Каква е годишната еквивалентна ставка (AER)?
Годишният еквивалентен процент (AER) е лихвеният процент за спестовна сметка или инвестиционен продукт, който има повече от един период на усложняване. Тоест, тя се изчислява в предположението, че всяка изплатена лихва е включена в баланса на главницата за плащания, а следващото плащане на лихва ще се основава на малко по-високото салдо по сметката.
Като цяло това означава, че лихвата може да бъде увеличена няколко пъти в годината в зависимост от броя на извършените лихвени плащания.
Формулата за годишната еквивалентна ставка (AER) е
Годишен еквивалентен процент = (1 + nr) n − 1 навсякъде: n = Броят на периодите на усложняване (пъти на година се изплаща лихва) r = Обявеният лихвен процент
Как да изчислим годишната еквивалентна ставка (AER)
За да изчислите годишната еквивалентна ставка (AER):
- Разделете брутния лихвен процент на броя пъти в годината, в които се плаща лихва, и добавете една. Повишете резултата на броя пъти в годината, в които се плаща лихва. Извадете един от последващия резултат.
AER се показва като процент (%).
Какво ви казва годишната еквивалентна ставка (AER)?
Годишният еквивалентен процент (AER) е действителният лихвен процент, който инвеститор ще спечели за инвестиция, заем или друг продукт на базата на смесване. AER разкрива пред инвеститорите какво могат да очакват да се върнат от дадена инвестиция, което означава реалната възвръщаемост на инвестицията въз основа на съставяне, което е повече от заявения или номиналния лихвен процент.
Ако приемем, че лихвата се изчислява (или усложнява) повече от веднъж годишно, AER ще бъде по-висока от заявената лихва. Колкото повече са сложните периоди, толкова по-голяма ще бъде разликата между двете. Годишният еквивалентен процент (AER) е известен също като ефективен годишен лихвен процент или годишна процентна доходност (APY).
Ключови заведения
- Годишната еквивалентна ставка (AER) е процентът, който инвеститорът може да очаква да спечели от инвестиция след като вземе предвид съставянето. AER е известен също като ефективната годишна ставка (EAR) или годишния процент доход (APY). AER ще бъде по-висока от заявената или номиналната ставка, ако има повече от един период на съставяне годишно. Разпределението между двете ще нараства с повече периоди на смесване.
Пример за начина на използване на годишната еквивалентна ставка (AER)
Да предположим, че инвеститор желае да продаде всички ценни книжа в своя инвестиционен портфейл и да постави всички приходи в спестовна сметка. Инвеститорът решава между поставянето на постъпленията във всяка банка A, банка B или банка C, в зависимост от най-високия предложен курс. Банка А има котиран лихвен процент от 3, 7%, който плаща лихва на годишна база. Банка Б има котиран лихвен процент от 3, 65%, който плаща лихва на тримесечие, а Банка С има котиран лихвен процент от 3, 7%, който плаща лихва на полугодие.
Следователно банка A би имала годишен еквивалентен курс от 3, 7%, или (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1. Банка Б има AER от 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, което е еквивалентно на това на банка A, въпреки че банка B се състои тримесечно. Следователно инвеститорът би бил безразличен между поставянето на парите си в банка А или банка Б.
От друга страна, банка C има същия котиран лихвен процент като банка A, но банка C плаща лихва веднъж годишно. Следователно банка C има AER от 3, 73%, което е по-привлекателно от другите две банки. Изчислението е (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 = 3, 73%.
Нека сега помислим за облигация, емитирана от General Electric. Към март 2019 г. General Electric предлага купон без годишен полугодишен купон с 4% купон, който изтича на 15 декември 2023 г. Номиналният или заявен курс на облигацията е 8% - или 4% купонната ставка два пъти годишно купони. Годишният еквивалентен процент обаче е по-висок предвид факта, че лихвите се плащат два пъти годишно. AER на връзката се изчислява като (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 = 8, 16%.
Разликата между AER и заявените лихви
Въпреки че посоченият лихвен процент не отчита комбинирането, AER прави. Посочената норма обикновено е по-ниска от AER, ако има повече от един период на смесване. AER се използва за определяне на кои банки предлагат по-добри лихвени проценти и кои инвестиции могат да бъдат привлекателни. Научете повече за разликата между AER и заявената тарифа.
Ограничения при използване на годишна еквивалентна ставка (AER)
Годишната еквивалентна ставка (AER) обикновено не се посочва и трябва да бъде изчислена. Освен това AER не включва такси, които могат да бъдат обвързани с покупката или продажбата на инвестицията. Има и фактът, че самото смесване има ограничения, като максималната възможна скорост е непрекъснато смесване.
Научете повече за годишната еквивалентна ставка (AER)
Годишната еквивалентна ставка (AER) е един от различните начини за изчисляване на лихвата върху лихвите. Усложняването позволява на инвеститорите да увеличат възвръщаемостта си, като печелят пари от лихва. Един от известните цитати на Уорън Бъфет е: „Моето богатство е произлязло от комбинация от живот в Америка, някои щастливи гени и сложен интерес“. Научете повече за ефекта на съставянето.
