Какво е широчината на теорията на пазара?
Широчината на пазарната теория е методология за технически анализ, която прогнозира силата на пазара според броя на акциите, които напредват или намаляват в определен търговски ден, или колко увеличен обем има спрямо обема на намалението.
Широчината на пазарната теория често се нарича и широта на пазарния показател.
Ключови заведения
- Теорията на широчината на пазара използва индикатори за широчината, за да помогне да се оцени дали основните индекси на акциите или борсовият пазар като цяло вероятно ще се повишат или паднат. Бързите индикатори разглеждат броя на напредващите акции спрямо намаляващите акции или увеличаването на обема спрямо намаляващия обем. Увеличаващият се индикатор за широчина, при който увеличаването на запасите и увеличаването на обема превъзхожда намаляващите запаси и намаляващият обем обикновено се счита за положителен за аванс на цените в борсовите индекси. Когато индикаторът за широчина се разминава с индекс на акциите, той може да предупреди за потенциална промяна посока в индекса.
Разбиране на широчината на теорията на пазара
Има много начини да се анализира широчината на пазара, което е просто здравето на фондовия пазар като цяло. Това здравословно състояние или болест може да не е очевидно само като се разгледат основните пазарни индекси като S&P 500, Nasdaq 100 или Dow Jones Industrial, тъй като тези индекси съдържат само избрана група акции.
Широчината на ширината обикновено е мярка за това колко запаси напредват спрямо намаляващите. Или може да включва и изследвания за обем, като например обем в нарастващи запаси спрямо обем в падащи запаси.
Индикаторите за предварително / спадане измерват броя на запасите, които напредват и намаляват за деня. Ако показателят за широчина се повиши, тази теория прогнозира, че пазарът е здрав и покачването на индекса е устойчиво. Например, ако пазарът се състои от 150 акции и 95 акции изживяват печалби на цените, докато 55 акции или не изпитват промяна, нито спад в цената, според широчината на пазарната теория, пазарът в момента се счита за силен или нарастващ.
Ако авансът / спадът падне, докато основните борсови индекси се покачват, това показва, че по-малко акции участват в ралито и може да предупреди за спад в индексите.
Индикаторите за широчината не са точни сигнали за синхронизация. Въпреки че могат да предупредят за спад, те не посочват кога ще се случи. По подобен начин, покачването на показателя за широчина, докато основните индекси намаляват, предупреждава, че купуващият натиск нараства и индексите може да започнат да се покачват и скоро.
Индикаторите за широчината често действат в съчетание с движението на цените в индексите. Например, покачването на индекса вижда покачване на показателя за широта. Това се нарича потвърждение. Когато индикаторът за широчина се отклони, той предупреждава за потенциална промяна в посоката на индекса. Промените в посоката на индекса не винаги са предупредени от индикаторите за широта.
Популярни индикатори за широчината
Два популярни метода за широчина на пазара включват съотношението аванс / спад (ADR) и линията аванс / спад (A / D ред). ADR сравнява броя на запасите, които са се затворили по-високо спрямо броя на запасите, които са се затворили по-ниски от цените на затваряне от предния ден. За да се изчисли съотношението аванс / спад, броят на авансиращите запаси се дели на броя на намаляващите запаси. Съотношението аванс / спад обикновено се изчислява ежедневно.
А / D редът показва промените в авансите и намалява ежедневно и резултатът е кумулативен. Всяка точка от данни се изчислява, като се вземе разликата между броя на напредващите и намаляващите проблеми и се добави резултатът към стойността на предишния период, както е показано със следната формула:
A / D линия = (# на по-добри запаси - # от намаляващи запаси) + стойност на линия за предходен период
По-краткосрочните показатели за широчина включват индекса на кърлежите и индекса на оръжията (TRIN). Индексът на отметките сравнява броя на запасите, които правят корекция спрямо сравнителните. Това е показател за деня.
Индексът на оръжията сравнява съотношението аванс / спад с напредващ / намаляващ обем.
Други индикатори за широчина включват On Balance Volume (OBV), коефициент на увеличаване / намаляване на обема и индекса за сумиране на McClennan.
Пример Широта на теорията на пазара, анализираща S&P 500
S&P 500 може да се сравни с NYSE A / D линия, за да се наблюдава основната сила или слабост. Линията NYSE A / D разглежда всички запаси, изброени в NYSE, докато S&P 500 проследява само избрана група от 500 акции. Линията NYSE A / D предоставя по-широка мярка за това как се правят повечето акции.
Графиката по-долу показва SPDR S&P 500 ETF (SPY) заедно с NYSE A / D линия. В началото на 2018 г. S&P 500 се движеше по-ниско, но през април NYSE A / D линията правеше нови максимуми. S&P 500 не беше близо до своите върхове, но в крайна сметка индексът последва примера и направи нови максимуми като A / D линия.
TradingView
За пореден път, в началото и средата на 2019 г., NYSE A / D линия се премести над предишните максимуми, преди SPY да се движи над съответните максимуми. S&P 500 последва костюм и затъмни предишните максимуми.
