Какво е фонд за търговия на дребно?
Фонд за търговия на дребно е инвестиционен фонд с капитал, инвестиран основно от отделни инвеститори. Взаимните фондове и фондовите фондове (ETFs) са често срещани видове фондове за търговия на дребно, които са предназначени за обикновените инвеститори.
Те могат да бъдат контрастирани с институционални фондове, насочени към по-големи суми в долари от професионални инвеститори или инвестиционни посредници, като пенсии или застрахователни компании.
Ключови заведения
- Фондовете за търговия на дребно са инвестиционни фондове, предназначени за обикновени инвеститори, за разлика от институционалните инвеститори. Средствата за търговия на дребно включват много класове взаимни фондове и ETF, достъпни за транзакции чрез брокери или директно от дружеството на фонда. Често фондовете на дребно имат ниски минимални салда - ако има такива - и могат да наложат по-висока такса за управление от институционалните фондове, които имат мощни минимуми. Малките инвеститори могат да разгледат стиловите кутии и проспекта на фонда, за да проверят дали това може да е подходящ избор за добавяне към портфейла им.
Основите на фондовете за търговия на дребно
Средствата на дребно са насочени към инвестиционните интереси на отделни инвеститори. Взаимните фондове от затворен тип и фондовете, търгувани на борса, са двата най-разпространени вида фондове за търговия на дребно. Тези фондове нямат класове за акции и се търгуват на открития пазар. Откритите взаимни фондове управляват колективно инвестиции както от инвеститори на дребно, така и от институционални инвеститори чрез различни класове акции. По-голямата част от класовете за дялове в отворен взаимен фонд са насочени към отделни инвеститори на дребно. Откритите взаимни фондове не търгуват на борси с сделки, управлявани от дружеството за взаимни фондове.
Фондовете за търговия на дребно нямат специфични изисквания за инвеститорите. По този начин те се различават от другите предложения на фондове на пазара, които налагат определени изисквания на инвеститорите. Хеджиращите фондове и частните пазарни инвестиции например могат да изискват инвеститор да бъде акредитиран с определена нетна стойност.
Институционалните акции, от друга страна, са клас дялове на взаимни фондове, които са достъпни само за институционални инвеститори. Те обикновено имат най-ниското съотношение на разходите сред всички класове акции на взаимен фонд, но изискват минимална инвестиция от 200 000 долара или повече и може да изискват други спецификации за инвестиция.
Цели на фонда на дребно
Активите на дребно представляват значителна част от общите инвестиции на пазара. Инвестиционните компании предлагат широк спектър от цели на фонда за търговия на дребно във всички видове класове активи за инвеститори на дребно.
За да помогне на инвеститорите да разберат и анализират по-добре инвестициите във фондове за търговия на дребно, Morningstar разработи полета за стил както за акции, така и за фондове с фиксиран доход. Анализът на стил кутия може да помогне на инвеститорите да анализират и инвестират в фондове за търговия на дребно с различни нива на риск и потенциална възвръщаемост. Инвеститорите на дребно могат да използват анализ на стилови кутии, за да разработят разнообразно портфолио от фондове за търговия на дребно в множество категории инвестиции чрез посредническа сметка.
Инвестиране на фондове на дребно
Отделните инвеститори имат широк спектър от средства за търговия на дребно, от които да избирате. Въпреки че фондовете на дребно са отворени за всички отделни инвеститори, те имат определени транзакционни разходи и минимални инвестиции, които трябва да бъдат взети предвид.
Отделните инвеститори могат да инвестират в фондове за търговия на дребно чрез различни канали. Взаимните фондове се търгуват с фондовата компания или чрез посредник. Затворените фондове и ETF могат да се търгуват на открития пазар чрез посредник. Инвестирането чрез посредници изисква внимателна проверка. Инвеститорите ще понесат такси за продажби при сключване на сделки с брокери с пълна услуга. Таксите за продажби се определят от фондовата компания и са очертани в проспекта на фонда. Те могат да варират до 6% от инвестицията на инвеститор на транзакция.
Брокерите с отстъпки често са по-ефективен начин за търговия с взаимни фондове. Брокерите с отстъпки често начисляват такса за транзакция при всяка блокирана търговия. Фирмените компании работят с всички видове брокери, за да определят минималните нива на инвестиция, изисквани от инвеститор за инвестиция. Минималните инвестиции за фондове на дребно могат да варират от 100 до 10 000 долара.
