Какво е агресивна инвестиционна стратегия?
Агресивната инвестиционна стратегия обикновено се отнася до стил на управление на портфейла, който се опитва да увеличи максимално възвръщаемостта, като поема относително по-висока степен на риск. Стратегиите за постигане на по-висока от средната възвръщаемост обикновено подчертават поскъпването на капитала като основна инвестиционна цел, а не доход или безопасност на главницата. Следователно подобна стратегия би имала разпределение на активите със значително претегляне на акции и вероятно малко или никакво разпределение на облигации или парични средства.
Обикновено се смята, че агресивните инвестиционни стратегии са подходящи за млади хора с по-малък размер на портфейла. Тъй като дългият инвестиционен хоризонт им позволява да преодолеят колебанията на пазара и загубите в началото на кариерата имат по-малко въздействие, отколкото по-късно, инвестиционните съветници не считат тази стратегия за подходяща за всеки друг, освен за млади възрастни, освен ако такава стратегия не се прилага само за малка част от една икономия на гнездо-яйца. Независимо от възрастта на инвеститора обаче, високата толерантност към риска е абсолютна предпоставка за агресивна инвестиционна стратегия.
Мениджъри на портфолио на Gunslinger
Ключово изнасяне
- Агресивното инвестиране приема по-голям риск в търсене на по-голяма възвращаемост. Агресивното управление на портфейла може да постигне целите си чрез една или повече от много стратегии, включително подбор на активи и разпределение на активи. инвестиране.
Разбиране на агресивната инвестиционна стратегия
Агресивността на инвестиционната стратегия зависи от относителната тежест на високо рисковите класове активи, като акции и стоки в рамките на портфейла.
Например, Портфейл А, който има разпределение на активи от 75% акции, 15% фиксиран доход и 10% стоки, би се считал за доста агресивен, тъй като 85% от портфейла се претегля към акции и стоки. Въпреки това, той ще бъде по-малко агресивен от портфейла B, който има разпределение на активи от 85% акции и 15% стоки.
Дори в състава на собствения капитал на агресивния портфейл, съставът на акциите може да има значително влияние върху неговия рисков профил. Например, ако компонентът на собствения капитал се състои само от акции със син чип, би се считало за по-малко рисковано, отколкото ако портфейлът притежава само акции с малка капитализация. Ако това е така в по-ранния пример, Портфейл Б може да се счита за по-малко агресивен от Портфолио А, въпреки че има 100% от теглото си в агресивни активи.
Друг аспект на агресивната инвестиционна стратегия е свързан с разпределението. Стратегия, която просто раздели всички налични пари по равно на 20 различни акции, може да бъде много агресивна стратегия, но разделянето на всички пари по равно на само 5 различни запаса би било все още по-агресивно.
Агресивните инвестиционни стратегии могат също да включват стратегия за висок оборот, която се стреми да преследва акциите, които показват висока относителна ефективност за кратък период от време. Големият оборот може да създаде по-висока доходност, но също така може да доведе до по-високи транзакционни разходи, като по този начин увеличава риска от лоша ефективност.
Агресивна инвестиционна стратегия и активно управление
Агресивната стратегия се нуждае от по-активно управление от консервативната стратегия за „купуване и задържане“, тъй като вероятно тя е много по-нестабилна и може да изисква често коригиране, в зависимост от пазарните условия. Ще се изисква и повече балансиране, за да се върнат разпределените портфейли до целевите им нива. Нестабилността на активите би могла да доведе до отклонение значително от първоначалните им тегла. Тази допълнителна работа води и до по-високи такси, тъй като портфейлният мениджър може да изисква повече персонал, който да управлява всички подобни позиции.
През последните години се наблюдава значително въздействие срещу стратегиите за активни инвестиции. Много инвеститори са изтеглили активите си от хедж фондовете, например поради недостатъчното представяне на тези мениджъри. Вместо това някои са избрали да залагат парите си при пасивни мениджъри. Тези мениджъри се придържат към инвестиционни стилове, които често използват управление на индексни фондове за стратегическа ротация. В тези случаи портфейлите често отразяват пазарен индекс, като S&P 500.
