Какво е приключенски капиталист?
Терминът "приключенски капиталист" се говори разговорно за описание на инвеститорите на рисков капитал (VC), които имат особено високи допустими отклонения към риска. Те често се включват активно в компаниите, в които инвестират.
Приключенските капиталисти обикновено подкрепят компаниите в развиващите се индустрии. Въпреки че е малко вероятно тези компании да успеят, малкото от тях, които успяват, понякога могат да постигнат изключителна възвръщаемост за ранните си инвеститори.
Ключови заведения
- Приключенските капиталисти са инвеститори в VC, известни с високата си толерантност към риска. Те обикновено се фокусират върху компании, преследващи разрушителни технологии или които се стремят да станат пионери в развиващите се индустрии. Привлечените капиталисти често се включват лично в компаниите, в които инвестират, за да увеличат максимално шансовете си за успех.
Разбиране на приключенски капиталисти
Макар че областта на инвестиране в инвестиции е известна с високата си толерантност към риска, приключенските капиталисти може би са още по-удобни с риска. Контрапунктът на тази толерантност към риска е, че потенциалната възвръщаемост, която ползват приключенските капиталисти, може да бъде изключително висока. Важното е, че приключенските капиталисти ще се стремят да увеличат максимално шансовете си за успех, като лично ще допринесат за управлението на компаниите, в които инвестират.
Като пример, пазарът на социални медии, с който сме толкова запознати днес, сега струва стотици милиарди долари. И все пак в началото на 2000-те тази индустрия практически не съществуваше. В онези ранни години приключенските капиталисти, които бяха решили да подкрепят компании като Facebook (FB), изглежда биха поели почти безразсъдно ниво на риск. В крайна сметка е достатъчно трудно да подкрепим успешни стартиращи компании в установени отрасли, камо ли такива в индустрии, които едва са се родили.
И все пак един типичен приключенски капиталист може би е гледал на тази ситуация по различен начин. Там, където другите биха видели липсата на съществуваща индустрия, в която да се развиват, приключенският капиталист може би би виждал потенциала на отделни компании, като например Facebook, да бъдат пионери в тази индустрия, затвърждавайки позицията си на лидер на пазара. Всъщност, приключенските капиталисти могат да бъдат особено привлечени от ситуации, в които самата индустриална среда бързо се развива, поради потенциала на стартиращите фирми в тези индустрии да се възползват от предимството на първоначалния производител.
Джим Роджърс
Adventure Capitalist (2004) също е заглавие на книга, в която автор и бивш финансист от Уолстрийт Джим Роджърс описва тригодишното си пътуване на 116 страни в страната. Роджърс се пенсионира на 37-годишна възраст и също обиколи света с мотоциклети, поставяйки рекордите на Гинес за двете пътувания.
Реален свят Пример за приключенски капиталист
Ема е VC инвеститор, който е известен като „приключенски капиталист“ от своите връстници. Тя е известна с това, че търси компании от ранен етап, които се опитват да нарушат коренно индустриите или да станат пионери в новите индустриални сектори.
Като част от своя инвестиционен процес, Ема е в течение на новите технологични разработки, които са в нейния кръг от компетенции. Тя разчита на мрежа от академични и професионални контакти, които могат да й помогнат да върви в крак с новите иновации. Чрез своята мрежа тя може да подкрепя и компаниите, в които инвестира, като ги свързва със съответните експерти.
Обикновено Ема се стреми да бъде в първия кръг на инвеститорите в компания, като осигурява средства дори преди компанията да започне официалните си кръгове за набиране на средства от общността на ВК. За разлика от някои ВК, които използват по-пасивен и диверсифициран подход, Ема се стреми да се включи с компанията на ниво съвет, за да подобри шансовете им за успех.
Въпреки методичния си подход, Ема признава, че шансовете за успех на всяка отделна инвестиция са изключително малки. Въпреки това тя инвестира с философията, че ако дори и малка част от нейните инвестиции успеят, мащабът на техния успех вероятно ще бъде толкова голям, че да компенсира комбинираните загуби на всички останали инвестиции.
