Адаптивната ценова зона, или APZ, е технически индикатор, разработен от Лий Лейбфарт, който е описан за първи път в списанието Технически анализ на запасите и стоките (Септември 2006 г. брой: „Определете повратна точка: Търговия с адаптивна ценова зона“).
APZ е индикатор на базата на нестабилност, който се появява като набор от ленти, поставени върху ценова диаграма. APZ е създаден, за да помогне на търговците да намерят потенциални повратна точка на пазарите. Тази статия ще разгледа изчисленията зад APZ, както и някои от възможните приложения за търговия.
Изчисляване на адаптивната ценова зона
APZ се основава на краткосрочна двойно изгладена експоненциална движеща се средна стойност или EMA, която реагира бързо на промените в цените с намалено изоставане. Използва се ЕМА от друга ЕМА, за да се създаде бързо реагираща средна стойност. ЕМА дава по-голяма тежест или стойност на най-новите данни за цените в определен период на гледане. Това се различава от обикновената подвижна средна или SMA, която дава еднаква тежест на всички точки от данни в периода на гледане. Тъй като EMA подчертава най-скорошната ценова активност, той е в състояние да реагира по-бързо на текущите колебания на цените и промените в пазарните условия. APZ използва затварящите цени на петмесечна EMA на друг петмесечен EMA.
Адаптивният компонент на изчислението на APZ идва от използването на адаптивен обхват за измерване на нестабилността. Тази стойност на променливостта се постига чрез изчисляване на петпериодичната ЕМА на петпериодна ЕМА от текущата максимална стойност минус текущата ниска:
Стойност на нестабилност = ЕМА с пет периода на ЕМА от пет периоди от (висока - ниска)
След това стойността на летливостта се умножава по коефициент на отклонение (например коефициент на отклонение 2), за да се създадат горната и долната лента. Коефициентът на отклонение ще повлияе на разстоянието, което поясите се появяват от средната цена; по-високите коефициенти на отклонение ще обхващат цената по-свободно, по-ниските стойности на отклонение ще следват цената по-отблизо. След като стойността на летливостта е умножена по определен коефициент на отклонение, стойността на летливостта се добавя, за да се създаде горната лента на APZ и се изважда, за да се определи долната лента на APZ:
Горна лента на APZ = (стойност на летливост * фактор на отклонение) + стойност на волатилност
Долен обхват на APZ = (стойност на волатилността * отклоняващ фактор) - стойност на волатилността
Как работи
Изчисленията на APZ формират две ленти, които се появяват върху ценова диаграма. Горната и долната лента на APZ не са нито еднакви, нито симетрични. За разлика от тях, лентите, които се образуват от APZ, вземат предвид променливостта и се променят във формата и ширината (разстоянието една от друга), тъй като настъпват промени в ценовата активност. Като цяло разстоянието между горната и долната лента на APZ ще се увеличи с по-големи колебания на цените и ще се ограничи по време на периоди на намалено движение на цените. Следователно широките ивици са показателни за повишена волатилност, а тесните ивици представляват периоди на намалена волатилност. Това е показано на Фигура 1, дневна диаграма на фючърсния договор за e-mini Russell 2000.
Ценовата активност обикновено остава основно в обхвата на APZ. Когато цената преминава над или под диапазоните, тя се отклонява от своята статистическа средна стойност и следователно цената има тенденция да се връща към статистическата средна стойност в обхвата. Имайки това предвид, APZ може да помогне на търговците да идентифицират възможни повратна точка: Когато цената пресече горната лента на APZ, възниква възможност за продажба, тъй като цената има статистическо привличане, за да се върне в обхвата на APZ; когато цената пресече под долната лента на APZ, възниква възможност за покупка.
Приложения за търговия
Индикаторът APZ може да бъде полезен за всеки пазарен или графичен интервал и е особено подходящ за раздразнителни, нетрениращи се пазари. Най-основният метод за използване на APZ е да въведете къса позиция (продажба), когато цената нарушава горната лента на APZ; и, обратно, влизане в дълга позиция (купуване), когато цената нарушава долната лента на APZ. Фигура 2 показва едноминутна диаграма на фючърсния договор e-mini Russell 2000. Жълтите, подчертани области показват къде цената е преминала над или под лентите на APZ. Тези случаи са маркирани и с малка синя точка, прикрепена към ценовата лента, където е извършено нарушението.
Въпреки че APZ е полезен при установяването на потенциални възможности за покупка и продажба, капацитетът му да се използва като самостоятелна система за търговия е ограничен. Тъй като лентите APZ не са симетрични, търговците трябва да използват цели за печалба и други техники за управление на парите за затваряне на търговска позиция. С други думи, търговците не трябва просто да чакат противоположен сигнал за затваряне или промяна на позиция.
В допълнение, както при почти всеки индикатор за търговия, отделен индикатор може да бъде полезен за потвърждаване на сигнал за покупка или продажба. Тъй като APZ е много подходящ за пазари с раздразнителни стойности, индикатор за измерване на тренда като средния индекс на посоката или ADX може да бъде полезен за установяване на относителната сила на тренда, като по този начин потвърждава или опровергава сигнал на APZ. ADX, създаден от Welles Wilder, може да помогне на търговците да определят областите, в които дадена тенденция губи сила, и следователно, потвърждават къде е вероятно да настъпят промени в цените, както е посочено от APZ. ADX измерва относителната сила на тренда, показана в скала от нула до 100 и обикновено се появява като извита линия под графиката на цените. Нивата на ADX под 30 и намаляващите представляват тенденция на отслабване и могат да потвърдят възможностите за очаквани промени в цените, показани от APZ. Когато нивата на ADX са над 30 или се повишават, потвърждението не се извършва и трябва да се внимава с всички APZ сигнали.
Фигура 3 показва диаграма с двата индикатора APZ и ADX. Тук стойностите на ADX остават над 30 за всички случаи, когато цената е проникнала в обхвата на APZ. Тези потенциални входни сигнали могат да бъдат игнорирани, тъй като ADX не предостави никакво потвърждение.
Долния ред
Техническият индикатор APZ предоставя на търговците метод за откриване на потенциални промени на пазара. Тъй като APZ се представя най-добре на пазарите, които не търсят тенденции, се препоръчва търговците да използват индикатор за измерване на тенденцията заедно с APZ, за да избягват навлизането на търговията в периоди на силна тенденция на пазарна активност.
Входът за APZ е регулируем, за да съответства на конкретния инструмент за търговия, интервал на графиката (като дневен или петминутен) и темперамент на търговия. Настройката за отклонение ще има най-голям ефект върху индикатора, като по-малките стойности следват по-плътно цената и по-големите стойности, като предоставят на цената повече място за отскачане между горната и долната лента на APZ.
Ценовите групи са популярни технически показатели за търговците. Въпреки че е подобен на други ленти, техническият индикатор APZ използва по-бързо изчисляване на средната стойност, което позволява на APZ да реагира по-бързо на колебанията в цените, особено по време на променливите, бързо движещи се пазари.
