Какво е банков капитал?
Банковият капитал е разликата между активите на банката и нейните пасиви и представлява нетната стойност на банката или нейната стойност на собствения капитал за инвеститорите. Активната част от капитала на банката включва пари, държавни ценни книжа и лихвени заеми (напр. Ипотечни кредити, акредитиви и междубанкови заеми). Разделът за пасиви на капитала на банката включва резерви за загуба на заем и всеки дълг, който дължи. Капиталът на банката може да се разглежда като марж, до който са покрити кредиторите, ако банката би ликвидирала активите си.
Ключови заведения
- Банковият капитал е разликата между активите на банката и нейните пасиви и представлява нетната стойност на банката или нейната стойност на собствения капитал за инвеститорите. Стандартите Базел I, Базел II и Базел III дават определение на регулаторния банков капитал на този пазар и банковите регулатори следят отблизо. Банковият капитал се сегментира на равнища с капитал от първи ред, като основен показател за здравето на банката.
Как работи капиталът на банката
Банковият капитал представлява стойността на инструментите на собствения капитал на банката, които могат да поемат загуби и имат най-нисък приоритет в плащанията, ако банката ликвидира. Въпреки че банковият капитал може да бъде определен като разлика между активите и пасивите на банката, националните органи имат свое определение за регулаторен капитал.
Основната регулаторна рамка за банките се състои от международни стандарти, приети от Базелския комитет за банков надзор чрез международни споразумения на Базел I, Базел II и Базел III. Тези стандарти дават дефиниция на регулаторния банков капитал, който пазарните и банковите регулатори внимателно следят.
Тъй като банките играят важна роля в икономиката, като събират спестявания и ги насочват към продуктивни цели чрез заеми, банковата индустрия и определянето на банковия капитал са силно регулирани. Въпреки че всяка държава може да има свои собствени изисквания, най-новото международно банково регулаторно споразумение на Базел III предоставя рамка за определяне на регулаторния банков капитал.
Според Базел III регулаторният банков капитал е разделен на нива. Те се основават на подчинеността и способността на банката да поема загуби с рязко разграничаване на капиталовите инструменти, когато тя все още е платежоспособна спрямо фалита си. Общият дял на капитала 1 (CET1) включва балансовата стойност на обикновените акции, внесения капитал и неразпределената печалба, намалена с репутацията и всякакви други нематериални активи. Инструментите в рамките на CET1 трябва да имат най-голямо подчинение и без падеж.
От гледна точка на регулатора, банковият капитал (и по-специално капитал от първи ред) е основната мярка за финансовата сила на банката.
Капитал от първи ред
Капиталът от първи ред включва CET1 плюс други инструменти, които са подчинени на подчинен дълг, нямат фиксиран падеж и няма вграден стимул за обратно изкупуване и за които банката може да анулира дивиденти или купони по всяко време. Капиталът от първи ред се състои от собствения капитал и неразпределената печалба. Капиталът от първи ред е предназначен за измерване на финансовото здраве на банката и се използва, когато банката трябва да поеме загубите, без да преустановява бизнес операциите.
Капиталът от първи ред е основният източник на финансиране на банката. Обикновено тя държи почти всички натрупани средства на банката. Тези средства се генерират специално за подпомагане на банките, когато загубите се усвоят, така че да не се налага редовни бизнес функции.
Съгласно Базел III коефициентът на минимален капитал от първи ред е 10, 5%, който се изчислява чрез разделяне на капитала от първи ред на банката на общите му базирани на риска активи. Например, приемете, че има банка с капитал от първи ред в размер на 176.263 милиарда долара и активи, претеглени по риск, на стойност 1.243 трилиона долара. Така коефициентът на капитала от първи ред на банката за периода беше 176.263 милиарда долара / 1.243 трилиона долара = 14.18%, което отговаря на минималното изискване за Базел III от 10.5%.
Капитал от втори ред
Капиталът от втори ред се състои от необезпечен подчинен дълг и негов резерв с първоначален матуритет по-малко от пет години, минус инвестиции в неконсолидирани дъщерни дружества при определени обстоятелства. Общият регулаторен капитал е равен на сумата от капитал от първи ред и втори ред.
Капиталът от втори ред включва резерви за преоценка, хибридни капиталови инструменти и подчинен срочен дълг, общи резерви за загуба на заем и неразкрити резерви. Капиталът от втори ред е допълнителен капитал, тъй като е по-малко надежден от капитал от първи ред. Капиталът от втори ред се счита за по-малко надежден от капитала от първи ред, тъй като е по-трудно да се изчисли точно и се състои от активи, които са по-трудни за ликвидация.
През 2019 г. съгласно Базел III коефициентът на минималния общ капитал е 12, 9%, което показва, че минималното съотношение на капитала от втори ред е 2%, за разлика от 10, 9% за коефициента от първи ред на капитала. Да приемем, че същата банка отчете капитал от втори ред в размер на 32, 526 милиарда долара. Коефициентът му на капитал от втори ред за тримесечието е 32.526 милиарда долара / 1.243 трилиона долара = 2.62%. По този начин общият му капиталов коефициент е 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Съгласно Базел III банката отговаря на минималното съотношение на общия капитал от 12, 9%.
Балансова стойност на собствения капитал
Банковият капитал може да се разглежда като балансовата стойност на собствения капитал в баланса на банката. Тъй като много банки преоценяват своите финансови активи по-често от компаниите в други отрасли, които държат дълготрайни активи на историческа цена, капиталът на акционерите може да служи като разумен прокси за банковия капитал.
Типичните позиции, представени в балансовата стойност на собствения капитал, включват предпочитан собствен капитал, обикновени акции и внесен капитал, неразпределена печалба и натрупан всеобхватен доход. Балансовата стойност на собствения капитал също се изчислява като разлика между активите и пасивите на банката.
