Акциите на биотехнологиите се повишиха на 11 май, след като президентът Тръмп очерта серия от стъпки, които администрацията може да предприеме, за да контролира рязко растящите цени на лекарствата. Липсата на подробности предизвика облекчение, подкрепено от скептицизма, че инициативите ще преминат Конгреса и дълбоката им зависимост от приноса на индустрията. Някои от предложенията дори биха могли да повишат цените, като елиминиране на ръководителите на аптечни добавки, които през последните години са действали като пазачи.
Секторът се разгърна в началото на 2018 г., но компонентите на синия чип рязко понижиха малките и средните капачки, запазвайки основните средства на или под нивата на съпротива за 2015 г. Всъщност три от петте най-капитализирани компонента все още търгуват под своите 200-дневни експоненциални движещи се средни стойности (EMA), борейки се близо до 52-седмичните ниски нива. Широко базираното възстановяване ще бъде почти невъзможно без тези недостатъчни тежести.
Въпреки това, относителните силови цикли прогнозират, че биотехнологичният сектор ще навлезе във възстановителната вълна през следващия месец, което ще издигне топ производителите до нови максимуми. Митингът трябва да преплува всички лодки, но може би ще се наложи търговците и инвеститорите да решат дали те са най-долните риболовци, играят на най-битите компоненти или последователи на тенденциите, купуват близо годишни максимуми и се надяват да се продават още по-високо, докато се разгръща.
S&P SPDR Biotech ETF (XBI) предлага най-широкото излагане на средни и малки капачки, само с 12% запаси с големи капачки в модифицирана методология с еднакво тегло. Той отчете драматични възвръщаемости след дъното през 2009 г., като вдигна над 600% в юли 2015 г. до $ 91.10 и рязко понижи през 2016 г. Възходящият тренд оттогава проследява плитък нарастващ канал, но печалбите са постоянни, с фонда затваряйки последните осем четвърти в зелено.
Ралито достигна максимума през 2015 г. през януари 2018 г., което доведе до скок на купуването до най-високото ниво от $ 97, 98, последвано от неуспешен пробив, който засили тригодишния диапазон на търговия. Тя намери подкрепа в долните 80-те долара през февруари и прекара последните три месеца в задъгълна рамка, която пресичаше предишния максимум. Биковете се надяват, че тази корекция с времето, а не от цената, ще доведе до пробив, докато мечките очакват да спечелят от дългосрочен двоен връх.
200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) се приведе в съответствие с поддръжката в краткосрочен обхват, изчертавайки линията на бик-мечка в пясъка при ниските 80 долара. Разбивката би създала опасни сигнали за продажба, които биха могли да прераснат в пълен низходящ тренд, излагайки ETF на рейс в $ 60-те. Въпреки това, солидното натрупване и здравословното институционално спонсорство благоприятстват бичия резултат, като купуването на инерция се набира, след като фондът установи подкрепа на 100 долара.
Фондът за биотехнологии на iShares Nasdaq Индекс на биотехнологиите (IBB) през последните години е по-нисък от конкурента си, задържан по пазарно ограничена методология, благоприятстваща ниските резултати на сините чипове. Освен това той нарасна с над 600% между 2009 г. и 2015 г., подчертавайки широкия интерес през този период на възстановяване. Фондът се разпродаде от 133 до 80 долара след върха, като намери подкрепа в началото на 2016 г. и влезе в плитък канал, който породи повече болка, отколкото удоволствие през последните две години.
Проблемът бе спрял на нивото на корекция на разпродажбите на Фибоначи.618 близо $ 115 през октомври 2017 г., което доведе до отдръпване, последвано от пробив през януари 2018 г., който отчете двугодишен връх на $ 119.30. Той се разпродаде през февруари, сигнализирайки за неуспешен пробив, и се обърна на това ниво март. Два теста при ниската през 2018 г. близо 100 долара привлякоха купувачите, но ценовото действие вече завърши сложен модел на главата и раменете.
Пробивът през деколтето ще стартира мечешки сигнали, които благоприятстват измерения спад на хода на 80 долара, което също бележи поддръжка за 2016 г. За щастие на биковете, балансовият обем (OBV) не си сътрудничи с този мрачен сценарий, защото просто удари четиригодишен максимум, генерирайки бичи дивергенция, която прогнозира, че цената ще се изравни. Въпреки това, фондът трябва да засили червената линия на $ 110, за да отмени мечия модел и да подобри техническия тон. (За повече информация вижте: Биотехнологичните запаси са готови да се разпаднат .)
Долния ред
Акциите на Биотехнологии се бориха досега през 2018 г., но може да доведе до лятно облекчение, като компонентите с малки и средни капачки предлагат най-голяма стойност. (За допълнително четене, вижте: Топ 5 биотехнологични запаси за 2018 г.)
