Какво представляват сините листа?
Сините листове са искания за информация, изпратени от Комисията за ценни книжа и борси (SEC) до производители на пазара, брокери и / или клирингови къщи. Сините листове изискват информация, свързана с конкретни ценни книжа или транзакции - особено тези, които може да са повлияли на цената на ценната книга. Сините листове често се искат, за да се определи дали е имало незаконна дейност или да се определи защо определена сигурност изпитва голямо ниво на нестабилност. Подобно на повечето неща в света за търговия, и сега сините листове са станали електронни.
Ключови заведения
- Сините листове са искания за информация, изпратени от Комисията за ценни книжа и борси до производители на пазара, брокери и / или клирингови къщи относно сделки. Получателите трябва да предоставят информация за ценната книга заедно с датата, цената и размера на транзакцията и имената от всички заинтересовани страни. Институциите могат да бъдат глобени, ако те актуализират или не предоставят точна информация. Тази информация има за цел да подобри прозрачността на банковите и търговските дейности. Сега бланките се искат и подават по електронен път.
Разбиране на сините листа
Въпросниците или исканията за информация, изпратени от SEC, станаха известни като сини листове, защото бяха отпечатани на синя хартия. Сините листове предоставят на SEC много информация. Предполага се, че те включват информация за титуляра на сметката и сделки, извършени от фирма и нейните клиенти, по-специално:
- Име на ценната книгаДатата и цената на търговиятаРазмер на размера на транзакциятаСписък на участващите страни
Целта е да се предоставят на регулаторите средства за анализ на търговската дейност на дадена фирма. Ако информацията е непълна, неактуална или по друг начин неточна, тя може да пречи на способността на регулаторите да установят случаи на измама и вътрешна търговия. Информацията на синия лист се използва от Службата за регулиране на измамите и пазарното разузнаване на Финансовата индустрия (FINRA) за откриване и идентифициране на странности в търговската дейност, които биха могли да бъдат търговия с вътрешна информация.
Банките и другите институции, които служат като брокери и клирингови къщи, ангажират ресурси за подходящо управление и подаване на информация. Това може да означава обвързване на служителите за събиране на информация. Трябва да се създадат системи, за да се улови по-добре информацията. Както при други действия, свързани със спазването, добавеният разход може да се разглежда като тежест.
Всеки слой сложност, добавен към събирането на информация на синия лист, спомага за подобряване на прозрачността на банковите и търговските дейности. Сините листове могат да ускорят разследванията за измама, стига информацията да е точна и навременна. Когато регулаторите открият странности в търговските действия от информация на синия лист, това може да предизвика по-задълбочено разследване, което може да изисква допълнително отчитане и регистриране от банки и други финансови институции.
Странностите в търговските дейности от сините листове могат да предизвикат задълбочено разследване, което може да изисква банки и други финансови институции да предоставят записи и задълбочено отчитане.
Специални съображения
Първоначално сините листове бяха изпратени по пощата на хартиен носител. Но това се промени през 80-те години. Информацията за синия лист вече се предоставя по електронен път чрез електронни системи със сини листове или EBS. Промяната е резултат от големия обем на сделките, които започнаха да се провеждат, тъй като системите за търговия започнаха да преминават към електронни борси. В допълнение, повече специалисти и институции търгуват с ценни книжа чрез различни сметки за брокери и дилъри.
Изпращането и получаването на заявки на син лист по електронен път позволява да се предава информация своевременно, така че файловете да могат да бъдат прегледани и затворени възможно най-скоро.
FINRA изпраща заявки на син лист до получателите по имейл и им определя срок за всяка заявка. FINRA също публикува заявките в своята система, в случай че компанията не получи оригиналната заявка. Фирмите, които нямат информация за докладване, трябва да изпратят имейл за потвърждение след задълбочен преглед. FINRA не приема празни или празни сини листове като отговор.
Неспазване на изискванията
Има последствия, с които се сблъскват компаниите, ако те или не отговорят на искания за информация, или ако по-късно данните, които предоставят, се окажат непълни или недостатъчни. Всички отговорни страни могат да бъдат глобени от SEC. Размерът и обхватът на санкциите могат да варират в зависимост от нарушението.
Има няколко случая, в които големите банки трябваше да плащат големи глоби, за да не предоставят достатъчно информация на сините листове, поискани от SEC. Citigroup плати 7 милиона долара през 2016 г., а Credit Suisse Securities плати 4, 25 милиона долара през 2015 г. за глоби, произтичащи от недостатъчна информация на синия лист за сделки, извършени от техните клиенти.
