Финансовите пазари привличат всякакви участници, от хобисти на непълно работно време, които търсят допълнителни пари, до мултинационални институции, движещи милиарди долари за хиляди инструменти. Играта за търговия се простира в двата края на спектъра, като геймърите на непълно работно време и домашните се състезават за печалби с традиционни средства и светкавични компютърни алгоритми.
Данните сочат, че по-голямата част от търговците, които играят в плиткия край на пазарния пул, в крайна сметка ще се провалят в начинанието и ще наберат залози, оставяйки някой друг да управлява парите си или просто да се откаже и да търси друг начин за изграждане на богатство. По ирония на съдбата, много от тези хора никога не са имали шанс да успеят, защото влязоха в играта с манталитет в казиното, който бележи пряк път към провал.
Какво точно е манталитет на казино и как подкопава стремежа на търговеца за рентабилност? Този недостатъчен подход ограничен ли е до начинаещите или опитните търговци също се увличат в поведението? Кой е най-ефективният начин за преодоляване на манталитета на казиното и неговото заместване с дисциплиниран подход, който подкрепя печелившата кариера в спекулациите?
Определяне на менталитета на казиното
Много нови търговци разглеждат участието си на финансовите пазари по същия начин като пътуване до Лас Вегас, надявайки се купчината пари в задните им джобове да бъде търгувана за по-голяма купчина, когато напуснат. Много от тези хора не са научили основни стратегии и техники за търговия, тъй като не се съобразяват с естеството на риска, хипнотизирани от алчността, която лепи като лепило за всички схеми за бързо забогатяване.
Медиите и връстниците програмират новите търговци да гледат на ценните книжа като на залагания и на широкия пазар като на спортно събитие, в което всеки може да спечели, стига да се изкорени за дясната страна. Играта изглежда черно-бяла от тяхната гледна точка, тъй като не разбират как пазарите избират джобовете на търговци, които хвърлят пари по ценни книжа със същата интензивност, с която монетите са пуснати в бандита с една ръка с надеждата да ударят джакпота.
И точно като слот машина, малките изплащания през равни интервали от време увеличават мотивацията за по-големи залози, независимо дали са подходящи за пазарните условия и възможностите в играта по това време. Това алчно поведение от време на време се отплаща с голяма печалба, но най-вече губи пари последователно, отваряйки вратата към провал и окончателно излизане от играта за търговия.
Липсата на определяемо предимство (вижте Жизненото значение на определянето на вашия търговски ръб) запечатва съдбата им - също като комарджиите, които играят за вълнение, но не успяват да научат коефициентите за всяка игра и подходящи отговори, които намаляват или премахват предимството на къщата. Междувременно и двата групи от индивиди получават вторично подсилване за разрушителни действия, тъй като телата им отделят адреналин и ендорфини, когато играят, независимо от победата или загубата.
Манталитетът на казиното изразходва най-много капитал, когато пазарите или инструментите се насочват към бинарни събития, като доклади за печалби или икономически издания, които предизвикват рязко по-високи или по-ниски цени на сигурността. Умните търговци отстъпват или хеджират позиции в тези точки на прегъване, защото не знаят резултата и предположенията не представляват жизнеспособна стратегия. Междувременно засегнатият търговец влиза навън, заемайки големи позиции, тъй като те са фиксирани от печелившата страна на уравнението, слепи за значителните разходи за грешка.
Начинание или пожизнена склонност за начинаещи
Манталитетът на казиното засяга преди всичко новаците, защото е естествена последица от неразбирането на финансовите пазари и начина, по който функционират. Много от тези хора рано или късно ще се поучат от грешките си, използвайки неизбежните загуби като призив за събуждане, за да вземат по-сериозно темата. От своя страна, това осигурява мотивацията, необходима да седнете и да научите основите на стратегията, определяне на позицията, положителна очакваност и управление на риска.
Докато новаците се измиват бързо, ако не се откажат от манталитета на казиното, опитни търговци могат да носят елементи на този разрушителен мисъл години наред. Въпреки че не доминира в техните тествани във времето стратегии, този манталитет може да се проявява винаги, когато алчността преодолява дисциплината. Не е фатално в малки дози и може да внесе малко забавление в деня за търговия, стига размерът на позицията да се задържи. Те са наречени по подходящ начин „лотарийни билети“, които работят най-добре, когато търговците са изправени пред бинарни сценарии, които са виждали достатъчно пъти, за да повярват, че имат по-голям от 50-50 шанс да бъдат правилни.
Например, Russell Investments възстановява баланса на популярните си портфейлни индекси веднъж годишно през юни, което предизвиква митинги, тъй като мениджърите на фондове трябва да купуват новите ценни книжа. Опитните търговци могат да резервират неочаквани печалби, ако предварително познаят допълненията. Въпреки че бинарно събитие (добавена е ценна книга или не е), години на наблюдение на този процес създават малко предимство, което търговците играят с кошница акции, които смятат, че ще получат.
Преодоляване на менталитета на казиното
Образованието предлага най-мощната защита срещу манталитета на казиното. Започнете търговската си кариера, като прочетете солидни материали за уроци относно инвестирането, търговията и историята на финансовите пазари. След това проучете специализирани материали във вашата интересуваща област, включително анализ на сигурността от Бенджамин Греъм и Дейвид Дод, ако се съсредоточите върху фундаменталния анализ и техническия анализ на тенденциите на запасите от Робърт Г. Едуардс и Джон Маги, ако се съсредоточите върху техническия анализ. Прочетете биографии за известни търговци и как те са направили своето богатство, като „ Спомени на акционер“ , биография на Едвин Лефевр от 1923 г. на легендарния търговец Джеси Ливърмор. Допълнете класическите знания чрез бързо пренасочване към съвременната ера, изучаване на най-добрите търговски и пазарни книги за времето през последните няколко десетилетия.
Реално много от новите участници избягват образователния път, тъй като съвършено задоволяват гоненето на илюзията за лесни пари, търсят пазарите, за да осигурят големи заплати, без да работят. Логистично това работи в полза на по-сериозно мислещите участници, генерирайки голямо количество запалени слаби ръце, които добавят към възнаграждение потенциал в ключовите пазарни повратна точки.
Долния ред
Финансовите пазари предлагат всякакви възможности за натрупване на печалба, стига участниците да са готови да култивират добре дефинирани ръбове и да изградят подходящи набори от правила за управление на риска и парите. И обратното, поставянето на двоични залози на пазарните резултати, вярвайки, че това е казино, което се отплаща по случаен начин, игнорира пазарната структура и реалността, осигурявайки директен път към провал и изчерпване.
