Корпорация Starbucks (SBUX) тихо се издигна в ръководството на Nasdaq 100, като публикува много по-силни възвръщаемости за 2019 г., отколкото широко притежаваните членове на FAANG и огромното мнозинство от големите технологии. Кафе-гигантът избухна над тригодишна съпротива при 64 долара през ноември 2018 г. по същото време, когато по-голямата част от пазарната вселена се спираше към многомесечни ниски нива, а запасът непрекъснато надгражда тази устойчивост през последните девет месеца, вдигайки се в горните $ 90-те.
Дали е късно да скочите на борда на този подвижен влак, който е резервирал 50% възвръщаемост от януари, или инвеститорите могат да се присъединят към партито и все още да спят през нощта, без да се страхуват от неизбежния спад? В крайна сметка, купуването на високи и продажбите на по-високи има смисъл понякога, но дали ще работи в този случай, особено с геополитически предни ветрове, когато се насочваме към често изменчивото четвърто тримесечие?
Предупредителни знаци
Първото предупреждение, че сега може да не е най-доброто време за закупуване, е скрито в последната цена за затваряне. Акцията приключи сесията в петък, 9 август, при $ 96.30, след като публикува най-високата цена от $ 99.72 на 26 юли. Когато имате възможност, изтеглете списък с акции, които се търгуват доста над 100 долара за първи път и забележете колко хора са се събрали в това психологическо ниво и след това са спрели или обръщали няколко точки над или под магическото число. Това е типично пазарно поведение поради няколко причини.
Първо, анализаторите обикновено определят ценови цели в кръгли числа в самоизпълняваща се пророчество, която подхранва възходящите тенденции. Въпреки това те вземат и втори или трети поглед, когато са засегнати цели, често променят курса в предпазливи коментари, които засилват натиска върху продажбите. Илюстрирайки тази точка, JPMorgan премахна акциите на Starbucks от списъка на фокусиращите се аналитици „за оценка“ само три дни след като през цялото време беше достигнат 28 цента под 100.
Второ, техническите специалисти разглеждат големите кръгли числа като зони за естествена устойчивост във възходящите тенденции, където един набор от собственици вдига колове, оставяйки вакуум, който трябва да бъде запълнен с нови акционери, които не се притесняват да държат на високи нива. Пазарната психология също работи, когато митинг вдигне 100 долара от 80-те или ниските $ 90-те, тъй като търговците и инвеститорите преминават в режим на защита, изнервяйки се, че другите победители ще ги избият на изхода.
Целеви цели са достигнати
TradingView.com
Разширенията на Фибоначи предоставят още една причина да помислим два пъти за закупуването на акциите в момента. Напълно нормално е средните пробиви да достигнат ценовите цели при разширенията 1.618 или 2.000, преди да въведат междинни корекции, докато пазарните лидери често могат да разтеглят нагоре в разширението 2.618. Starbucks просто удари разширението 3.000, подчертавайки огромна относителна сила, като същевременно предупреждава, че възходящият тренд е изключително свръхкупен.
Месечният стохастичен осцилатор е полезен и за измерване на дълголетието на възходящ или низходящ тренд. Бичи и мечешки кросоувър обикновено прогнозират шест до девет месеца относителна сила или слабост, в зависимост от основната тенденция. Акцията навлезе в цикъл на закупуване през октомври 2017 г., който вече се простира в продължение на 22 месеца, добавяйки към показанията на свръхкуп, които прогнозират началото на многомесечна корекция.
Продължителността на времето, прекарано в нивата на свръхкуп, осигурява допълнителен вход, като предишните аналози често действат като фрактали за текущо ценово действие. Поглеждайки назад към изминалото десетилетие, акциите поддържаха свръхкупни показания за около една година в два случая, докато средно бяха около 10 месеца. Настоящата инстанция премина в тази зона преди 10 месеца през октомври 2018 г., така че сега навлезе в период на обръщане с големи шансове, който се простира в първата годишнина само седем седмици от сега.
Долния ред
Акциите на Starbucks вдигнаха невероятните 50% досега през 2019 г., но тъмните технически облаци се събират, което повишава шансовете за междинна корекция, която тества много по-ниски ценови нива.
