Какво е алфа риск?
Алфа рискът е рискът при статистически тест нулева хипотеза да бъде отхвърлена, когато тя действително е вярна. Това е известно също като грешка от тип I. Нулевата хипотеза в статистически тест обикновено заявява, че няма разлика между стойността, която се тества, и определено число, като нула или единица. Когато нулевата хипотеза е отхвърлена, лицето, което провежда теста, казва, че има разлика между тестваната стойност и конкретното число. По същество алфа рискът е рискът да се открие разлика, когато всъщност няма разлика. Най-добрият начин за намаляване на алфа риска е да се увеличи размерът на изпитваната проба с надеждата, че по-голямата извадка ще бъде по-представителна за популацията.
Ключови заведения
- Алфа рискът се отнася до риска, присъщ на отхвърлянето на нулевата хипотеза, когато тя действително е вярна. Този тип риск може да се мисли и за опасността от приемане на разлика, когато всъщност няма разлика.
Разбиране на алфа риска
Пример за алфа риск във финансите е, ако човек иска да тества хипотезата, че средната годишна възвръщаемост на група акции е по-голяма от 10%. Така че нулевата хипотеза би била, ако възвръщаемостта е равна или по-малка от 10%. За да се тества това, човек би съставил извадка от доходността на собствения капитал във времето и би определил нивото на значимост. Ако след статистически преглед на извадката определите, че средната годишна възвръщаемост е по-висока от 10%, бихте отхвърлили нулевата хипотеза. Но в действителност средната възвръщаемост беше 6%, така че сте направили грешка от тип I. Вероятността да сте допуснали тази грешка в теста си е алфа рискът. Този алфа риск може да ви накара да инвестирате в група акции, когато възвръщаемостта всъщност не оправдава потенциалните рискове.
