Да. Можете свободно да купувате и продавате акции на взаимен фонд, независимо от всяко изискване за минимална първоначална сума за покупка или прилагане на такса за обратно изкупуване. В този смисъл инвестицията е напълно ликвидна, тъй като инвеститорите във всеки взаимен фонд имат неограничен достъп до парите си.
Съществуват обаче финансови последици за отпадане под минималното ниво на баланса на фонда или за задействане на такса за обратно изкупуване. Те варират сред различните фондови компании, а някои са по-трудни от други.
Годишни такси
Да кажем, че фонд, в който инвестирате, има минимално начално ниво на покупка от 2500 долара. След първоначалната инвестиция, вие продавате акции, за да вземете пари от фонда, а балансът на вашия фонд пада до 2400 долара. Като цяло, фондовите компании преглеждат всички баланси на фонда веднъж годишно, за да търсят „ниски салда“, на които те ще оценяват еднократна годишна такса. В този случай таксата от 10 долара изглежда доста типична.
Независимо дали сте платили такса за продажби с предно зареждане, е без значение. Таксата за продажби с предно зареждане отива при посредника - вашия финансов планиращ, инвестиционен съветник или посредническа фирма - и веднага се приспада от вашата инвестиция. Тя няма, независимо какви действия предприемате впоследствие и това няма отношение към продажбата на акции от фонда.
Такси за обратно изкупуване
Таксите за обратно изкупуване се използват с някои средства, за да се възпрепятстват таймерите на пазара от неблагоприятно влияние върху резултатите на фонда. Търговията с взаимни фондове от спекуланти е нарушаваща работата на фондовете, което обикновено се изразява в отрицателно въздействие върху общата възвръщаемост. Компаниите от фондове прилагат такси за обратно изкупуване на средства, които смятат, че са податливи на тази дейност. Те са предназначени за защита на инвеститорите на фондове с по-дългосрочни интереси.
Обичайната практика на дружеството на фонда е да се използва 90-дневен период на държане - въпреки че това може да достигне до година - за такса за обратно изкупуване. Това означава, че всяка акция на фонда, продадена преди 90 дни след първоначалната покупка във фонда, например ще бъде подложена на такса от 1%. Тъй като пазарните таймери работят с малки маржове, те се възпират от бързата търговия с инвестиции във взаимни фондове.
Следователно, ако спазвате периода на обратно изкупуване, ще избегнете всякакви санкции за предсрочно погасяване.
Долния ред
Трябва да знаете, че не можете да определите цената, по която продавате акции на взаимен фонд. Когато продавате, транзакцията ще бъде извършена по нетната стойност на активите (NAV) за търговията за този ден. Тази стойност се определя в края на деня и се изчислява от самия фонд.
