Macerich Company (MAC) придобива, отдава под наем, управлява и преустройва регионални молове в Съединените щати. Общото портфолио на компанията има 52, 4 милиона квадратни фута брутна наемна площ и средно $ 692 в продажби на квадратен фут през последните 12 месеца. Въпреки свиването на FFO за второто тримесечие на REIT с 8.3% на годишна база, показателят все още надвишаваше очакванията на Street с два цента на акция. По време на последния си разговор за печалба мениджърът за недвижими имоти повтори своите насоки за FFO за цялата година от 2019 г. между 3, 50 и 3, 58 долара на акция. В инициатива за увеличаване на търсенето на своите имоти Macerich си партнира с доставчик на coworking Industrious, за да добави гъвкави офис помещения в своите търговски центрове. Акциите на REIT изплащат примамлива дивидентна доходност от близо 10%, но отпаднаха 21, 44% от YTD към 10 септември 2019 г.
Мечките продължават да контролират цената на акциите на Macerich от четвъртото тримесечие на 2018 г., въпреки че признаците за намаляващ импулс на продавача започнаха да се появяват през последните няколко месеца. Бичешки дивергенция се е образувала между индикатора на цената и подвижната средна конвергенция за разминаване (MACD), докато в последно време MACD линията се е издигнала над сигналната си линия, за да потвърди скорошното увеличение на цената. Случаят с бикове се засили още при вчерашната търговска сесия, с пробив над многомесечната линия на низходящ тренд. Онези, които отиват дълго тук, трябва да помислят за определяне на поръчка за печалба близо 38 долара - зона, в която цената среща съпротива от две известни ниски люлки и 200-дневната SMA.
Kimco Realty Corporation (KIM)
Kimco Realty Corporation (KIM) притежава интереси в над 400 търговски центъра в Съединените щати, представляващи 75 милиона квадратни метра под наем площи, основно концентрирани в основните големи столични пазари. Играчът на имоти за продажба на дребно предостави редовна FFO за второто тримесечие, докато тримесечните приходи от 284, 90 милиона долара надминаха очакванията на анализаторите от 282, 5 милиона долара. Kimco кредитира увеличаване на заетостта на портфейла, съчетано с благоприятни лизингови спред и положителни нетни оперативни приходи от една собственост (NOI) за солидното представяне. През последните години компанията New Hyde Park, със седалище в Ню Йорк, се съсредоточи върху притежаването на недвижими имоти Sun Belt, разположени в Югоизточния и Югозападен Съединени щати, за да се възползва от райони, които изпитват силен растеж на населението, както и насочена към наематели на омниканали. Акцията на Kimco има пазарна максимална стойност от 7, 92 милиарда долара, издава 5, 79% дивидентна доходност и е с 38, 70% по-рано от годината, като превъзхожда средната стойност за индустрията на дребно в REIT с 27, 50% към 10 септември 2019 г.
Акциите на Kimco направиха по-голямата част от печалбата си през 2019 г. през януари и февруари, но от този момент продължават да се увеличават, макар и с по-бавни темпове. Цената излезе до свеж 52-седмичен връх в понеделник, което може да предизвика по-нататъшно инерционно купуване в следващите сесии. Търговците, които искат да играят за допълнителни печалби, трябва да търсят преместване към 22 долара, където цената намира основна съпротива от хоризонтална тенденция, простираща се през последните пет години. Приложете управление на риска, като поставите стоп поръчка с около $ 1 под входната цена.
StockCharts.com
