Данъчните предимства на mlps

MLP е капиталово дружество с ограничена отговорност, но заглавието не е толкова интересно, колкото това, което може да постигне от инвестиционна гледна точка.

MLP са по същество публично търгувани партньорства. За да отговаря на изискванията, дадено предприятие трябва да спечели 90% от приходите си от недвижими имоти, природни ресурси и / или стоки - тяхното производство, транспортиране или съхранение.

Най-интригуващото за MLP е уникалната бизнес структура и данъчното предимство, което предлага, както за самия бизнес, така и за своите акционери, официално наричани акционери. Бизнесът трябва да разпредели по-голямата част от паричния си поток на притежателите на дялове. Тъй като разпределенията се извършват от паричния поток за разлика от нетния доход, тези разпределения са по-предвидими. И тъй като бизнесът разпределя по-голямата част от своя паричен поток на акционери, не е необходимо да плаща данъци на ниво компания. Това понижава цената на капитала и избягва двойното данъчно облагане. За притежателите на дялове 80% -90% от разпределенията се отлагат и се класифицират като възвръщаемост на капитала.

Данни последици от МЛП

Като притежател на дялове в MLP Вие предоставяте капитал на начинанието и сте възнаградени с парични разпределения от текущи операции. Това прави MLP добрите възможности за разглеждане за пенсионери или всеки друг, който търси последователен поток от доходи.

Тъй като разпределенията са възвръщаемост на капитала, те са предимно отсрочени от данъка. Но когато разпродадете, ще плащате данъци въз основа на разликата между продажната цена и вашата коригирана база. Например, закупувате MLP единици на стойност 100 000 долара, получавате 4 000 долара в дистрибуции и има 3 000 долара при амортизация на единица. Трябва да плащате само данъци върху разликата: 1000 долара. Това е на федерално и държавно ниво.

Макар че дистрибуциите са приятни, ако задържите MPL твърде дълго, ще видите, че цената ви е по-ниска. Това ще доведе до по-голямо данъчно задължение в бъдеще, когато продавате. И, не, не можете да задържите MLP завинаги, за да избегнете данъчното задължение. Освен това, ако цената на разходите отива на нула, всички разпределения стават облагаеми като обикновен доход веднага.

За щастие има вратичка. Ако използвате вашия MLP за планиране на имоти, тогава ще получавате предимно отсрочен данъчен поток, като същевременно избягвате голям данъчен удар върху продажба на вашите MLP дялове.

Ето как работи. Докато не изплащате пари от MLP, но го завещавате на съпруг или следващо поколение (чрез завещание, живо доверие или просто превеждате по сметката), няма да се налага да плащате данъци на много ниска цена -разходна база (която ще произтича от задържането на MLP за дълъг период от време). Още по-добре, вашият наследник ще наследи MLP на по-висока цена, която се приспособява към пазарната цена към датата на прехвърлянето. И ако вашият наследник иска да продаде MLP веднага, няма да има данък върху печалбата.

Всички добри новини досега, но както вече знаете, няма такова нещо като перфектна инвестиция. MLP, както всичко друго, имат своите недостатъци.

Недостатъци на MLP

Обикновените дивиденти трябва да се подават във формуляр 1099-DIV, но разпределенията от MLP трябва да се подават чрез формуляр K-1. Това е много по-сложно. В този случай вашият счетоводител ще ви таксува повече за работата, която трябва да свърши. Това може да е само няколкостотин долара, но в зависимост от размера на вашата инвестиция в MLP, това може да се добави, тъй като трябва да се прави на годишна база.

Друг негатив тук е, че много MLP работят в повече от една държава. Това означава, че ще трябва да подадете файл в няколко различни състояния. За щастие щатът, в който ще намерите много възможности за MLP, не облага доходите на MLP - Тексас. Други държави, които не облагат доходите на MLP:

• ФлоридаНевадаАрканзасЮжна ДакотаНов ХампшърТеннессиУашингтън Вайоминг

Това не е единственият недостатък на инвестирането в MLP. Може би си мислите, че нетна загуба от MLP единиците може да компенсира другия ви доход, но не. Всички загуби трябва да се пренасят и използват спрямо бъдещи доходи от същата МЛП. Ако загубите продължат, тогава не можете да приспаднете тези загуби спрямо други доходи, докато не продадете дяловете си в MLP.

Популярни MLP инвестиции

Като цяло позитивните превъзхождат негативите за MLP. Това не гарантира успех по никакъв начин, но благодарение на данъчните предимства, това е инвестиционно средство за разглеждане. Като за начало, ето някои популярни инвестиции в MLP на Wall Street:

• Предприятия за корпоративни продукти (EPD) Изравнява всички американски тръбопроводи (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

метричен	Цифри
Пазарна капитализация	9, 63 милиарда долара
1-годишно изпълнение	5, 87%
Дивидентна доходност	7, 83%
Такса за управление	0.85%
Среден дневен обем на търговия	6, 84 милиона