През 2018 г. S&P 500 е натрупал 7, 0%, Dow Jones има възвръщаемост от 6, 7%, а Nasdaq е спечелил 10, 4% до 8 октомври 2018 г. Тези възвръщаемости са достатъчно високи, за да привлекат много инвеститори към пазара на акции. Доходността обаче също нараства, тъй като икономиката поддържа сила, а Федералният резерв е в режим на затягане на политиката. Този тип среда може да направи решението между пари и наличности още по-трудно. Нека да разгледаме някои от важните рискови фактори, които трябва да вземете предвид, когато инвестирате в пари в сравнение с акции и управлявате оптимизация на риска в портфейл.
Неща, които трябва да запомните
Пазарите вървят нагоре и надолу. Те винаги имат и винаги ще има. Въпреки че може да е стресиращо да видите, че портфейлът ви намалява, имайте предвид, че от 2 януари 2009 г. до 8 октомври 2018 г. S&P 500 се повиши с 249%. Тъй като е трудно да се предвиди по кой път ще тръгне пазарът, пазарният график не винаги е добра идея. Вместо това можете да разпределите част от портфолиото си за индексиране на средства. За да уловите пазарна възвръщаемост с фондовите фондове, можете да се възползвате от усредняване на разходите в долари, вместо да държите пари встрани. (За повече информация вижте: усредняване на плащанията в долари .)
С това казано, един от ключовете за разрастването на портфолиото е минимизиране на загубите ви. Пазарният график с покупки на пари и стратегически акции може да бъде жизненоважен за поддържане на възможно най-ниските загуби. Това ни отвежда до какво да внимаваме на пазара, за да можете да опитате и да намалите до минимум загубите си, като все още поставяте себе си в състояние да се възползвате от следващата фаза на растеж на фондовия пазар.
Летливост
Нестабилността е постоянен фактор при инвестиране в акции. За едногодишния период до октомври 2018 г. VIX Volatility Index има печалба от приблизително 52%. Променящата се глобална търговска среда винаги е налице, което води до голяма нестабилност на пазара. Корпоративните приходи са добри, но винаги водят до нестабилност, докато брутният вътрешен продукт остава над 2%, но все още се колебае. В резултат на това променливостта на акциите може да бъде повече, отколкото много инвеститори искат да се справят ежедневно.
Паричната политика
Паричната политика е вторият фактор, който следва, заедно с нестабилността. Това може да повлияе значително на инвестиционното търсене на пазара и как инвеститорите разпределят парите си. Ниските лихвени проценти помагат за стимулиране на заемите, докато по-високите проценти водят до спестяване на повече инвеститори. От 2015 г., когато Фед повиши ставката на федералните фондове за първи път от седем години насам, процентът на федералните фондове премина от 0, 25% -0, 50% до 2, 00% -2, 25%. По този начин, по-високият основен лихвен процент увеличи интереса към паричните инвестиции.
Корпоративна печалба
Корпоративните печалби са стабилни, а компаниите излизат от период на стимулиране на заемите. Това подхранва по-широкия ръст на корпоративната печалба на пазара с нестабилност, но като цяло прави инвестициите в акции привлекателни. С нарастването на световната търговска война този профил може да се промени и търговията определено влияе на световните международни. Като алтернатива много от световните международни компании също са най-добрите компании за изплащане на дивиденти, което се отразява на инвеститорите на доходи, които решават и между акции и парични средства.
Парични средства или наличности?
Инвеститорите, които се противопоставят на паричните средства спрямо инвестициите в акции в настоящата среда, ще искат да следят отблизо промяната в нивата на базовия курс. Спестовните сметки с висока доходност са средно около 1, 90%, а 10-годишната хазна постоянно проследява около 3, 25%. По този начин повечето инвеститори увеличават своите парични нива, за да се възползват от риска от печалби. Това каза по-долу са някои допълнителни съображения за пари в брой спрямо акции през 2018 г. и след това.
- Стабилните печалби стабилни ли са или нарастват? Мнозина могат да считат газовите компании за страхотна покупка в момента, защото те паднаха досега. Въпреки това пазарът може да не се стабилизира и да се подобри толкова бързо, колкото някои очакват. Дивидентите стабилни ли са? Дивидентите са голяма част от общата възвръщаемост, която получавате на склад. Ако една компания има стабилен дивидент и той има висок коефициент на изплащане на дивидент, тогава можете да помислите за неговото купуване. Ако цената на акцията няма да се покачи, поне получавате възвръщаемостта от дивидента. Аз съм ОК, притежавам този запас поне пет години предвид настоящите пазарни условия? С други думи, имате ли достатъчно убеждение в стойността или перспективите за растеж на акциите, за да повярвате в способността й да издържа на променливостта на пазара.
Размерът на парите, които сте готови да заложите на пари в сравнение с акциите, също ще бъде повлиян от вашата толерантност към риска и инвестиционни цели. Инвеститорите, които се нуждаят от средства за спешни случаи или съхраняват пари за луксозни покупки, ще искат да се възползват от всяко увеличение на ликвидните парични инвестиции. Инвеститорите с по-висока толерантност към риска и по-дългосрочни хоризонти за инвестиране могат потенциално да вземат повече залози в дивидент, стойност и акции с висок растеж.
Долния ред
Перспективата за пазара ще се промени в зависимост от инвестиционните специалисти, които следвате, но повечето инвестиционни съветници смятат, че американската икономика е във фаза на разширяване от около юни 2009 г., когато пазарът удари финансовите кризи на минимума. Въпреки че не се очаква възвръщаемостта след финансовата криза да се повтори отново, разширяващите се характеристики на пазара имат много инвеститори като цяло през 2018 г. и в близко бъдеще. Нарастващите базови проценти на паричните инвестиции също имат много инвеститори, които привличат инвестициите си към пари. Като цяло настоящата среда може да бъде подходящ момент да се запознаете по-добре с ликвидните парични опции, като същевременно все още се чувствате уверени в потенциалната възвръщаемост на акциите.
