Акциите на авиокомпаниите се сблъскаха с твърди предни ветрове през последния месец, тъй като опасенията относно войната с цените на самолетите през 2020 г. набират скорост поради нарастването на капацитета от повторното влизане в заградения Boeing 737 MAX. Анализатори, доставчици и авиокомпании очакват самолетът да лети отново някъде през четвъртото тримесечие, въпреки че The Boeing Company (BA) не е посочила конкретна дата.
"Вярваме, че капацитетът на 2020 г. от публично търгуваните американски авиокомпании ще се увеличи с 5, 6% срещу 3, 0% през 2019 г.", пише анализаторът на Cowen Хелайн Бекер в изследователска бележка, цитирана от Barron's.
Въпреки перспективата за ценова война, основана на капацитета, секторът продължава да бъде подкрепен от високото доверие на потребителите, постоянния растеж на заплатите и нетната стойност на домакинствата близо до най-високите стойности. Авиокомпаниите за Америка (A4A), търговската организация за водещи американски авиокомпании, проектират 4% увеличение на празничния трафик за Деня на труда в сравнение с миналата година. От техническа гледна точка основните превозвачи са в близост до критични нива на подкрепа, което показва, че пазарът е напълно включен в нарастващото предлагане.
Тези, които виждат акции на авиокомпании, които летят до по-големи височини през четвъртото тримесечие, трябва да обмислят American Airlines Group Inc. (AAL) и Delta Air Lines, Inc. (DAL), заедно със сектора, който се търгува чрез прокси борсов фонд (ETF), US Global Jets ETF (JETS). Нека разгледаме по-подробно всяка и да проучим няколко сделки, които може да са готови за излитане.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines оперира като мрежов въздушен превозвач с почти 7000 редовни ежедневни полети до над 350 дестинации в 50 държави. Базираната в Тексас компания Форт Уърт разполага с основна флота от 956 самолета, включително 24 от проблемните 737 MAX реактивни самолета, които доведоха до отмяна на множество полети на ден. Министерството на транспорта на САЩ наскоро одобри съвместното предприятие на САЩ с водещия австралийски превозвач Qantas Airways, помагайки на авиокомпанията да разшири обхвата си в региона на Океания. Американските сделки са с около пет пъти печалба през 2020 г., под средното за индустрията, кратно на 9 пъти. Акцията има пазарна капитализация от 11, 72 милиарда долара, издава 1, 58% дивидентна доходност и се търгува с 18, 60% през последния месец към 30 август 2019 г.
Акциите на American Airlines се колебаят в рамките на широк низходящ канал от октомври миналата година. Цената се провали под долната тенденция на модела по-рано тази седмица, но бързо се обърна, което показва евентуален фалшив ход. Освен това индикаторната линия за подвижна средна дивергенция за конвергенция (MACD) премина над нейната сигнална линия в търговската сесия в четвъртък, за да генерира сигнал за покупка. Онези, които влязат тук, трябва да зададат поръчка за спиране на загубите под нивото от август на 24, 24 долара и да се стремят да резервират печалби в близост до горната линия на канала между 33 и 34 долара.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
С пазарна стойност от 37, 63 милиарда долара Delta Air Lines осигурява редовен въздушен транспорт за пътници и товари в Съединените щати и в световен мащаб. Превозвачът лети до повече от 325 дестинации в 60 държави, с ключови центрове, разположени в Атланта, Ню Йорк, Солт Лейк Сити, Детройт, Сиатъл и Минеаполис-Сейнт. Павел. Марк Тепър, президент и главен изпълнителен директор на стратегическите богатства партньори, наскоро каза на програмата на CNBC „Търговия нация“, че той предпочита Delta в космоса, тъй като авиокомпанията няма излагане на 737 MAX и заради изгодното си партньорство с American Express Company (AXP). Анализаторите очакват Delta да публикува третото тримесечие (Q3), като печели на акция (EPS) от 2, 26 долара, което представлява увеличение с 25, 56% спрямо предходното тримесечие. Въпреки че акциите на авиокомпанията са се понижили 7, 33% през последния месец, тя е надминала средното за индустрията с близо 2% към 30 август 2019 г. Инвеститорите получават 2, 84% дивидентна доходност.
Цената на акциите на Delta остана над 200-дневната си обикновена подвижна средна стойност (SMA) от началото на юни, което показва обща дългосрочна възходяща тенденция. Едномесечно корекция до възходяща линия, която датира от януари, предоставя на трейдърите на суинг подходяща входна точка. Индексът на относителната сила (RSI) се намира доста под свръхкупената територия, което дава достатъчно място за цените за тестване на годишната дата (YTD), висока на $ 63, 44. Търговците трябва да управляват надолу със стоп, поставен под нивото на сряда на 55, 80 долара.
САЩ Global Jets ETF (JETS)
От 2015 г. насам, американският Global Jets ETF се стреми да осигури подобна възвръщаемост на американския индекс Global Jets. Фондът инвестира своята база от 56, 43 милиона долара в пътнически авиокомпании, производители на самолети, летища и компании за терминални услуги. Основните разпределения в портфолиото на 35 холдинга на ETF включват Delta на 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) на 12, 68% и United Airlines Holdings, Inc. (UAL) на 12, 67%. Средният спред с 0.20%, съчетан с ликвидността в обем на долара в размер на 900 000 долара, поддържа търговските разходи конкурентни. Към 30 август 2019 г. JETS начислява годишна такса за управление в размер на 0, 60% и задържа 10, 82% през последния месец.
Акциите на JETS се търгуваха грубо в рамките на 2, 50 долара за последните седем месеца, което прави ETF подходяща игра за тези, които предпочитат обвързаните с обхвата стратегии. Най-новата корекция на по-ниската тенденция на модела намери подкрепа от 28 долара и рязко се повиши от зоната в сесията в четвъртък. Търговците, които купуват на това ниво, трябва да зададат поръчка за поемане на печалба в близост до най-горната тенденция на диапазона от $ 31, 50, където цената на фонда може да намери съпротивление. Помислете дали да спрете под нивото на 28 август при 27, 55 долара, за да защитите капитала за търговия.
StockCharts.com
