Какво е консултативно управление?
Терминът консултантски мениджмънт се отнася до предоставянето на професионални, персонализирани инвестиционни насоки. Консултативните услуги за управление позволяват на частни лица да се консултират с инвестиционни специалисти, преди да направят промени в своите портфейли. Специалистите по консултантски мениджмънт разполагат с експертни познания в една или повече инвестиционни области и предоставят насоки, съобразени с конкретната ситуация на индивида.
Ключови заведения
- Консултативният мениджмънт е предоставянето на професионални, персонализирани инвестиционни насоки, обикновено срещу заплащане. Индивидуални, независими екипи или група професионалисти в частна банка, фирма за управление на инвестиции или специализиран консултативен бутик могат да осъществяват консултантски мениджмънт. Ключови роли в консултативния управлението включва финансови съветници, мениджъри на портфейли, инвестиционни банкери и инвестиционни мениджъри. Професионалистите по консултантски мениджмънт преглеждат личните ситуации на своите клиенти, определят най-добрите класове активи, наблюдават ефективността на инвестициите, предоставят насоки и ребалансират портфейли.
Разбиране на консултантското управление
Консултативният мениджмънт включва управление и планиране на инвестиционни портфейли, обикновено срещу заплащане. Индивидуалните инвеститори, които търсят съвет за инвестиции, ще потърсят услугите на консултативен мениджър или консултантска фирма за управление. Лица, независим екип или група професионалисти в частна банка, фирма за управление на инвестиции или специализиран консултативен бутик могат да осъществяват консултантски мениджмънт. Ключовите роли в областта на консултативния мениджмънт включват:
- Финансови съветници: Тези специалисти предоставят насоки и финансови съвети, включително управление на инвестициите, данъчно облагане и планиране на имоти. Мениджъри на портфейли: Тази група се състои от един или повече хора, които инвестират в произволен брой и управляват ежедневна търговия с портфейли, за да увеличат максимално възвръщаемостта. Инвестиции банкери: Тези банкери помагат на корпоративните клиенти да намерят източници на капитал за бизнес сделки, а също така предоставят анализи и насоки. Инвестиционни съветници: Клиентите, които се обръщат към инвестиционни съветници, получават високо специализирани съвети и насоки за инвестиции и финансово планиране.
Инвестиционните съветници, които работят за консултантски мениджърски групи, се срещат и работят с клиенти в редица възможности. Те оценяват времевия хоризонт, целите на изпълнението и толерантността към риска, за да определят кои класове активи са най-подходящите инвестиции. Съветниците са отговорни за рутинния мониторинг на инвестиционните резултати и често изпълняват поръчки, а също така предоставят насоки в областите на разпределяне на активи и балансиране на портфейла. Ребалансирането на портфейли предпазва инвеститора от нежелани рискове и гарантира, че експозицията на портфейла остава в областта на експертните познания на мениджъра.
Разпределянето на активи е практиката за балансиране на риска и възнаграждението в рамките на портфейла според целите на индивида или политиката на институцията. Мениджърите разпределят средствата на портфейла между три основни класа активи: акции, фиксиран доход и пари и еквиваленти, заедно с алтернативни инвестиции като частен капитал и деривати.
Тъй като всеки клас активи предлага различни нива на риск и възвръщаемост, всеки се държи различно във времето. Инвеститорите могат да използват различни разпределения на активи за различни цели. Например, някой, който спестява за година на пътуване в близкосрочен план, може да инвестира спестяванията си в консервативна комбинация от пари в брой, депозитни сертификати (CD) и краткосрочни облигации. Друго индивидуално спестяване за авансово плащане за скъпо жилище - поне на десетилетие - би могло да се разнообрази в повече акции, тъй като има повече време да се измъкне от краткосрочните колебания на пазара.
Консултативен мениджмънт срещу дискреционно управление на инвестициите
Консултативните услуги за управление позволяват на хората да запазят пълен контрол върху своите портфейли и да вземат свои инвестиционни решения. Ролята на инвестиционния съветник е преди всичко да предложи информирано становище. Така че, докато мениджърът на богатството, който предлага консултантски услуги, се консултира със своите клиенти и предоставя съвети, клиентът е този, който взема крайните решения за покупка и продажба.
При консултантското управление клиентът е този, който взема най-добрите решения за покупка и продажба.
Дискреционното управление на инвестициите работи по обратния начин. В тази дисциплина професионалният мениджър на богатството поема повече контрол върху инвестиционните решения. За клиента дискреционният подход е по-удобен и е подходящ за онези, които може да нямат опит или време да управляват активно собствените си портфейли. Дискреционното управление на инвестициите може да бъде осигурено само от опитни професионалисти, много от които имат назначението Chartered Financial Analyst (CFA).
Докато консултантските мениджъри винаги прекарват време в разбиране на целите и активите на своите клиенти, това често не е толкова задълбочен процес, колкото при дискреционните мениджъри.
