Какво означават наличните пари за обслужване на дълга?
Парични налични средства за обслужване на дълга (CADS) е коефициент, който измерва размера на паричните средства, които една компания има на разположение спрямо задълженията си за обслужване на дълга, дължими в рамките на една година. Задълженията за обслужване на дълга включват всички текущи лихвени плащания и текущи изплащания на главницата. Понякога задълженията за лизинг са част от знаменателя.
Разбиране на наличните пари за обслужване на дълга (CADS)
Кредиторите очевидно предпочитат компания да има високо съотношение CADS; колкото по-голямо е съотношението, толкова повече парична възглавница трябва да финансира компанията за предстоящите плащания по обслужване на дълга. С други думи, колкото по-голямо е коефициентът на CADS на компанията, толкова по-малка е вероятността компанията да изплати задълженията си. За акционерите на една компания желанието е за „оптимално“ съотношение CADS, а не непременно високо съотношение. Акционерите смятат баланса на CADS, който поддържа компанията на стабилна основа за платежоспособност с императивността на ръководството да използва ефективно парични средства - за всяка комбинация от капиталови разходи, изплащане на дивиденти, изкупуване на дялове - в опит да увеличи максимално възвръщаемостта за тези собственици на фирмата.
CADS не се посочва отделно в баланса на дружеството. Вместо това, CADS или наличният паричен поток за обслужване на дълга (CFADS), като съотношение, може да се появи като договор в споразумението за дълга с кредитора заедно с други съотношения на покритие на дълга (DSCR).
