Какво е абсолютен процент на растеж?
Абсолютният процент на растеж е увеличение на стойността на актив или сметка, изразено в процентно изражение. Абсолютният ръст на процента предполага, че увеличението на стойността се показва самостоятелно, а не във връзка с еталон или друг актив. Терминът "абсолютен ръст на процента" може да причини известно объркване, тъй като "абсолютен" обикновено се отнася до общото увеличение или намаление на стойността на активите в доларово изражение, докато "процент" се отнася до относителната промяна (увеличение или намаление) за определен период от време. По този начин, ако акция X се повиши в цената от 10 до 15 долара, абсолютното увеличение е 5 долара, докато процентното увеличение е 50%. Следователно терминът може да бъде по-точно обозначен като абсолютен растеж (или абсолютна възвращаемост) в процентно изражение.
Обяснен абсолютен процент на растеж
В инвестиционната индустрия резултатите обикновено се измерват на относителна основа, а не в абсолютни стойности. Например взаимният фонд с малък капацитет на САЩ може да нарасне с 30% за дадена година, което по всякакъв критерий е добра възвръщаемост в абсолютни стойности. Но ако индексът с малък капацитет, който проследява (като индекса Russell 2000), е с 35%, фондът се счита, че е изоставал показателя си с пет процентни пункта. Фондът също ще бъде измерен спрямо други фондове в неговата категория, за да се прецени дали е превъзхождал или е по-нисък от своите колеги.
Докато институционалните инвеститори се съсредоточават върху относителната възвръщаемост, инвеститорите на дребно обикновено са по-загрижени за абсолютната възвръщаемост. Докато определя инвестиционни цели, инвеститорът на дребно може да посочи на съветника, че целевата възвръщаемост на портфейл трябва да бъде, например, 5% или 7%; обикновено е малко вероятно средният инвеститор да настоява портфейлът да превъзхожда избрания показател с х процентни пункта за определен период от време.
Ефективността на инвеститора на дребно се фокусира върху абсолютния растеж на портфейла, а не върху относителния растеж, може да се окаже проблем на дивите мечки пазари, особено ако инвеститорът е сравнително рисков. Ако такъв инвестиционен портфейл на инвеститорите е спаднал с 10% за една година, когато индексът на бенчмарка е намалял с 20%, фактът, че портфейлът действително е превъзхождал референтната стойност с 10 процентни пункта, вероятно ще предложи оскъдна утеха на инвеститора.
