Съдържание
- Какво е възвръщаемост на инвестициите?
- Изчисляване на ROI в Excel
- Плюсове и минуси на ROI
Какво е възвръщаемост на инвестициите?
Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е изчисление, което показва как е извършена инвестиция или актив през определен период. Тя изразява печалба или загуба в проценти.
Формулата за изчисляване на ROI е проста:
(Текуща стойност - Начална стойност) / Начална стойност = ROI
Настоящата стойност може да бъде едно от двете неща: каквато и сума да е продадена за инвестицията (нейната реализирана стойност) или каквато инвестицията струва към настоящия момент (като пазарната цена на акцията). Началната стойност е историческа цифра: цената, първоначално платена за инвестицията, или себестойността.
Изчисляване на ROI в Excel
Най-добрите практики за финансово моделиране изискват изчисленията да бъдат прозрачни и лесно подлежащи на одит. За съжаление, когато събирате всички изчисления във формула, не можете лесно да видите кои числа отиват накъде, или кои числа са потребителски данни или твърдо кодирани.
Начинът да настроите това в Excel е да разполагате с всички данни в една таблица, след което да разбиете изчисленията ред по ред.
Искате да създадете място за вашите начални и крайни стойности и след това да използвате препратки към клетки, за да определите ROI.
Плюсове и минуси на ROI
Положителен аспект на възвръщаемостта на инвестициите като мярка за ефективност е, че можете лесно да сравните общата възвръщаемост на различни инвестиции.
Има обаче няколко съображения, които трябва да имате предвид. Понякога в основната формула на възвръщаемостта на инвестициите „текущата стойност“ се изразява като „печалба от инвестиция“. Това не е напълно точно. Ако сте започнали със 100 долара и завършвате със 140 долара, печалбата ви от инвестиция е 40 долара. Но настоящата стойност е целият 140 долара.
Другото голямо е, че ROI измерва само от произволна крайна точка. Той не взема предвид стойността на парите във времето, която е критичен елемент на възвръщаемостта. Това е особено ясно, ако погледнете възвръщаемостта на инвестициите до -18% в таблицата по-горе. Това не е годишна промяна спрямо предходната стойност на 2019. По-скоро това е общата промяна, измерена от началото, през 2017 г. Въпреки че точно отразява общата възвръщаемост за периода, тя не показва годишната възвръщаемост или усложнената норма на промяна.
(Допълнително четене: Подобрете инвестирането си с Excel )
