За повечето хора опциите за акции са допълнение към основната им компенсация и възможност за печалба, ако компанията се справи добре. И все пак всяка година се изчислява, че повече от 10% от опциите за пари изтичат без упражнения. Някои други грешки, които собствениците правят опции, включват ранни продажби на акции и пропускане на бъдещо поскъпване, не предприемане на действия за защита на печалбите, когато опциите са поскъпнали в стойност, изчакване до последната минута и упражняване на опции при изтичане, не успяват да планират данъци, докато не бъдат дължими и не обмислящи проблеми с диверсификация на риска и портфейла. Ние ще ви помогнем да управлявате най-ефективно вашите опции за акции.
Първо нещо първо. Има два вида опции за акции, които имат различни правила и данъчни въпроси: стимулиращи опции за акции (ISO) и неквалифицирани опции за акции (NSO). Преди да внедрите каквото и да било, е важно да разберете как се облагат данъците по ISO и NSO.
Данъчно облагане
Съгласно ISO, няма данъчно задължение, когато упражнявате опциите и държите акциите, докато всъщност не продадете акциите или направите недискретно разпореждане. Когато продавате акциите, разликата между сумата, която сте платили, и сумата, която получавате от продажбата, се облага с данък като доход (или загуба от капитал). За да отговаряте на изискванията за дългосрочно лечение на капиталови печалби, трябва да притежавате акции на ISO поне една година и ден от датата на упражняване. Ако продадете акциите за по-малко от 12 месеца, ще имате облагаем обикновен доход, който подлежи на облагане с федерални, щатски, местни и социални осигуровки. Облагаемата сума (или загуба) обикновено се измерва от разликата между справедливата пазарна стойност към датата на упражняване и опционната цена. Упражняването на ISO обаче може да предизвика алтернативния минимален данък (AMT).
Когато упражнявате НСО, можете да подлежите на облагане с данъци на два пъти: по време на упражняване и отново при продажбата на запасите. Всяка печалба по време на упражняване се облага като обикновен доход. Ако държите акцията и я продадете в някакъв момент в бъдеще, ще плащате данък върху печалбата върху капитала върху всяко допълнително поскъпване (което означава всяко поскъпване на акцията от цената при упражняване). Важно е да запомните, че дългосрочното третиране на капиталовите печалби се прилага само ако акциите се държат повече от една година от датата на упражняване.
Стратегии
Ето някои стратегии, които трябва да вземете предвид дали имате опции за акции:
- Безкасово упражнение, при което опции, които се ползват, се упражняват на предварително определена цена или изтичане. С безкасово упражнение няма изходна цена. Опциите се упражняват и акциите се продават веднага. Нетните постъпления (пазарна цена, намалена с цената на опцията, такси за транзакции и данъци) се депозират във вашата сметка няколко дни по-късно. Безкасово задържане е, когато упражнявате достатъчно опции за закупуване на останалите акции, без да използвате допълнителни пари. В тази стратегия едновременно упражнявате и продавате достатъчно запаси, за да покриете разходите за упражняване на опциите (и данъците). Вие получавате останалите акции и всички частични акции ще бъдат изплатени в брой. Създаване на план за проследяване на цената на основния акции и систематично упражняване на опции за пари преди изтичане или на определена целева цена за улавяне на печалбата, Ако цената на акциите продължава да се увеличава, продължете да упражнявате допълнителни опции. Това е ситуация, в която не искате данъците да управляват вашето решение. Може да ви е по-добре да използвате опциите и да преместите акциите към брокерска сметка, където можете да поставяте стоп поръчки, за да защитите печалбата си, ако цената на акцията внезапно се понижи. Имайте предвид, че ако цената на акциите се понижи и опциите бяха оставени без упражнения, нямаше да имате печалба. Насочване на упражненията на опции за подпомагане на управлението на данъците. Повечето компании удържат някои данъци, когато се упражняват опции. Това обаче може да не е достатъчно, за да покриете пълното си данъчно задължение. Ако опциите се използват през януари, февруари или март, акциите могат да бъдат държани за 12 месеца, което позволява акциите да бъдат продадени и да получат данъчно третиране на капиталовите печалби, а след това да бъдат продадени през следващата календарна година, за да помогнат за покриване на дължимите данъци. Например, опции за упражнения през февруари 2016 г. и след това продайте акциите през март 2017 г. Данъците за 2016 г. от първоначалното упражнение не се дължат до април 2017 г. Ако използвате тази стратегия, не забравяйте да пускате стоп поръчки в случай, че акциите спад в цената. При условие, всяка печалба ще се облага с обикновен доход, но няма да се налага да предлагате други средства за покриване на данъчното си задължение. Ако планът позволява, помислете за размяна на акции. В тази стратегия упражнението за опции се финансира с помощта на дружествени акции, които вече притежавате. Борсовият суап е разсрочена данъчна борса. Предавате достатъчно акции на акции, за да се равнява на цената на упражненията на опциите, които планирате да упражнявате. Базата на разходите и периодът на държане на старите акции се прехвърлят към новите акции. Всеки допълнителен изгоден елемент би бил облагаем доход. По този начин се избягва всякакво данъчно задължение върху нереализираното поскъпване на старите акции, докато в крайна сметка акцията не бъде продадена. Той също така ще предостави средствата за упражняване на опциите, без да се налага обвързване на допълнителен капитал. Ако очаквате акциите на компанията значително да поскъпнат, направете избори 83 (б). В тази стратегия упражнявате опциите преди получаване на права. Изгодният елемент се облага с данък, сякаш опциите са предоставени. След като опциите действително отговарят на изискванията и периода на държане, се изпълняват, всяка печалба се облага с данък върху ставките на капиталовата печалба. Това може да помогне да се избегне AMT, ако изборите са направени, когато елементът на пазарлък е малък. Имайте предвид, въпреки че опциите са били упражнени, собственикът няма контрол, докато те не разполагат изцяло и съществува риск акцията да не оцени или да спадне в стойността. Подарете НСО, ако планът позволява. Трансферът не се счита за завършен подарък, докато опциите не са обвързани, а дарителят е задължен за всички данъци върху дохода, дължими по елемент на изгодни цени. Тази стратегия ви позволява да премахнете стойността на опциите от вашия имот и да прехвърлите бъдещата преценка на други хора, вероятно в по-ниска данъчна група. Ако вече сте упражнили ISOs и цената на основния спад на акциите, помислете за дисквалифициране. Това дисквалифицира ISOs да получат благоприятно данъчно третиране, което по същество ги превръща в НСО. Опциите се дисквалифицират след упражняване чрез продажба на акциите, преди да отговарят на изискванията за период на държане. В някои случаи може да се използва умишлено дисквалифициране, ако се упражняват ISO и след това цената на акцията се понижи преди да бъдат продадени акциите. Упражнението ще бъде обложено като обикновен доход, избягвайки емисията AMT.
Долния ред
Опциите са чудесен стимул и трябва да се управляват. В зависимост от финансовото ви състояние използването на повече от една стратегия може да бъде най-добрият подход. И винаги помислете за диверсификация на портфейла и намаляване на риска, като не изграждате концентрирана позиция (повече от 5% от вашите инвестиции) в една акция.
