Не е честно. Реалността не е възприятие, но възприятието е реалност. Да предположим, че казах, че кравите са 20 пъти по-смъртоносни от акулите. Бихте изплюли своя бургер, който ми се смее. Но е истина; онези послушни крави убиват повече американци всяка година от акули, мечки, алигатори, змии и паяци - комбинирани!
Хората обаче са най-големите убийци на земята. Но ние живеем, мислейки, че акулите са всички Челюсти, а отровните паяци и змии са навън, за да ни получат. Мечките дебнат в бараката, когато изваждаме боклука, готови да ни разпрат.
Истината е, че всички вършат своето нещо, както и ние. Обикновено нищо не се случва. Но страхът прави, защото се продава. Приятелски филм за акули не би го прекарал в студийни екзеки. Те знаят, че франчайзът „Челюсти“ направи еквивалента на 2 милиарда долара в днешните долари в световен мащаб.
По подобен начин пазарът може да създаде изображения на големи лоши мечки нокти повече от зареждане на бик рога. Но реалността казва, че биковете са големи и са отговорни.
Индексът за големи пари на Mapsignals измерва необичайното купуване срещу продажбата. Той се покачи до 71.2%. Преди месец тя беше 51, 9%. Да се купува подобно, идващо от нищото, може да бъде призрачно. Когато професионалните мениджъри на пари внезапно всички изпадат трудно в акции, това създава FOMO.
Но колко дълго може да се купува така? Тази седмица няма вероятност да бъдем презакупени (80%-плюс е прекупен). Можехме да останем по този начин за известно време. Ще ни трябват няколко огромни дни за покупка подред, за да получим свръх покупка. Още няколко дни като петък, ден за покупка с 92%.
В крайна сметка пазарът ще трябва да се изпуска и издърпва назад. Но днес купувачите контролират. Нека се съсредоточим върху това, което купуват. Петък ни даде добра идея. Това беше най-големият ден за закупуване на здравни грижи от 15 юни 2018 г. Близо 20% от Вселената регистрира покупка - за един ден!
www.mapsignals.com
Следващият набор от графики показва малко контекст за вида на покупката, който наблюдаваме в здравеопазването. Първата диаграма показва нетни покупки / продажби за сектора на здравеопазването. Когато има повече покупка, отколкото продажба, има зелена лента. Повече продажба означава червена лента.
Втората диаграма показва огромна покупка в биотехнологичната индустрия (по-голямата част от покупките миналата седмица е била в биотехнологиите). Зелените пръчици се появяват, когато има повече от 150% покупка при 30-дневна подвижна средна стойност. Как да използваме тези диаграми, за да ни помогнем да решим кога да влезем?
Здравеопазване
www.mapsignals.com
Biotech
www.mapsignals.com
На диаграмата на SPDR Fund of Health Care (XLV) здравните грижи тези, които търсят по-сигурно развитие на тенденциите, ще забележат, че когато има големи покупки (нарастващи зелени шипове), по-дългият период показва поскъпване. Тези, които търсят сделки, ще забележат, че когато има море от червено, е подходящ момент да вземете сделка - но по-страшно. Тези, които търсят оптимални срокове и безопасност, ще забележат, че най-доброто време да се обърне внимание е, когато получим зелени покупки веднага след тежки продажби.
Това е настройката през изминалата седмица или така, с продажби на големи размери, последвани от бързане, като въздух се втурва във вакуум. Както казах по-горе, купуването на здравни грижи беше силно наклонено към биотехнологиите. От 82 сигнала за покупка миналата седмица, 50 бяха биотехнологии. Ако погледнете диаграмата на SPDR S&P Biotech ETF (XBI), само изолирайки биотехнологията, ще забележите, че пластирите при тежки покупки често са последвани от по-високи цени. В действителност, при закупуване на скандал в началото на 2017 г., той предшества шестмесечен рали на 60% в XBI.
Друго място, на което да обърнете внимание, е технологията. По-долу виждаме същия тип диаграми. Нетното изкупуване (зелено) е набрало технологиите след гадна петна от продажбите. Това е добре за бъдещи цени в сектора на информационните технологии. Тук използваме като измерител селекционния фонд SPDR Fund (XLK).
Отново: какво точно се купува в технологиите? Tech показа 68 покупки за седмицата, а 21 от тях бяха полупроводници. Това не е изненадващо, тъй като от известно време се мъчим по него.
Изненадата е, че софтуерът показа 36 от тези 68 купи. Това е индустрията, която се запали в края на септември до октомври. То беше токсично, но отново, не защото секторът беше коренно слаб. Вярваме, че мениджърите на портфолио са се докоснали до рамото, за да продават победители, които да плащат за губещите след грубо лято. Софтуерът беше най-големият победител за известно време.
Можете да видите това ясно в диаграмата на iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) вдясно. Основно служи като индекс за проследяване на запасите от софтуерната индустрия. Интересното е, когато видим толкова голямо купуване. Тези зелени ленти са 150% от средната 30-дневна средна стойност за закупуване на софтуер. Когато се надига, това означава големи печалби. Ако погледнете внимателно в долната дясна част на диаграмата, ще видите, че току-що започна отново. След гадната разпродажба миналия месец, купувачите се оттеглят. Пистолет в главата ми: запасите на софтуера се увеличават.
www.mapsignals.com
Биковете и мечките могат да го хванат на CNBC. Важното са данните: какво всъщност се случва? Същото важи и за убийците на хора. Челюстите получават лошия рап, но статистически това са онези зли крави, на които трябва да внимавате.
В крайна сметка вие трябва да се доверите откъде идва вашата информация. През повечето време тези, които ви го хранят, искате да възприемате нещата по начина, по който ги продават: така че купувате това, което продават. Въоръжете се с данни. Стивън Кинг каза сладко: „Доверието на невинните е най-полезният инструмент на лъжците“.
Долния ред
Ние (Mapsignals) продължаваме да бъдем бичи на американските акции в дългосрочен план и виждаме всяко отдръпване като възможност за купуване. Слабите пазари могат да предложат продажби на акции, ако инвеститор е търпелив.
