Влизате в стая, пълна с хора и някой ви пита: „С какво се занимавате с прехрана?“ Ако можете да отговорите с „Аз съм рисков капиталист“, тогава това звучи впечатляващо. Повечето хора веднага ще предположат, че сте амбициозен, богат и като цяло успех в живота. За съжаление, примамката да бъдеш рисков капиталист е много по-добра от реалността. И до известна степен това, което е рисков капиталист, е донякъде мит. Ето какво всъщност води.
Какво е рисков капиталист
Рисков капиталист е инвеститор, който подкрепя млада компания в процеса на разширяване или осигурява капитала, необходим за стартиращо начинание. Рисков капиталист е готов да инвестира в такива компании, тъй като потенциалната възвръщаемост на инвестицията (ROI) може да бъде значителна, ако компанията е успешна.
Откъде идват рисковите капиталисти
Много пътища водят до рисков капитализъм, нито един от които не е определен или абсолютен. Има две основни категории начинаещи: истински предприемачи и висококвалифицирани инвестиционни банкери. Това обаче не са единствените опции. Някои рискови капиталисти са финансови съветници през целия живот. Други могат да бъдат учени или експерти по технически бизнес процеси. Значителен брой имат предишен опит във финансовата индустрия, обикновено като анализатор за изследване на собствения капитал.
Противно на общоприетото схващане, рисков капитализъм не изисква огромна банкова сметка. В края на краищата, рисковите капиталисти не инвестират непременно собствените си активи. Това каза, наличието на голямо количество лично богатство улеснява проникването във всяка инвестиционна сцена.
Това, което отделя рисковите капиталисти от други инвеститори в акции, е, че рисков капиталисти често разгръщат активи на трети страни, за да подобрят ефикасността на млада компания с висок ръст. Фирмите за частен капитал се интересуват от способността на някой да подобри аспектите на дъното, като паричния поток и печалбата, като използват такива инструменти като икономия от мащаба и маркетинг.
Рисков капитализъм привлича огромен брой амбициозни инвеститори или разработчици на бизнес процеси. Конкуренцията е твърда за достъп до света на финансирането на собствения капитал от трети страни. Дори с необходимите умения няма гаранция за пробив в индустрията. Както се казва в стария израз, често това не е това, което знаете, а кого знаете.
Лице, което работи като рисков капиталист, може да бъде наето от по-голяма фирма или от по-малка, по-независима фирма за рисков капитал. Тези, които са индивидуално заможни, могат да започнат собствени средства. Младите рискови фирми обикновено трябва да се докажат, преди фондовете на трети страни да започнат да представляват значителен процент от общия инвестиран капитал. Също така може да бъде трудно за една млада фирма да придобие достатъчен опит в областта на инфраструктурата, планирането на човешките ресурси, сигурността, интензивно ориентираните към технологията операции и обмена на информация и оценката на резултатите.
Какво трябва да знаете
Първото нещо, което трябва да знаете е, че повечето предприятия за рисков капитал (VC) се провалят. Всъщност, според Harvard Business Review , повечето предприятия за рисков капитал почти не са се счупили дори от 1999 г. Освен това, предприятията за рисков капитал губят пазарен дял на ангелски инвеститори и краудфандинг, което означава, че ще се борите срещу силните тенденции. Например днес по-малко от 1% от американските компании са събрали капитал от фирми за рисков капитал.
Друг потенциален негатив, който зависи от вашата личност, е, че ще трябва да казвате „не“ повече от 99% от времето. Добре ли сте с разбиването на мечтите и стремежите на хората? Ако е така, тогава може би имате шанс. Но вие също така по-добре харесвате срещите, тъй като по-голямата част от времето ви ще бъде прекарано в тях, последвано от мрежи на конференции и събития и в по-малка степен изследвания. Шестдесет часови работни седмици са норма.
От какво имаш нужда
Ако все още се интересувате да станете рисков капиталист, вие сте една смела душа. Но списъкът на това, което трябва да знаете, не свършва дотук. Трябва също да знаете, че опитът е наложителен. Без опит и силна репутация няма да можете да се конкурирате с други фирми.
Можете ли да отговорите да на тези въпроси?
- Имате ли MBA? Петдесет процента от ДКЦ. Ако го направите, дошъл ли е от Харвардския университет или от Станфордския университет? Шестдесет процента от ВК с MBA са завършили едно от тези училища. Имате ли опит да работите за реномирана фирма в областта на технологиите, консултирането, инвестиционното банкиране, медиите или стартиране? Имате ли силно присъствие в социалните медии? Това е особено важно за LinkedIn, където 85% от рисковите капиталисти имат присъствие. Имате ли опит в определена технология? Разбирате ли тази технология по-добре от всеки? Хората ще отидат при вас за отговори, когато имат въпроси относно тази технология? Поддържате ли най-добрите блогове на VC и новинарски сайтове за технологични новини? Имате ли успешна история на инвестициите? Планирате ли да работите с партньор? Ако е така, по-добре харесвайте този партньор, защото ще прекарате повече време с него или нея, отколкото бихте имали със значим друг. Ще можете ли да постигнете споразумение за финансови решения с този партньор?
Знаете ли, че фирмите за рисков капитал имат по-малко резултати от пазарите на акции повече от десетилетие, че високата доходност е рядкост и че инвестициите са неликвидни? Ако все още се интересувате да станете рисков капиталист, продължете да четете.
Добрата новина
Повечето предприятия за рисков капитал начисляват 2% годишна такса за управление на ангажирания капитал през живота на фирмата, което обикновено е около десетилетие. Това е в допълнение към всички печалби, генерирани при напускане (тоест IPO или придобиване на финансираното от вас предприятие). Генерирането на доходи може да бъде доста високо, но за да стигнете до този момент, трябва да имате план за игри. За повечето хора планът за игри започва с инвеститор на ангели - добър.
Рисков капиталист ще търси няколко неща, преди да инвестира в предприятие. Един от основните фактори е уникалността на продукта или услугата, които компанията предлага. Един рисков капиталист трябва също да се увери, че потенциалният пазар на продукта или услугата е значителен. Много рискови капиталисти ще се придържат към инвестиране в компании, които работят в отрасли, с които са запознати. Техните решения ще се основават на дълбочинни изследвания.
За да активирате този процес и наистина да направите въздействие, ще ви трябват между 1 милион долара и 5 милиона долара. Това ще ви позволи да разнообразите инвестициите си с надежда, че печалбите от победителите далеч ще надхвърлят всички неуспехи. Ако намерите един потенциален червен флаг, преминете към следващата потенциална възможност.
Ако успеете, ще си изградите репутация. Това от своя страна ще доведе до по-добри и по-добри сделки. Оттам можете да получите работа във фирма за рисков капитал, където може да печелите заплата от 1 милион долара годишно. Това ще помогне за компенсиране на всички загуби като ангел инвеститор. След като видите как работи операцията отвътре, можете да приложите цялата тази информация и стратегия към собственото си предприятие за рисков капитал. Ако сте на безмилостната страна, можете също да вземете някои от най-добрите таланти със себе си.
Ден в живота на рисков капиталист
Започвайки деня
Повечето специалисти във финансовата индустрия започват деня си, като четат уважавани ежедневни публикации / уебсайтове. Венчурните капиталисти се фокусират върху публикации, които предлагат информация за потенциални инвестиции, нови компании и тенденции в търгуемите стоки и услуги. За рисков капиталист, който е специализиран в една индустрия, абонаментите за търговски списания и сайтове, специфични за индустрията на фокуса, са ключови. Докато материалът, усвоен в една конкретна сутрин, не е задължително да се използва на следващия ден, той неизбежно ще бъде полезен в бъдеще.
Останалата част от сутринта на рисков капитал обикновено е изпълнена със срещи и телефонни разговори. Като цяло, рисков капиталист се среща с други членове и партньори на фирмата, за да обсъди фокуса на деня, компаниите, които изискват допълнителни изследвания и други потенциални инвестиции в портфейл. В много случаи контактите, които работят в същите области като потенциалните възможности за инвестиции, са на такива срещи и добавят към дискусиите. Това позволява на рисковите капиталисти да получат повече представа и да решат дали да преследват инвестиции или да ги пуснат. Членовете на дружеството за рисков капитал, екипи, назначени да извършват надлежна проверка, също обикновено представят своите данни.
Следобедът
Рисков капиталист остава редовно свързан с настоящите портфейлни компании. Това е от съществено значение за определяне на това колко гладко функционира една компания и дали инвестициите на рисков капиталист се увеличават и използват разумно. Понякога рисков капиталист може да изведе членовете на компанията на обяд и да проведе тази среща по време на хранене.
Без значение как или къде се провежда срещата, рисков капиталист трябва да оцени компанията и потенциалното използване на инвестиционните пари на фирмата и да направи пълни бележки по време и след срещата. Предприемачът за рисков капитал трябва да отбележи личния си и професионален поглед върху напредъка на компанията, как се използва капитала и неговото мнение за това дали компанията следва да бъде допълнително подкрепена или дали тя трябва да бъде прекъсната. След това тези бележки и заключения трябва да бъдат разпространени до останалите партньори във фирмата. Този процес може да отнеме голяма част от часовете за рисков капиталист след обяд.
Вечерта
Рисков капиталист не е задължително да има традиционен осем часов работен ден. След като приключи следобедните доклади и може би няколко по-малки срещи за партньори за рисков капитал, рисков капиталистът може да има среща на вечеря с надежда предприемачи, които се обръщат към фирмата за финансиране за подпомагане на техните начинания. По време на тази среща рисков капиталист може да придобие представа за потенциала на компанията за успех, колко отдадени и бизнес настроени са предприемачите и дали бъдещите срещи с тази компания са основателни. Рисков капиталист си прави бележки и по време на тази среща и често води тези бележки вкъщи, заедно с доклади за надлежна проверка, за да прегледа отново компанията преди да представи тези бележки на фирмата по време на сутрешната среща на следващия ден.
заключение
Да станеш рисков капиталист не е толкова лесно, колкото повечето хора мислят. За да успеете, трябва да приложите дългосрочна стратегия, която ще изисква много време, работа в мрежа и капитал. Венчурният капитализъм не е за всеки: Винаги трябва да сте в крак и да умеете да откривате нови възможности за печалба. Ако сте един от малкото, които успяват, наградите ще бъдат значителни.
