Недвижимите имоти са един от най-добре представящите се алтернативни класове активи за инвеститори, които биха искали да разнообразят своето портфолио, или за всеки, който просто не се наслаждава на променливия характер на фондовия пазар. Противно на общоприетото схващане, човек не трябва да е изключително богат, за да има интереси в собствеността.
В миналото инвестирането в недвижими имоти, особено в големи търговски имоти, беше нещо, което беше запазено само за лица с висока нетна стойност (HNWI). Но нарастването на онлайн платформите за crowdfunding на недвижими имоти и публично търгуваните тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs) направиха много по-лесен достъп до обикновения инвеститор за достъп до инвестиции в недвижими имоти. Fundrise е един от многото пазари за онлайн краудфандинг, които са събрали сравнително малки суми от обикновените хора и са използвали тези пари, за да помогнат на строителните предприемачи да финансират проектите си. Но дали това е правилният вид инвестиция за вас? Продължете да четете, за да научите повече за тази платформа и дали тя се вписва във вашата инвестиционна стратегия и цели.
Ключови заведения
- Fundrise е онлайн компания за финансови технологии за краудфандинг, която инвестира в пазара на недвижими имоти. Компанията предлага стартов план за инвестиция в размер на 500 долара и три основни планове за инвестиционен минимум от 1000 долара. Инвестициите на Fundrise върнаха 9, 11% на инвеститорите през 2018 г., но такса 1 % годишно при авансови такси. Инвеститорите трябва да помнят, че офертите на Fundrise са неликвидни, тъй като се търгуват на частния пазар. Инвестирането във Fundrise може да дойде с по-висок риск, тъй като компанията все още е сравнително нова и защото няма опит с неволите на пазара на жилища.
Какво е Fundrise?
Основана като стартъп през 2012 г. от двама братя на име Бенджамин и Дан Милър, Fundrise е онлайн компания за финансови технологии за краудфандинг, която инвестира в пазара на недвижими имоти. Това беше първият проект за краудфандинг на недвижими имоти в САЩ. Според уебсайта на компанията, Fundrise е инвестирал в недвижими имоти на стойност над 2 милиарда долара в САЩ. Crunchbase съобщи, че компанията е събрала средства от 55, 5 милиона долара към ноември 2019 г.
Както всяка друга платформа за crowdfunding на недвижими имоти, Fundrise е чудесен за хора, които искат да инвестират в недвижими имоти, но не искат главоболието или главоболията, които идват със собственост на собственост. Вместо това, Fundrise прави всички изследвания и подписване, преди да инвестира в конкретни имоти.
Предложения
Инвестиционните предложения на компанията не се търгуват на публичния пазар, което означава, че всички те са частни пазари за недвижими имоти. Те включват няколко онлайн REITs или както ги наричат eREIT. Първият eREIT, фондът за инвестиции в недвижими имоти Fundrise, стартира на 3 декември 2015 г. Компанията продължава да пуска нови инвестиционни продукти, включително седем eREIT. Те инвестират както дълг, така и собствен капитал в серия от различни видове недвижими имоти, включително търговски имоти. Трите eFunds на компанията влагат парите на инвеститорите в развитие и продажби на жилищни имоти.
планове
Инвестициите са насочени както към акредитирани, така и към неакредитирани инвеститори. Акредитирани инвеститори са тези, които имат нетна стойност над 1 милион долара - без да включват стойността на дома си. Некредитираните инвеститори са средни инвеститори. Fundrise предлага няколко различни варианта за портфолио:
- Стартер: Това е най-основният план на Fundrise. Инвеститорите могат да влязат на пазара с минимум 500 долара инвестиция. Това е добър вариант за всеки с малко пари за инвестиране или за всеки, който просто иска да изпробва пазара. Инвеститорите могат да надстроят до основен план безплатно, след като достигнат инвестиция от 1000 долара. Допълнителен доход: Тази сметка помага на инвеститорите да вложат парите си в недвижими имоти, които текат в брой. Той обещава дивиденти за всяко тримесечие с по-малко поскъпване. Този портфейл има 52 активни проекта към ноември 2019 г. Този план, както и следващите три, изискват минимум 1000 долара инвестиции. Балансирано инвестиране: Инвеститорите, които използват този план, могат да се възползват от недвижими имоти, които генерират паричен поток и растеж. Обещава комбинация от дивиденти и поскъпване с 63 активни проекта. Дългосрочен растеж: Чрез този портфейл инвеститорите могат да постигнат целите си чрез инвестиране в недвижими имоти с висок потенциал за растеж. Инвеститорите търгуват част от приходите си от дивиденти за стойност на акциите. Сметката за дългосрочен растеж има 41 активни проекта.
Се завръща
Въпреки че компанията е от 2012 г. и първият eREIT стартира през 2015 г., Fundrise все още е сравнително нов играч в играта. Но годишната възвръщаемост може да бъде доста вълнуваща за инвеститорите. Като цяло инвестициите на Fundrise, според сайта, върнаха 9, 11% за инвеститорите през 2018 г. Сравнете това за индустрията REIT на дребно, която върна средно -4, 96% за инвеститорите през 2018 г.
Такси
Тъй като Fundrise прави всички инвестиции директно, спестява на инвеститорите пари от такси за брокери и пласиране. Но тя начислява висока такса за управление на активи от 0, 85%, както и такса за консултиране от 0, 15% за некредитирани инвеститори общо 1%. И така, за всеки 1000 долара, Fundrise таксува инвеститорите 10 долара всяка година - 8, 50 долара такси за управление на активи и 1, 50 долара за консултантски такси. Компанията казва, че използва таксите за оперативни разходи.
Въпреки че Fundrise eREIT може да изглежда като много обещаваща инвестиция, със сигурност не е за всеки. Ето три важни неща, които трябва да се запитате, когато определяте дали акционерният дял в eREIT на Fundrise има смисъл във вашия инвестиционен портфейл.
Имате ли предвид да инвестирате в неликвидни активи?
Една от основните разлики между eREIT на Fundrise и традиционния REIT е нивото на ликвидност. Традиционните АДСИЦ се търгуват на фондова борса и се дава оценка за пазарната оценка (MTM) всяка минута на деня за търговия. Това дава възможност на инвеститорите да продадат част или всички свои АДСИЦ в рамките на няколко минути, ако е необходимо.
От друга страна, eREIT на Fundrise не са регистрирани на борса и се считат за неликвидни активи. Това са инвестиционни превозни средства, които не могат да бъдат лесно продадени или търгувани за пари без голяма загуба на стойност. Те могат да бъдат трудни за продажба, тъй като няма достатъчно инвеститори, желаещи да купят актива. В резултат на това дяловете могат да бъдат изкупени само в края на всяко тримесечие. Това може да помогне на инвеститора да заеме дългосрочна позиция. Той също може да бъде проблем, ако инвеститорът се нуждае от незабавен достъп до пари за спешни случаи.
Имате ли нужда от дохода?
Федералният закон изисква всички АДСИЦ да разпределят не по-малко от 90% от годишния си доход на притежателите на дялове. Ереитите на Fundrise не са изключени от това изискване. В резултат на това компанията възнамерява да извърши разпределение на пари в брой с висока доходност в края на всяко тримесечие. Това може да бъде чудесно за инвеститорите, които искат да създадат допълнителен поток от приходи. Предложенията на Fundrise обаче може да не са идеални за инвеститори, които не се нуждаят веднага от инвестиционен доход. За разлика от корпоративните дивиденти, които се облагат с ниска ставка, разпределенията на REIT се облагат с нормалната ставка на данъка върху дохода. Ето защо АДСИЦ често се наричат неефективно данъчни инвестиции.
В някои случаи инвеститор може в крайна сметка да реализира по-висока нетна доходност и по-ниска данъчна сметка, като инвестира в акции, които реинвестират по-голямата част от печалбата, вместо да я разпределят на акционери.
Колко сте рискови толерантни?
Преди да инвестирате парите си, трябва да развиете своя рисков профил. Вашата възраст, доходи и цели определят колко риск сте готови да поемете. Fundrise може да обещава голяма възвръщаемост, но може да не е подходящ за вашия инвестиционен портфейл, ако смятате, че търпимостта ви към риска е ниска или сравнително умерена. Все още сравнително нова компания - и въпреки възвръщаемостта си - Fundrise все още има известен растеж, преди да се създаде.
Едно важно нещо, което трябва да се отбележи за компанията и нейните предложения. Компанията се появи след финансовата криза и няма опит със значителен спад в икономиката, особено свързан с пазарите на недвижими имоти и жилища. Не се казва как инвеститорите могат да реагират на отрицателни новини, ако се опитат да спечелят едновременно своите дялове в компанията.
Fundrise все още не е преживял спад в пазарите на жилища и недвижими имоти.
В сравнение с управленските екипи на публично търгувани АДСИЦ, на управлението на eREIT на Fundrise липсва дългогодишен опит. В първоначалното циркулярно предложение на компанията, подадено до Комисията за ценни книжа и борси (SEC), беше разкрито, че първоначалният мениджърски екип на eREIT се състои от четирима членове, най-възрастният от които е само на 39 години.
В зависимост от възрастта и общите ви цели инвестицията в eREIT може да струва спекулациите. От друга страна, други инвеститори може да не се чувстват комфортно от риска, свързан с естеството на eREIT. Публично търгуваните АДСИЦ могат да бъдат много по-подходяща алтернатива за консервативните инвеститори като пенсионерите, които искат надежден поток от приходи, като същевременно защитават главницата си.
Долния ред
REITs и платформите за множествено финансиране на имоти направиха изключително лесно за обикновения инвеститор да включи инвестиции в недвижими имоти в своето портфолио. Подобно на традиционните АДСИЦ, eREIT на Fundrise предоставя на своите притежатели на дялове възможност да се възползват от имоти за доход. Въпреки че eREits приличат на традиционните REITs по този начин, има редица разлики между двете. Акциите в eREIT на Fundrise могат да бъдат изкупени само в края на всяко тримесечие. Освен това, eREIT може да е неефективен по отношение на данъка за младите инвеститори, които биха могли да се възползват много повече, като реализират капиталови печалби, а не приходи от инвестиции. Консервативни инвеститори също така трябва да отбележим, че Fundrise е сравнително нов играч в бизнеса на REIT и поради това може да бъде по-рискован от останалите АДСИЦ поради своите резултати.
