Инвестиционната теза има за цел да вземе абстрактна идея и да се превърне във функционална инвестиционна стратегия. Инвестиционната теза помага на инвеститорите да оценят инвестиционните идеи, като в идеалния случай ги насочва при избора на най-добрите идеи, които могат да помогнат за постигане на техните инвестиционни цели.
Както при всяка теза, когато се появят нови инвестиционни идеи, изследванията и методологиите, залегнали в основата на идеята, трябва да бъдат взети от абстрактна концепция към формална идея. В света на инвестициите тезата служи като план за игра, за да помогне на читателите да разберат общата картина и нюансите, свързани с инвестиционната стратегия.
Разрушаване на инвестиционна теза
Повечето инвестиционни тези са в писмена форма и могат да се използват за оглед назад и анализ на това, защо на първо място е взето определено решение - и дали това е правилното.
Пример за използване на инвестиционна теза
Да речем, че инвеститор купува акции въз основа на инвестиционната теза, че запасът е подценен. Освен това тезата гласи, че инвеститорът планира да задържи акциите в продължение на няколко години, през които той очаква цената му да се повиши и да отрази истинската й стойност. В този момент той възнамерява да продава с печалба. Когато фондовата борса се срине за година и всеки продава, инвеститорът напомня за своята инвестиционна теза. Той решава, че не трябва да продава, а по-скоро продължава да разчита на първоначалния си анализ и да държи акциите.
Както пазарите някога се развиват, така и идеите и стратегиите, за които инвестиционният професионалист смята, че са най-подходящи, за да се възползват от възможностите за растеж и създаване на стойност. Въпреки че по принцип се счита за формален, няма универсални стандарти за това, което представлява действителна инвестиционна теза. Някои инвестиционни възможности могат да се представят с малко време, за да се възползват, тъй като професионалистите трябва да действат бързо и може би не са в състояние да документират дълга инвестиционна теза. За по-големи тенденции, като глобални макро перспективи, може да бъде добре документирана инвестиционна теза. Възможно е дори да се включи доста голяма промоция и PR зад него.
През последните няколко десетилетия управлението на портфейли се превърна в по-научно обоснована дисциплина, не за разлика от инженерството и медицината. Както в тези области, пробивите в основната теория, технология и пазарни структури непрекъснато се превръщат в подобрения в продуктите и професионалните практики. От своя страна тезата за инвестиционните и бизнес професионалистите беше значително подсилена с качествени и количествени методи.
