За амбициозни, високоефективни студенти по икономика и финанси, инвестиционното банкиране и управлението на активи предлагат изгодни кариерни пътеки. Влизането в някое от тези полета често означава да спечелите много пари веднага от училище и това също дава голяма доза ефект. Терминът "господар на Вселената" е въведен през 80-те години, за да опише млади, богати финансови специалисти, и докато последствията от Голямата рецесия донякъде промениха обществената представа за Уолстрийт, остава фактът, че инвестиционното банкиране, управлението на активи и свързаните с тях финансовите области запазват изобилие от престиж, особено в големите градове като Ню Йорк.
Въпреки че инвестиционните банкери и мениджърите на активи в крайна сметка са зъбци в една и съща машина, работните им задължения и ежедневният живот се различават значително, а двете кариери се грижат за различни типове личност. Най-голямата разлика е, че в по-голямата си част инвестиционните банкери оперират от страната на продажбата, докато мениджърите на активи са на страната на покупката.
Инвестиционните банкери продават финансови продукти, а мениджърите на активи ги купуват, за да управляват за своите клиенти. Често двамата професионалисти са в противоположните краища на една и съща транзакция - мениджърът на активи от името на клиента си купува инвестиционен продукт от инвестиционен банкер. Обикновено инвестиционното банкиране изисква по-големи умения за продажби, докато управлението на активи изисква по-големи количествени и аналитични умения. Въпреки това най-успешните професионалисти във всяка кариера имат добра комбинация от двете черти.
Ключови заведения
- Инвестиционното банкиране и управлението на активи са едновременно потенциално доходоносни финансови кариери. Инвестиционните банкери работят с компании за набиране на капитал или придобиване на компании чрез M&A.Asset мениджърите изграждат и поддържат инвестиционни портфейли за физически лица и организации.
Инвестиционно банкиране
Инвестиционното банкиране е специфично разделение на банкирането, свързано със създаването на капитал за други компании, правителства и други образувания. Инвестиционните банки подписват нови дългови и дялови ценни книжа за всички видове корпорации; помощ при продажбата на ценни книжа; и спомагат за улесняване на сливанията и придобиванията, реорганизациите и брокерските сделки както за институциите, така и за частните инвеститори. Инвестиционните банки също предоставят насоки на емитентите по отношение на емисията и поставянето на акции. Позициите за инвестиционно банкиране включват консултанти, банкови анализатори, анализатори на капиталови пазари, научни сътрудници, търговски специалисти и много други. Всеки от тях изисква собствено образование и умения.
Инвестиционните банкери помагат за нуждите на корпоративните финанси, като набиране на средства или капитал. Компаниите и правителствата наемат инвестиционни банкери, за да улеснят сложните финансови транзакции, включително:
- Издаване на дълг, като например облигация, предлагаща нови ценни книжа
Инвестиционното банкиране може да включва проучване на собствения капитал и сигурността и изготвяне на препоръки за покупка, продажба и задържане. Фирмите за инвестиционно банкиране също са производители на пазари, които осигуряват ликвидност или свързват купувачи и продавачи, за да „направят“ пазара.
Почти всеки инвестиционен банкер започва като асоцииран или анализатор и се надява да постави достатъчно години, за да достигне ролята на вицепрезидент или управляващ директор.
Управление на активи
Мениджърите на активи помагат на клиентите да постигнат своите инвестиционни цели, като управляват парите си. Клиентите на инвестиционните мениджъри могат да включват индивидуални инвеститори, както и институционални инвеститори като образователни институции, застрахователни компании, пенсионни фондове, пенсионни планове и правителства. Инвестиционните мениджъри могат да работят с акции, облигации и стоки, включително благородни метали като злато и сребро. Наред с индивидуалните портфейли с висока нетна стойност, мениджърите на активи управляват хедж фондовете и пенсионните планове и - за да обслужват по-добре по-малките инвеститори - създават обединени структури като взаимни фондове, индексни фондове или борсово търгувани фондове, които те могат да управляват в единично централизирано портфолио.
Управителите на активи могат да имат различни роли и отговорности, в зависимост от фирмата, която може да включва:
- Анализ на финансовите отчети Разпределение на портфейли като правилна комбинация от облигации и акцииИзследване на капитала и препоръки за покупка и продажба Финансово планиране и съветване Планиране на имоти и пенсиониране, както и разпределение на активи
Необходимо образование
За разлика от медицината, правото или публичното счетоводство, нито инвестиционното банкиране, нито управлението на активи не налагат строги, общопрофесионални образователни изисквания. Висшата степен се разглежда като актив във всяка от двете области, но много успешни инвестиционни банкери и управители на активи започват кариерата си само с бакалавърска степен. Понякога можете да намерите някой, който дори не е завършил колеж, въпреки че тези хора са изключение, а не правило.
Независимо дали влизате с висша или бакалавърска степен, огромното мнозинство от новите инвестиционни банки и управлението на активи наемат идват от престижни училища, като училища Ivy League, университета в Чикаго или университета Duke. Всички тези училища служат като плодородна набирателна база за инвестиционни банки и фирми за управление на активи. За разлика от тях, университетите от втори клас и партийните училища рядко привличат такива компании на своите панаири на работа.
Докато училището е гъвкаво, лицензирането често е задължително в зависимост от работните задължения. Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) изисква всеки, който се занимава с продажба на ценни книжа, да поддържа специфични лицензи за всяка ценна книга. Тези лицензи включват Серия 7, Серия 63 и Серия 3. Отвъд това отделните фирми, които извършват наемане за всяка кариера, могат да наложат свои собствени образователни и лицензионни изисквания.
Необходими умения
Инвестиционните банкери трябва да притежават силни умения за хората, неуморна работна етика и любов към пазарите. Докато много от големите банки са работили за промяна на корпоративната си култура след Голямата рецесия, което я прави по-малко разсеяна и по-подходяща за семейството, фактът остава, че инвестиционното банкиране е взискателна кариера, най-подходяща за агресивни професионалисти с висока енергия.
Тъй като 80- и 90-часовите седмици са норма за инвестиционно банкиране, особено през първите няколко години, новите наематели не могат да се плашат от упорит труд и дълги часове. По време на тези дълги часове разговорите по телефона с разнообразна комбинация от клиентски личности са постоянни, така че добрите умения на хората и способността да установяват сближаване и да говорят убедително са задължителни. Инвестиционните банкери се нуждаят от силна количествена хъс и по-добро разбиране и любов към пазарите.
Мениджърите на активи се възлагат по-рядко на продажбите и по-често на техническата работа по управление на портфейлите на клиентите. Въпреки че уменията на хората са все още важни, тъй като клиентите искат да бъдат удобни с човека, който управлява парите си, по-важна е почти свръхестествената способност за проследяване на пазарите и откриване на изгодни инвестиционни възможности. За ученици, които се отличават с математика и статистика, но може да нямат елитни умения за продажби, управлението на активи често осигурява идеално приспособяване във финансовия свят.
Начална заплата
Средната начална заплата за инвестиционен банкер в големи банки като Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Wells Fargo беше 85 000 долара през 2017 г., според онлайн финансовата общност на Wall Street Oasis. Бонусите, повечето от които се основават на резултатите, често носят общия доход на банкер за първа година до около 105 000 долара. Имайте предвид, че часовете, необходими за спечелване на тези пари, често са повече от двойно повече от това, което работи типичният служител в офиса, така че заплащането на инвестиционния банкер, разбити по час, не е толкова високо, колкото годишната цифра го прави добра.
След две до три години като анализатор на инвестиционно банкиране, лицето преминава към асоциирана позиция, която има средна годишна заплата от 138 000 долара плюс средно 77 000 долара бонуси (по-малко за първите години и повече за трети години), преди да влезе линия, за да стане вицепрезидент, а след това директор или управляващ директор, в крайна сметка печелейки няколкостотин хиляди годишно заплата и бонуси.
Заплатите на управителя на активи се движат от 63 000 до 128 000 долара, според Glassdoor, въз основа на вида и размера на активите в управлението (AUM). Много мениджъри на активи се базират на такси; бонусите, които печелят над основната си заплата, представляват равен процент от парите, които управляват, и не варират в зависимост от представянето на тези пари. Реномиран мениджър на активи с много пари под управление изкарва няколкостотин хиляди долара годишно.
Баланс между работата и живота
Очаква се инвестиционните банкери да дават приоритет на работата. Това не е от понеделник до петък, концерт от 9 до 5. Служителите, които не са удобни с 80-часови седмици, рядко продължават дълго в бранша. Почти всяка събота се прекарва поне отчасти на работа и дори неделята не са гарантирани отпуск дни за инвестиционен банкер. Балансът между професионален и личен живот е погрешно в инвестиционното банкиране, защото работата е живот.
Мениджърите на активи поддържат по-разумни часове. Докато точното работно време на човек варира в зависимост от неговия работодател, 40 - 50-часовите седмици са доста стандарт в индустрията, като се изисква периодична работа в събота, но почивните дни в по-голямата част. Всеки, който поставя баланса между професионалния и личния живот на върха на своя списък с приоритети за избор на кариера, има лесен избор между тези две кариери.
Кой да избера
И двете кариери са доходоносни, престижни и избирателни. Получаването на оферта в което и да е поле означава, че сте направили нещо правилно. Коя кариера е по-подходяща между двете се свежда до вашия набор от умения и приоритети. Професионалистите, които са по-агресивни, имат страхотни убеждаващи умения и живеят за работата си, са склонни да се справят по-добре в инвестиционното банкиране. Онези, които са по-церебрални, количествено наклонени, приветливи, но не естествено родени търговци и дават приоритет на здравословния баланс между професионален и личен живот, вероятно са по-добри като управляващи активи.
